Сообщений в теме: 2413

[Alexandr]

Президент Банка Англии рассказал об угрозе нового финансового кризиса.

Дисбаланс банковской системы снова увеличивается и может привести к повторению финансового кризиса, считает президент Банка Англии Мервин Кинг.
Кинг считает, что проблему существования банков, крах которых приведет к кризису, все еще предстоит решить.
"Концепции банков, которые слишком большие, чтобы рухнуть, не место в рыночной экономике", - сказал он.
"Да. Проблема по-прежнему не решена. Поиск высокой доходности продолжается. Дисбаланс вновь начинает увеличиваться",- отметил Кинг.

Кинг давно призывает к более решительным мерам для предотвращения нового кризиса. Он раскритиковал культуру краткосрочной прибыли и бонусов в банках.
"Банкиров поощряли за то, что они делали. Это нужно изменить. Мы должны разрешить эту проблему", - сказал он. Банкир отметил, что промышленные предприятия ведут себя более нравственно, чем банки.
"Они заботятся о своих работниках, о своих заказчиках и, прежде всего, гордятся своей продукцией. Что касается банков, здесь нет того чувства долгосрочных взаимоотношений", - сказал Кинг.

В результате изменений в законодательстве, спровоцированных кризисом, Банк Англии станет главным контролером банковской системы с 2012 года. До тех пор независимая банковская комиссия будет изучать возможность расколоть на части крупнейшие банки страны.
Британские банки отреагировали на критику Кинга, заявив, что приняли меры для повышения безопасности своих операций.

[Alexandr]

JPMorgan ухудшил прогноз ВВП США и еврозоны, оценку рынков акций развитых стран.

Второй по величине капитализации банк США JPMorgan Chase & Co. отказался от предпочтительных инвестиций в рынки акций развитых стран по сравнению с развивающимися странами после снижения прогнозов экономического роста США и еврозоны на 2011 год.

JPMorgan ухудшил прогноз роста ВВП США на текущий год с 3,4% до 3,2%, для 17 стран еврозоны - с 2,3% до 2,2%, сообщает агентство Bloomberg.
Фондовый индекс 24 развитых стран MSCI World вырос с начала этого года на 4,7%, в то время как MSCI Emerging Markets, отслеживающий 21 страну с развивающейся экономикой, опустился на 1,2%.

В настоящее время аналитики JPMorgan ожидают ухудшения ситуации на фондовых рынках развитых стран, которое можно затянуться до лета.
"Мы опасаемся повторения второго квартала 2010 года, когда рынки упали из-за ухудшения экономических данных, и инвесторы переключились на структурные проблемы. В Европе нарастают структурные риски", - говорится в отчете аналитиков JPMorgan во главе с Адрианом Моватом. Во втором квартале прошлого года MSCI World обвалился на 13%.
В США экономическая ситуация осложняется проблемами органов власти отдельных штатов и городов, фиксирующими огромные дефициты бюджетов. ВВП США в четвертом квартале 2010 года вырос на 2,8% в пересчете на годовые темпы, что оказалось хуже прогноза и предварительной оценки в 3,2%.

[SeMI]

Даже не знал в какую тему вставить эту статью, но думаю многим будет интересено узнать кто круче по атомной енергии.
Между прочим и Росия и Украина (со своим Чернобылём) в десятке.


Инфографика: Ядерная семья
Крупнейшие производители ядерной энергии в мире

Взрывы и угроза расплавления ядерного реактора на японской АЭС Fukushima Daiichi, которые последовали за землетрясением в пятницу, поставили под вопрос безопасность производства ядерной энергии в Японии. Страна не в состоянии отказаться от использования такой энергии, размерами производства она уступает лишь США и Франции. Германия, которая вчера приостановила соглашение по закрытию старых АЭС, является шестым в мире производителем ядерной энергии. В процентом соотношении, ситуация несколько другая. На ядерную энергию в Японии приходится около 29% от суммарного внутреннего потребления, что ставит страну на 15-е место в рейтинге зависящих от ядерной энергии стран. Положение Японии гораздо ниже по сравнению с Францией, где ядерная энергия составляет три четверти общего производства.

[Alexandr]

МВФ: Уровень госдолга в развитых странах впервые после Второй мировой войны превысит 100% ВВП.

Совокупный уровень государственного долга в развитых странах в этом году впервые после Второй мировой войны превысит 100% ВВП, прогнозируют в МВФ.
При этом рост объема задолженности и повышение процентных ставок сделают стоимость обслуживания обязательств непозволительно высокой. Чтобы выйти из затруднительного положения, власти ведущих стран мира позволят раскрутиться маховику инфляции.

