Сообщений в теме: 707

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 7 марта 2017 года.


Здравствуйте. Собственно, как мы и предполагали вчера, первый торговый день недели остался за американской валютой. Все-таки трейдеры вспомнили в понедельник, что индекс деловой активности в секторе услуг ISM был впечатляющим, а настрой Джанет Йеллен – «ястребиным». Однако все это осталось без внимания в пятницу 3 марта. Так и получилось, что, принимая во внимание и техническую необходимость коррекции, в понедельник валюта США показала рост. Что касается фундаментальных новостей, то сказать попросту нечего, так как 6 марта их в мире не было совсем. Производственные заказы, которые вышли в Америке, имели низкую степень значимости и были проигнорированы участниками рынка. Никаких важных выступлений в этот день также не состоялось.       
Во вторник действительно интересной информации в мире будет опять немного. Пожалуй, отметить можно только Валовой Внутренний Продукт в Еврозоне. Однако, и он, далеко не факт, что сумеет вызвать хотя бы какую-то реакцию трейдеров. Его прогноз не отличается от предыдущего значения, а значит вероятность расхождения невысокая. Соответственно, если только ВВП не превысит значительно ожидания рынка, скорее всего, этот показатель останется без внимания. В Америке сегодня выйдет торговый баланс за январь, но, это тоже не тот показатель, который способен всколыхнуть рынки. Как утверждают аналитики Verum_Option, сегодняшний день также должен быть спокойным и без резких движений. Преимущество может вновь остаться за валютой США на фоне практически 100% вероятности повышения ключевой ставки ФРС на ближайшем заседании.                         
Нефть сорта Brent продолжает торговаться в указанном коридоре, 54$ - 57$ за баррель. Ничего не меняется по этому активу в последний месяц. Даже новости о запасах сырой нефти в Штатах или количеству буровых установок, которое постоянно растет, пока неспособно вывести «черное золото» из обозначенного диапазона. Таким образом, нам остается только ждать появления каких-либо важных новостей или заявлений. До этого момента вряд ли что-нибудь изменится в поведении актива. Сегодня нас ждет очередной отчет Американского института нефти по изменениям запасов нефтепродуктов за минувшую неделю.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 9 марта 2017 года.


Здравствуйте. Важных фундаментальных новостей в мире вчера вновь было крайне мало. В целом эта неделя получается довольно скучной. Не состоялось ни одного выступления мирового лидера или главы Центрального Банка, не было действительно важных новостей, а рынки, похоже, полностью сосредоточились на приближающемся заседании ФРС и полностью готовы к повышению ключевой ставки. Как и ожидалось, промышленное производство в Германии никакого влияния на рынки не оказало, хотя его прирост оказался выше, чем ожидалось. Небольшое влияние оказал отчет от ADP по изменению числа работников в частном секторе США, так как при прогнозе +190 тысяч, реальное значение составило 289 тысяч. И это все новости за вчерашний день.       
Предпоследний торговый день при беглом взгляде на календарь кажется довольно интересным, однако при более скрупулёзном рассмотрении становится ясно, что никаких особо важных новостей не будет и сегодня. В Америке сегодня вообще не значится никаких важных новостей, а в Европе состоится заседание Европейского Центрального Банка, на котором будет принято решение о ключевой и депозитной ставках. Правда, никаких изменений по ставкам не ожидается, и даже предпосылок к их изменению сейчас нет никаких. Таким образом, если все останется без изменений, то и реагировать трейдерам будет попросту не на что. Единственная надежда на выступление Марио Драги, который может указать, в какую сторону намерен двигаться дальше регулятор после достижения целевого уровня инфляции? И в целом, какие планы у ЦБ относительно стимулирования экономики? Эти комментарии могут повлиять на торговые решения трейдеров. Как утверждают аналитики Verum_Option, если же господин Драги вновь займет крайне мягкую позицию, то европейской валюте точно не на что сегодня будет рассчитывать.
Ни с того, ни с сего нефть сорта Brent и другие сорта нефти вчера ближе к ночи обвалились вниз. Точнее, причина была, Американское Энергетическое Агентство вчера зафиксировало, что дефицит на нефть сейчас меньший, чем ожидалось. Также был опубликован очередной отчет по запасам сырой нефти, который показал прирост 8,2 миллиона баррелей. Однако, эти новости, мягко говоря, двояки. Дефицит меньший, чем ожидалось, но все же есть? Это является позитивным моментом, но никак не разочаровывающим. Получается, план ОПЕК работает и можно ожидать новых соглашений по снижению квот на добычу нефти. Увеличиваются запасы нефти в США? А производство «черного золота» в остальном мире снижается. Таким образом, мы считаем, что вчерашний обвал котировок не более чем паника после месячного нахождения актива в узком коридоре. Вполне возможно, что уже сегодня актив попробует восстановиться в область 54-55$ за «бочку».

