Сообщений в теме: 2842

[a2204]

Я покажу несколько схем управления капиталом применительно к од­ной и той же системе. Эта система — лучшая среди всех, имеющихся у ме­ня систем, поэтому результаты будут выглядеть, пожалуй, слишком хоро­шими.

[a2204]

Вы должны также заметить почти невероятные выигрыши, которые производит система, много долларов прибыли. По правде говоря, эта система может и не повторить подобных результатов в будущем. 

[a2204]

Большин­ство из вас не захочет торговать до 5,000 контрактов на бондах, как разре­шает этот тест, означая, что каждый тик, самое маленькое изменение в це­не, которое могут иметь бонды, будет стоить вам $162,500

[a2204]

если этот тик против вас. Позвольте добавить: для бондов не так уж необычно откры­ваться на 10 тиков против вас в любое утро, а это — $1,625,000! Поэтому не давайте размерам прибыли отвлечь себя.

[a2204]

сфокусируйтесь на воздействии, которое управление капиталом может оказать на результаты. Вы должны сосредоточиться на различиях в производительности, демонстрируемых разными подходами к управлению вашими деньгами. 

[a2204]

Райан Джонс и торговля с фиксированным отношением

Еще один человек в то же время, а именно Райан Джонс (Ryan Jones), набросился на проблему уп­равления капиталом как одержимый. 

[a2204]

Райан много ду­мал о проблеме и потратил тысячи долларов и много времени на исследо­вания, сформулировав свою систему, которую он назвал «фиксированно-фракционная торговля» (Fixed Fractional Trading).

[a2204]

Подобно Ральфу, Райан хотел избежать феномена взрыва, свойст­венного формуле Келли. Его решение — уйти от подхода с фиксированным от­ношением, когда торгуется "X" контрактов на каждые "Y" долларов на счете.

[a2204]

Его рассуждения основаны в значительной степени на его нелюбви к слишком быстрому увеличению числа торгуемых контрактов. Рассмотрим счет в $100,000, с которого будет вестись торговля

[a2204]

одним контрактом на ка­ждые $10,000 на счете, что означает начало торговли с 10 контрактов или единиц. Примем, что средняя прибыль на сделку $250, а это означает, что мы будем делать $2,500

[a2204]

(10 контрактов, умноженные на $250) и нам потре­буется 5 сделок, чтобы перейти к торговле 11 контрактами. Все идет хоро­шо, и мы продолжаем делать деньги, пока не намываем $50,000 с чистым ба­лансом в $150,000.

[a2204]

Это означает, что мы теперь торгуем 15 контрактами и при средней прибыли в $250 получаем $3,750 на каждом выигрыше. Таким образом, мы получаем дополнительный контракт уже после трех сделок. 

[a2204]

При капитале в $200,000 мы делаем $5,000 за сделку; таким образом, нужно только два выигрыша, чтобы добавить еще один контракт.

Подход Райана состоит в фиксированной пропорции (fixed ratio) денег

[a2204]

которые надо сделать, чтобы подняться на один контракт. Если нужно $5,000 прибыли, чтобы перескочить от одного контракта до двух, потребу­ется $50,000 прибыли на счете в $100,000, чтобы перейти от 10 к 11 едини­цам. 

[a2204]

Фиксированная пропорция означает: если в среднем требуется 15 сде­лок, чтобы перейти от одного контракта к двум, то в среднем будет всегда требоваться 15 сделок, чтобы перейти к следующему уровню