В МВФ считают что бюджетно-долговые последствия недавнего кризиса должны быть разрешены до того, как они начнут негативно влиять на восстановление экономики и создавать новые риски.
Главный вызов - избежать потенциального бюджетного кризиса в будущем и в то же время создать рабочие места и поддержать социальное единство.

[SeMI]

Обама подписал закон о финансировании госрасходов
<br style="clear: both;">

Президент США Барак Обама подписал закон о финансировании госрасходов, который предотвратил остановку работы правительства. Ранее его приняли обе палаты американского парламента (палата представителей и сенат Конгресса), передает РБК со ссылкой на телеканал France24.

Накануне сообщалось, что республиканцы и демократы в конгрессе США достигли компромисса по финансированию государственных расходов, благодаря чему удалось предотвратить остановку деятельности правительства и множества курируемых им программ. Компромисс был достигнут буквально за часы до истечения срока предыдущего нормативного документа, регламентирующего финансирование госрасходов. Новым нормативным актом предполагается сокращение государственных расходов на 38,5 млрд долл.

Напомним, 15 февраля 2011 г. Обама представил конгрессу проект бюджета на 2012 г. В документе содержится план сокращения дефицита бюджета на 1,1 трлн долл. в течение 10 лет. Объем госрасходов предложенного на 2012 г. бюджета составил 3,73 трлн долл., при этом дефицит к 2011-2012 финансовому году снизится до 1,1 трлн долл. Ранее Белый дом увеличил прогноз по росту бюджетного дефицита США в 2010-2011 финансовом году с 1,41 трлн до 1,645 трлн долл.

Республиканская партия критически отнеслась к новому проекту бюджета страны. По мнению республиканцев, несмотря на снижение дефицита, новый проект бюджета США не сможет сократить государственные расходы. Представители партии обвинили Б.Обаму в сознательном бездействии относительно высоких расходов госбюджета. Основные дебаты по поводу бюджета США на 2011-2012 финансовый год, который начинается с 30 сентября, между республиканцами и демократами еще впереди.

Напомним, ранее Белый дом увеличил прогноз по росту бюджетного дефицита США в 2010-2011 финансовом году с 1,41 трлн до 1,645 трлн долл.

Дефицит федерального бюджета США за первые 6 месяцев 2010-2011 финансового года достиг 830 млрд долл., увеличившись на 113 млрд долл. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По оценке Бюджетного управлении конгресса США, дефицитный бюджет США в марте 2011 г. составил 189 млрд долл. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года этот показатель увеличился на 124 млрд долл.

В конце января 2011 г. Бюджетное управление конгресса США опубликовало прогноз по динамике бюджетного дефицита страны, в соответствии с которым в 2010-2011 финансовом году бюджетный дефицит составит 1,5 трлн долл., или 9,8% от ВВП США.

Напомним также, что в феврале дефицит бюджета США вырос до 222,5 млрд долл., что стало крупнейшим месячным ростом показателя в истории страны.

[Alexandr]

Обама подписал закон о финансировании госрасходов
<br style="clear: both;">

Президент США Барак Обама подписал закон о финансировании госрасходов, который предотвратил остановку работы правительства. Ранее его приняли обе палаты американского парламента (палата представителей и сенат Конгресса), передает РБК со ссылкой на телеканал France24.

Накануне сообщалось, что республиканцы и демократы в конгрессе США достигли компромисса по финансированию государственных расходов, благодаря чему удалось предотвратить остановку деятельности правительства и множества курируемых им программ. Компромисс был достигнут буквально за часы до истечения срока предыдущего нормативного документа, регламентирующего финансирование госрасходов. Новым нормативным актом предполагается сокращение государственных расходов на 38,5 млрд долл.

Тоже читал об этом, бюджетная тема очень важная сейчас, учитывая постоянный рост государственного долга, ожидалось большее сокращение расходов, но достигли пока только такого показателя.

[Alexandr]

G20: Мировая экономика восстанавливается, но риски ее падения сохраняются.

Мировая экономика восстанавливается, однако риски все еще сохраняются. Такое мнение высказали министры финансов и главы центробанков стран "большой двадцатки".
В совместном заявлении по итогам встречи они отметили, что экономические позиции становятся более прочными, а спрос в частном секторе растет. В то же время они уточнили, что риски падения по-прежнему остаются в силе.