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 10 марта 2017 года.



Здравствуйте. Что можно сказать о вчерашнем дне и его событиях? Как и ожидалось, Европейский ЦБ оставил без изменений ключевую и депозитную ставки. После этого, единственным на что, следовало бы обратить внимание, было выступление на пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги. До начала его выступления, с самого начала европейской торговой сессии, трейдеры смотрели в сторону покупок евровалюты, которая и показывала сдержанный, но уверенный рост. С началом же выступления господина Драги, весь оптимизм и надежды на оптимистичное выступление улетучились. Нет, господин Драги отметил, что риски для экономики Евросоюза потихоньку уменьшаются. Необходимости в экстренном и срочном использовании монетарных инструментов тоже уже нет. Однако, какие действия в связи с этим предпримет ЕЦБ? На этот вопрос Марио Драги также ответил, что регулятор по-прежнему готов и расширить программу выкупа активов и продлить ее после декабря 2017 года, если понадобится. Таким образом, несмотря на то, что риски снижаются, а экономика стабилизируется, Европейский регулятор все равно не видит необходимых оснований для сокращения программы стимулирования. Это означает, что на самом деле все не так позитивно, как пытается убедить нас господин Драги. Исходя из этого, рост европейской валюты сейчас выглядит малоперспективным.        
В последний торговый день этой, далеко не самой интересной, недели будет опять-таки только одно знаменательное событие. Это американский показатель Nonfarm Payrolls, который отражает, сколько новых рабочих мест было создано за прошедший месяц. Стоит ли говорить, что этот показатель и раньше был очень интересным и оказывал сильное влияние на курс американской валюты, а сейчас, когда новый президент США настроен именно на создание новых рабочих мест, он имеет беспрецедентное значение. Ожидания рынка составляют 190 тысяч новых рабочих мест. Как утверждают аналитики Verum_Option, если этот показатель не разочарует, то скорее всего, сегодня рынки приступят к новому этапу покупок доллара США. Вряд ли вчерашнее выступление Драги поможет евровалюте сегодня. В то же время в самом Евросоюзе сегодня и новостей никаких нет, таким образом, не будет даже никаких оснований для роста валюты ЕС. Среди других новостей дня можно отметить изменение зарплаты в США и показатели импорта, экспорта и торгового баланса в Германии.  
На рынке нефти сейчас сложилось некое подобие паники, хотя, по большому счету, ничего откровенно негативного не произошло. Да, Американское Энергетическое Агентство дало низкие прогнозы по спросу нефти. Да, запасы нефти растут в США. Но что-то же удерживало актив на около 57-58$ за баррель более месяца? Данные о рекордном росте запасов «черного золота» начали появляться не вчера. Также поступила информация на рынки о том, что не все члены соглашения по снижению квот на добычу нефти придерживаются его, а некоторые его откровенно нарушают. Проверить, к сожалению, это никак нельзя, остается надеяться на честность каждого отдельного экспортёра нефти. Таким образом, двухдневный обвал котировок все равно выглядит сейчас чересчур сильным и немного необоснованным. Но после столь сильного падения, уже лучше подождать разворота локального тренда в сторону роста актива. При панике котировки могут лететь вниз, несмотря на отсутствие веских причин.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 13 марта 2017 года.



Здравствуйте. Во-первых, выступление Марио Драги в четверг оставило больше вопросов, чем дало ответов. Во-вторых, сам господин Драги не настроен на снижение объемов программы стимулирования или ее досрочное завершение ранее декабря 2017 года. В-третьих, ЕЦБ вполне может и расширить программу стимулирования и продлить ее, если понадобится. Несмотря на все это, евровалюта начала показывать рост в четверг, и в пятницу только усилила его. В пятницу прибавился еще один невероятный факт: европейская валюта продолжала показывать рост, несмотря на то, что никаких новостей из ЕС 10 марта не поступало, а в Штатах вышел Nonfarm Payrolls, который оказался значительно лучше ожиданий рынка. 235 тысяч – вот сколько новых рабочих мест было создано вне сельского хозяйства в феврале. В любой другой раз такие новости вызвали бы сильнейший рост доллара США, но не в прошедшую пятницу. Кстати, к уже перечисленным невероятным  фактам, можно добавить еще один. Несмотря на то, что на этой неделе, скорее всего, будет повышена ключевая ставка ФРС. В общем, объяснить повышение трейдеров в последние два торговых дня крайне сложно.
В первый торговый день новой недели ничего сверхважного не произойдет. Сегодня состоится только выступление Марио Драги, однако, все, что рынки хотели узнать, они узнали из его выступления в прошлый четверг. Вряд ли глава ЕЦБ поделится какой-либо новой информацией, а главное важной информацией. А вот, что ждет сегодня евровалюту, особенно после событий четверга и пятницы, сказать довольно сложно. Начался, по крайней мере, день с нового роста европейской валюты. Как долго он будет продолжаться теперь, сказать также сложно. А самое интересное какой будет реакция рынков на результаты заседания ФРС. Если ставка будет повышена, а трейдеры продолжат скупать евро, это будет совершенно парадоксальной ситуацией.   
Нефть сорта Brent, как и другие сорта, больше месяца стояла на одном месте. Однако в последние 3 дня снизилась в стоимости на 4,5$. При чем, веских причин для такого падения нефтяных котировок и не было. Да, запасы нефтепродуктов в США росли в последние недели. Но они росли постепенно, а не в последние три дня. Как утверждают аналитики Verum_Option, есть опасения, что не все участники соглашения по снижению квот на добычу нефти, придерживаются его. Но и официальных заявлений по этому поводу нет никаких, а соответственно и доказательств «unfair play». Да, количество нефтяных платформ в США продолжает расти и уже составляет 617 единиц, но опять-таки, это происходит постепенно. В общем, кажется, что причины падения нефти кроются совсем не в перечисленных выше факторах. А если так, что и спрогнозировать поведение «черного золота» даже на ближайшие дни весьма проблематично. Таким образом, главное сейчас, это касается и валютного рынка, осторожность.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 13 марта 2017 года.