Участники встречи призвали страны к бдительности и дальнейшему укреплению экономики.

Касаясь ситуации в странах Ближнего востока и Северной Африки, министры g20 выразили опасение относительно будущих цен на энергоносители. В связи с событиями в Японии возникают дополнительные беспокойства по этому вопросу.

Отдельно в коммюнике говорится о необходимости укреплять международную валютную систему. Для этого страны-члены g20 намерены, в частности, фокусировать усилия в краткосрочной перспективе на достижении прогресса в области ликвидности на мировых рынках. Они также намерены делать шаги по укреплению сотрудничества во избежание неверных шагов.

[Alexandr]

Франция открывает очередной саммит G8.

Во французском городе Дювиль сегодня начинается двухдневный саммит "Большой восьмерки", на котором лидеры наиболее развитых государств мира обсудят ряд глобальных и региональных проблем.
Участники встречи, как ожидается, одобрят предоставление многомиллиардной финансовой помощи Тунису и Египту, где недавно в результате массовых демонстраций были свергнуты автократические режимы.

Кроме того, главы государств g8 проведут рабочий обед с лидерами ряда африканских стран, где затронут вопросы международной поддержки экономического развития региона, содействия региональной и энергетической безопасности, а также эффективности помощи странам Северной Африки и Ближнего Востока, где оппозиция требует демократических реформ. Также, лидеры "восьмерки" затронут и другие традиционные темы - ситуация в Афганистане и Иране, вопросы нераспространения ОМУ, борьба с терроризмом, а также обсуждение израильского-палестинского конфликта и путей его преодоления.

Согласно сообщению, участники саммита планируют обсудить кандидатуру нового председателя Международного валютного фонда, которая стала вакантной после ареста в США бывшего главы фонда Доминика Стросс-Кана.

[Alexandr]

Коммюнике G8: Восстановление мировой экономики ускоряется, несмотря на высокие цены на сырье и долговые проблемы еврозоны.

"Восстановление мировой экономики набирает силы и становится более основательным, хотя риски остаются и внутренние и внешние дисбалансы все еще вызывают обеспокоенность", - итог очередной встречи g8.
Скачок цен на сырье и их чрезмерная волатильность представляют собой значительную угрозу восстановлению мировой экономики. Ввиду этого страны g8 продолжают фокусировать свои усилия на поддержании хорошего состояния государственных финансов, развитии рынка труда и создании рабочих мест, а также на обеспечении сбалансированного роста экономики и проведении структурных реформ.

Говоря о необходимости структурных реформ для поддержания восстановления мировой экономики, лидеры стран "большой восьмерки" не обошли стороной и долговые проблемы Греции, без решения которых не удастся добиться экономического "здоровья" региона. "Европа уже осуществила широкий спектр мер, направленных на борьбу с долговым кризисом, и продолжит выполнять программу фискальной консолидации, претворяя в жизнь структурные реформы", говорится в документе.

США также займется консолидацией бюджета, а Япония продолжит восстанавливать инфраструктуру и экономику после разрушительного землетрясения 11 марта 2011 г. Об этом договорились лидеры "большой восьмерки" по итогам саммита.

[SeMI]

Экономические страхи бьют по глобальным рынкам
Беспокойство в отношении глобальной экономики распространялось на финансовые рынки во вторник, что сказалось на снижении цен на акции от Токио до Нью-Йорка и усилило напряжение в отношении испанских и итальянских бондов. Проблемы, накапливавшиеся в течение многих дней, вылились в распродажи, которые начались в Азии, набрали обороты в Европе и завершились резким падением в Нью-Йорке. Когда пыль от острых дискуссий в отношении долгового потолка улеглась в Вашингтоне, инвесторы обратили свое внимание на растущие свидетельства ослабления глобальной экономики. Данные за последние недели показали, что экономическая «вялость» во всем мире во втором квартале кажется более глубокой и укоренившейся, чем многие думали.

Американские акции падают восьмой день подряд, что является самым длительным падением с финансового кризиса 2008 года. Инвесторы искали безопасности, что привело доходность американских ценных бумаг и немецких бундов к минимальным уровням с ноября. Британские десятилетки достигли минимальной доходности в истории. Цены на золото достигли нового исторического максимума в $1,641.90 за унцию (рост составил $22.90). В Европе сходит на нет облегчение, возникшее всего две недели назад, когда чиновники обнародовали новый план спасения для Греции. Этот план должен был укрепить уверенность в том, что «инфекция» долгового кризиса еврозоны не перекинется на Италию и Испанию. Однако с каждым днем растет скептицизм, что этой сделки будет недостаточно.



Италия и Испания управляют существенным дефицитом бюджета, и они нуждаются в доступе к свежему финансированию для того, чтобы покрыть дыры и погашать кредиты. В Италии правительство перешло на аварийный режим, когда во вторник выросла доходность государственных бондов и акций итальянских банков. Премьер-министр Берлускони требует большего сокращения дефицита; министр финансов Тремонти будет отправлен на переговоры с Юнкером в Люксембург. Испанский премьер-министр Запатеро во вторник отложил запланированный отпуск в южной Испании, чтобы «более детально исследовать экономические индикаторы». Позже он все же решил ехать.

[Alexandr]

Страны Группы двадцати объединят усилия для поддержки финансовых рынков после понижения кредитного рейтинга США.

Министры финансов и главы центральных банков 20 стран с развитой и развивающейся промышленностью сегодня выступили с обязательством скоординировано предпринять все необходимые меры для поддержания финансовой стабильности и способствования интенсивному экономическому росту.
Не вдаваясь в подробности, представители Группы двадцати заявили, что будут оставаться в тесном контакте и сотрудничать по мере необходимости в ближайшие недели, чтобы обеспечить стабильность и ликвидность на финансовых рынках.

Заявление прозвучало на фоне страха экономических последствий от понижения кредитного рейтинга США международным рейтинговым агентством Standard & Poor's и опасений по поводу долгового кризиса еврозоны.

Большая восьмерка также заявила, что готова объединить усилия, в том числе для обеспечения ликвидности и поддержки функционирования финансовых рынков и экономического роста.

[Alexandr]

Швейцария намерена привязать франк к евро.

Правительство Швейцарии и Швейцарский эмиссионный банк ведут переговоры о привязке обменного курса швейцарского франка к евро. Об этом может быть объявлено на днях.

Правительство в Берне и Швейцарский эмиссионный банк (SNB) в настоящее время ведут интенсивные переговоры на эту тему, и соответствующие планы уже готовы.

Ожидается, что о привязке курса франка к евро будет объявлено уже 17 августа. SNB отказался прокомментировать это сообщение.
Отмечается что в настоящее время этот банк пытается сдержать резкий рост курса швейцарского франка, вызванный начавшейся в августе лихорадкой на фондовых биржах.

[SeMI]

Кризисный шантаж
Оставил ли в вас рыночный кризис чувство страха? Что ж, по крайней мере, должен был оставить. На самом деле, экономический кризис, начавшийся в 2008 году, отнюдь не закончился. Есть и еще одно чувство, которое может в вас теплиться: гнев. То, что мы сейчас наблюдаем, происходит из-за того, что влиятельные люди используют кризис, а не борются с ним. Вот уже полтора года прошло с тех пор, как Обама поставил дефицит, а не рабочие главной задачей для достижения американским правительством: публичные обсуждение, связанные с бюджетом, доминируют, безработица же практически игнорируется. Именно безработица – это крупнейшая проблема. Имейте в виду, что ястребы в отношении дефицита годами предупреждали о том, что процентные ставки по американскому долгу могут начать рост в любой день; угроза со стороны долгового рынка стала причиной немедленного сокращения дефицита. Однако угроза не материализовалась. Вслед за понижением, которое должно было напугать бондовых инвесторов, процентные ставки попросту упали до рекордных минимумов.

Сейчас экономика отчаянно нуждается в исправлении краткосрочных перспектив. Когда у вас течет кровь из открытой раны, вы хотите того врача, который перебинтует вас, а не того, который будет читать лекции о важности поддержания здорового образа жизни с возрастом. Когда миллионы трудоспособных людей остаются без работы, и экономический потенциал сокращается по триллиону долларов в год, вы хотите, политиков, которые будут работать над быстрым восстановлением, а не тех людей, которые читают лекции о необходимости долгосрочной финансовой стабильности.

Каков мог бы быть реальный ответ на наши проблемы? Сперва, нужно повысить, а не понизить государственные расходы в данный момент в условиях массовой безработицы и чрезвычайно низкой стоимости кредитов; нам нужно восстанавливать обучение в школах, наши дороги, водопроводы и так далее. Эти меры приведут к агрессивным шагам в отношении сокращения задолженности домохозяйств через «прощение» ипотечных кредитов и рефинансирования. ФРС должна стремиться к движению экономики с целевым повышением инфляции в помощь с решением долговых проблем. Такие меры, безусловно, будут называть безответственными. А знаете, что действительно безответственно? Шантажировать во время дебатов, отстаивая то, что было до кризиса, позволяя экономике кровоточить.