Здравствуйте. Ничего сверхинтересного в первый день недели не произошло. Остановиться можно лишь на двух событиях. Во-первых, состоялось выступление Марио Драги, в ходе которого, как и ожидалось, ничего нового и интересного не прозвучало. Таким образом, настрой господина Драги, его осторожная позиция, остались неизменными и совершенно понятными рынку. Во-вторых, Верхняя Палата Парламента Великобритании проголосовала за принятый Нижней Палатой закон о старте Brexit. То есть теперь правительство Терезы Мэй официально получило «добро» на старт процедуры. Фунт стерлингов сразу подрос на этих событиях, однако, самое интересное теперь впереди. Английская валюта начала обвально дешеветь еще летом прошлого года, естественно из-за результатов референдума. Однако, результаты референдума – это одно, а официальный старт процедуры выхода страны из ЕС – это другое. Лишь сейчас начнется главная часть представления под названием Brexit, соответственно на спокойную жизнь фунту стерлингов будет очень сложно рассчитывать. Теперь в ближайшие дни можно будет ожидать комментариев от Терезы Мэй, которые также могут повлиять на торговые действия трейдеров.
Во вторник 14 марта фундаментальных событий будет немного. В Германии рано утром выйдет индекс потребительских цен. Однако, как мы уже не раз говорили, все новости из Германии интересны в основном тем, чтобы узнать положение вещей в локомотиве экономики Евросоюза. Любые негативные тенденции в экономике Германии так или иначе скажутся и на общеевропейских показателях. Впрочем, сегодня ничего такого не ожидается, а инфляция в годовом выражении, скорее всего, составит 2,2%. Чуть позже выйдут новости по Евросоюзу в целом, ожидается показатель «промышленное производство» за январь, который в годовом выражении может сократиться до 0,9%. Как утверждают аналитики Verum_Option, евровалюте будет сложно сегодня рассчитывать на фундаментальную поддержку. Но, не забывая о пятничных событиях и заседании ФРС, которое состоится уже завтра, осторожность должна оставаться на первом месте при принятии любых торговых решений.   
Нефть сорта Brent понедельник провела спокойно. Обвальное падение прекратилось и возник вопрос: а что дальше? Сказать, что падение нефтяных котировок в последние дни было абсолютно логичным нельзя. Похоже, что рынком руководили домыслы, слухи и некоторая паника. Исходя из этого, вполне можно ожидать скорого восстановления стоимости «черного золота», как минимум, в район 54-55$ за «бочку». Сегодня Американский институт нефти предоставит очередной отчет об изменении запасов сырой нефти за минувшую неделю. Любое высокое значение может вызвать новое снижение котировок, однако, послед падения с 56 до 51 доллара за баррель, возможно, сейчас новости будут игнорироваться, а актив будет подвластен техническим факторам, которые явно говорят в пользу коррекции вверх.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 15 марта 2017 года.




Здравствуйте. Фундаментальных новостей в мире во вторник 14 марта было немного. Обошлось без каких-либо громких выступлений или комментариев высокопоставленных чиновников. Таким образом, единственное, на чем могли сосредоточить свое внимание участники рынка, было промышленное производство в Еврозоне. Этот показатель оказался хуже ожиданий рынка. В месячном выражении он вырос всего на 0,9% при прогнозе 2%. Естественно, что такое положение вещей разочаровало трейдеров, а начавшиеся уже к тому времени покупки американской валюты не прекратились и сохранялись на протяжении всего дня. Чуть ранее в Германии вышел индекс потребительских цен, который составил, как и ожидалось, 2,2%. Однако, эта новость была интересна лишь с точки зрения отслеживания тенденций в стране с крупнейшей экономикой в ЕС, не более. Также трейдеры во вторник явно держали в уме сегодняшний день, когда ФРС, с вероятностью почти 100%, повысит ключевую ставку.  
День Х настал и Американский регулятор может сегодня повысить ключевую ставку до 1%, что будет уже третьим повышением за последние полтора года. В других странах к таким ужесточениям денежной политики явно не готовы. Таким образом, в вопросе восстановления экономики после кризиса Штаты совершенно точно занимают лидирующую позицию. А это не может не отображаться на курсе национальной денежной единицы. Как утверждают аналитики Verum_Option, если сегодня ставка будет повышена, то американская валюта должна основательно подорожать. Особенно учитывая рост евровалюты в конце прошлой недели на фоне сильных NonFarm Payrolls. То есть все новости, получаемые в последние дни, были в пользу доллара, но рост этой денежной единицы пока что, мягко говоря, не соответствует количеству позитивных факторов. Также сегодня в Америке станут известны инфляция и розничные продажи. Наибольшее опасение вызывает последний показатель, так как ожидания рынка по нему составляют всего +0,1%, а без учета продаж автомобилей - +0,2%. Вполне возможно, что реальное значение показателя будет немного ниже, а это уже может вызвать негативную реакцию инвесторов. Инфляция же в Штатах может вырасти до 2,7% в годовом выражении, что уже становится негативным фактором после того, как долгое время ФРС стремился к ее повышению.   
Нефть сорта Brent еще один день завершила снижением котировок. При чем, похоже, что «черное золото» продолжает дешеветь исключительно на слухах и не подтвержденной информации. Кто-то считает, что американские сланцевики давят на актив. Кто-то считает, что далеко не все участники соглашения по снижению квот на добычу нефти ведут игру честно и наращивают объемы. Так или иначе, после более чем месячного стояния на одном месте, углеводород продолжает активное снижение. Лишь вчера ночью Американский институт нефти показал отчет, согласно которому запасы нефти на прошлой неделе сократились на 0,5 миллиона баррелей, что поддержало актив уже на сегодняшних торгах. Однако почти паническое падение нефти может возобновиться в любой момент, так как принимает вид лавинообразного.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 16 марта 2017 года.



Здравствуйте. Разочарованию нет предела. Вчера Американский регулятор, как и ожидали, наверное, абсолютно все участники рынка, повысил ключевую ставку на 0,25% и теперь она составляет 1%. За последние полтора года это уже третье ужесточение денежной политики и первые два были восприняты рынками положительно. Вчера же, принимая эстафету от пятницы, рынки возобновила распродажи доллара США. По логике вещей повышение ключевой ставки ведет к росту прибыльности депозитов. Соответственно, и спрос на такую валюту повышается. Однако он НЕ обязан повышаться. Все зависит от самих трейдеров и какими бы ни были фундаментальные новости, если желания покупать доллар нет, то доллар и не покажет рост. Именно такую картину мы и наблюдаем в последнюю неделю, когда все факторы говорят в пользу того, что доллар должен расти и выходить чуть ли не на уровни ценового паритета с евро. В реальности же евровалюта неожиданно растет. Причина может крыться также в крупных игроках, у которых своя стратегия работы на валютных рынках и свои цели. Частные трейдеры и мелкие игроки заинтересованы лишь в получении прибыли. Крупные игроки, своими сделками оказывают огромное влияние на курсы, соответственно, они вполне могут их менять, идя в разрез с ожиданиями трейдеров. Так или иначе, этот момент нельзя упускать из виду. Кто знает, сколько еще раз в ближайшие дни мы столкнемся с абсолютно нелогичной реакцией рынка на ту или иную новость.    
[В]Сегодня[/B] важных новостей из Америки не ожидается. Там выйдут только заявки на пособие по безработице индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. B]Как утверждают аналитики Verum_Option[/B], это может хотя бы немного успокоить рынки или отдельных крупных игроков, а доллар США немного восстановиться, в соответствии с необходимостью технической коррекции после довольно сильного падения. Европа сегодня предоставит информацию по инфляции, однако, каких-либо неожиданных значений рынки не ждут. Исходя из этого, на первом месте сегодня будут технические факторы, но забывать о том, что доллар сейчас может обесцениваться даже при сильных новостях из Штатов, не следует. На азиатской торговой сессии, к слову, никакого технического отката не было. Вся надежда теперь на европейцев, которые были лишены возможности отреагировать на решение ФРС. Джанет Йеллен, кстати, ничего особо важного на своей пресс-конференции не сказала. Возможно, кто-то подумал о том, что ее слова могли вызвать такую реакцию трейдеров. Нет, глава ФРС вновь отметила рост мировой экономики, который, по ее словам, улучшается. Также госпожа Йеллен ожидает еще минимум одно повышение ключевой ставки в этом году.     
Нефтяные котировки на вчерашних торгах немного подросли. Благоприятное влияние на «черное золото» оказал отчет от Министерства Энергетики США о том, что запасы нефтепродуктов за минувшую неделю сократились, правда, на минимальное значение. Таким образом, отчет Американского института нефти подтвердился. Чего ожидать от нефти в среднесрочной перспективе, сейчас сказать сложно. Нефть сейчас похожа на американскую валюту, ее поведение также крайне сложно спрогнозировать.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 17 марта 2017 года.