[SeMI]

Неприятие рисков
С начала кризиса рыночные настроения сменялись периодами «приятия рисков» и «неприятия рисков». В докладе, опубликованном в четверг, Эндрю Халдейн, исполнительный директор по финансовой стабильности и член Комитета по Финансовой Политике, объясняет, почему он считает, что мы сейчас в фазе «неприятия рисков» и какую роль может сыграть макропруденциальная политика в этой среде.

Нынешние «безрисковые» настроения можно объяснить несколькими рыночными метриками, включая недавний рост спроса на безопасные активы, рост премий по удерживанию рисковых активов и вымывание ликвидности с финансовых рынков. «Чрезмерная ликвидность в течение первой половины века уступила место падению ликвидности в разгар кризиса. Сегодня, несмотря на близкие к нулю мировые процентные ставки, рыночная ликвидность остается ниже нормальных уровней. Рисковый капитал припаркован на обочине».

Эндрю Халдейн считает, что неприятие рисков происходит из-за двух факторов: непорядок балансов (фундаментальный фактор) и «психологические раны» (вероятно, не фундаментальный фактор). Банки лишь на полпути к адаптации в отношении новых нормативных стандартов и бизнес-моделей, что сказывается на слабых прогнозах будущей доходности. Эндрю Халдейн говорит, что неприятие рисков в настоящий момент усугубляется поведенческими факторами, которые могут привести к чрезмерному пессимизму на рынках. Комитет по Финансовой Стабильности (КФС) пытается найти баланс между защитой финансовой системы от будущих рисков и приятием достаточных рисков для поддерания кредитных потоков.

Халдейн предлагает ряд способов, с помощью которых можно достичь этих целей. Гибкое увеличение капитала в банках, как рекомендовал КФС в июне, уже происходит. Информирование о возможном завышении цены рисков – это другой способ. Рекомендации изменения регуляции, чтобы дуть против ветра – это третий вариант. В заключении: «Как и в 1930-х макропруденциальная политика может сыграть важную роль в условиях тяжелого долгового бремени на уязвимых балансах, в условиях снижения аппетита к риску».

[SeMI]

В мире низких ставок
Председатель ФРС Бернанке поставил финансовый мир в известность: готовьтесь к двум или более годам близких к нулю процентных ставок. Это отличные новости для заемщиков, однако, это плохо для тех, кто стремится к прибыли от инвестиций – от пенсионеров до гигантских пенсионных фондов и компаний, сидящих на большом количестве наличных. Прошло почти три года с тех пор, как ФРС срезала процентные ставки практически до нуля. Доходность по десятилетним ценным бумагам упала ниже 2% на прошлой неделе, а этот уровень последний раз фиксировался в апреле 1950.

Центральные банки традиционно используют низкие ставки для роста кредитования и для того, чтобы подтолкнуть инвесторов к более высокой прибыли по более рисковым активам вроде акций, тем самым, повышая экономику в целом. Некоторые аналитики обеспокоены тем, что США могут столкнуться с японским сценарием длительных низких ставок, вялого роста и низких доходов. Для потребителей низкие ставки означают дешевые кредиты на все, начиная от новых домов до новых машин. Однако миллионы людей приближаются к концу своей трудовой жизни, а низкие процентные ставки предвещают скудный доход от инвестиций с фиксированным доходом. Учитывая, что фондовый рынок существенно ниже максимумов 2007 года, все это может быть весьма болезненным.

Доходность по депозитным свидетельствам (CD) резко упала. По данным Bankrate.com, в 2006 году средняя доходность по годовым CD была на уровне 3.78%. На прошлой неделе она упала до 0.42%. По данным iMoneyNet, средняя семидневная доходность по более чем 2.5 триллионам долларов в инвестиционных фондах открытого типа близка к нулю, и находится на уровне 0.01%. В 2007 она колебалась свыше 4.5%. Ипотечные ставки также резко упали. В пятницу Freddie Mac сообщило о том, что ставки по ипотеке на минимальном уровне за 50 лет, средние 30-ти летние фиксированные ставки на уровне 4.15%.



Living in a Low-Rate World, The Wall Street Journal, Aug 22