Здравствуйте. Вчерашний день не особо поменял уже сложившуюся картину отношений между различными валютами. Пожалуй, ключевым событием прошедшего дня стало голосование членов правления Банка Англии, в ходе которого оказалось, что один чиновник проголосовал «за» повышение ключевой ставки до 0,5%. Рынки именно эту информацию восприняли крайне положительно. Возможно, они посчитали это «звоночком» к будущему повышению ключевой ставки. Так или иначе спрос на фунт стерлингов возрос. В то же время тема Brexit вновь как-то поутихла и это немного настораживает. В любой момент может появиться новая информация по теме выхода Британии из ЕС, а рынки к ней могут быть не готовы, что закончится паникой, бегством из рисковых активов, и высоковолатильными движениями по фунту. Таким образом, не рекомендуется упускать из виду этот момент. В Еврозоне вчера никаких важных экономических новостей, кроме инфляции, не было. Да и индекс потребительских цен не очень заинтересовал трейдеров. Была большая вероятность, что реальное значение не будет отличаться от ожиданий рынков, так и случилось. В Америке также есть одна тема, которая может преподнести сюрприз. Это «налоговая бомба» от Дональда Трампа, которую он анонсировал еще месяц назад, а теперь, кажется, и сам позабыл о ней. Тем не менее, эта информация как раз может повлиять на рынки с эффектом «разорвавшейся бомбы». К этой информации тоже нужно быть готовыми.   
В пятницу 17 марта день намечается спокойный. Фундаментальных новостей в этот день не будет практически никаких. Торговый баланс Еврозоны вряд ли заинтересует кого-либо всерьез. Ожидается информация из США. Там сейчас решаются вопросы, связанные с бюджетом на 2018 год и возможным увеличением лимита госдолга США. С соответствующими заявлениями может в любой момент выступить президент Америки Дональд Трамп, а зная его способность делать громкие заявления, к нему нужно также отнестись внимательно и осторожно. Также сегодня в Америке выйдет промышленное производство, которое может увеличиться на 0,2%, и использование производственных мощностей, которое также может увеличиться до 75,5%. Как утверждают аналитики Verum_Option, по-настоящему значимой и важной информации в пятницу мы, похоже, не получим.      
Нефтяные котировки вчера находились около отметки 52$ за баррель. Новых новостей пока нет никаких, что и хорошо видно из графика «черного золота». Сегодня нас ждет очередной отчет Baker Hughes о количестве действующих буровых установок в США. Не станет чем-то удивительным, если их число вновь возрастет с текущих 617 единиц. Однако, есть надежда и на то, что их число хотя бы не увеличится. Причина – падение нефти более чем на 4 доллара. Вряд ли, конечно, реакция нефтедобывающих компаний будет столь быстрой. Да и 4 доллара падения – это не так уж и много. В общем, в идеальном варианте можно ждать отсутствия изменения количества действующих платформ, что может даже немного поддержать стоимость углеводорода. 

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 20 марта 2017 года.




Здравствуйте. В плане фундаментальных событий и других новостей пятница оказалась, впрочем, как и ожидалось, весьма скучным днем. Все потому, что ни одной важной новости в этот день трейдеры не получили. И даже ни одного громкого выступления не произошло в этот день. Нам остается только отметить, что промышленное производство в США оказалось хуже, чем ожидали рынки, показав нулевой прирост в феврале, а использование производственных мощностей 75,4% при ожиданиях рынка 75,5%. Таким образом, оснований для роста американской валюты 17 марта не было никаких, кроме технических. Все дело в том, что в конце последнего рабочего дня каждой недели каждый трейдер хочет зафиксировать хотя бы часть прибыли и уйти спокойно на выходные. Таким образом, в конце пятницы часто наблюдается контр-трендовое движение, которое обозначает лишь закрытие трендовых позиций. Так случилось и в эту пятницу по евровалюте. А вот фунт стерлингов не порадовал нас таким событием. Английскую валюту сейчас в принципе очень сложно анализировать. Реакции на регулярные новости почти никакой нет. Зато началась официально процедура Brexit – королева Великобритании уже подписала соответствующий законопроект. Появилась информация из Шотландии, которая, похоже, все сильнее желает покинуть состав Великобритании. Тереза Мэй уже высказалась по этому поводу. Вроде бы премьер-министр Британии не делает громких заявлений против проведений референдума в Шотландии, однако, всеми силами пытается отдалить этот момент, мотивируя это тем, что люди еще не способны оценить условия жизни вне Евросоюза. В общем, если Шотландия также будет проводить референдум, то позиции фунта стерлингов могут серьезно пошатнутся и в 2017 году.   
В понедельник 17 марта опять никаких фундаментальных новостей в распоряжение трейдеров не поступит. По понедельникам часто наблюдается такая картина, когда новостей просто нет. Немецкий индекс цен производителей и американский индекс национальной активности ФРБ Чикаго вряд ли сильно заинтересуют рынки. Как утверждают аналитики Verum_Option, волатильность сегодня может остаться невысокой, а каждая пара может двигаться по-своему. Мы уже не раз отмечали, что японская валюта, например, часто пользуется спросом, как малорисковый инструмент, а английская валюта сейчас двигается на основании целого ряда политических, экономических причин. Таким образом, никакой корреляции между евро, фунтом и иеной, даже через доллар США сейчас не наблюдается.      
Больше же всех удивляет нефть. Сорт Brent обвалился на 5 долларов без видимых причин, лишь на слухах, что некоторые производители не придерживаются договоренностей о снижении квот по добыче. При этом никаких намеков на восстановление пока нет. Более того, четверг и пятница закончились небольшим, но снижением котировок. В пятницу отчет Baker Hughes показал увеличение числа действующих буровых установок еще на 14 единиц, что, конечно, негативная информация для «черного золота». Возможно, именно совокупность сразу целого набора фактов и слухов создала прессинг на нефтяные котировки.  

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 21 марта 2017 года.



Здравствуйте. В понедельник, 20 марта, на фоне полного отсутствия фундаментальных новостей, европейская валюта немного опустилась в цене, а фунт стерлингов, последовал примеру евро. В то же время, мы еще раз отмечаем, что никакой корреляции между валютами, даже через доллар США, сейчас нет. Евровалюта продолжает пользоваться спросом благодаря целой совокупности факторов. Хотя в целом ее рост выглядит совершенно нелогичным. На английскую валюту в последнее время перестал давить Brexit, но уже в ближайшие дни он может быть официально запущен, а какие будут последствия для экономики, точно сказать сейчас не может никто. Таким образом, почему-то кажется, что фунт еще будет падать, просто для этого нужны конкретные причины. Например, выход Шотландии из состава Великобритании. Если референдум в этой стране будет проведен, как хочет того ее премьер, то не исключено, что на не также будет принято положительное решение, как и годом ранее в Британии. А это потенциально еще один удар по сильной, но не всесильной экономике Британии.  
Во вторник в фокусе рынка будет оставаться Великобритания, так как никаких фундаментальных новостей из Штатов и ЕС сегодня не поступит. А в Британии же состоится выступление главы Банка Англии Марка Карни, которое всегда потенциально интересно рынкам. Как утверждают аналитики Verum_Option, господин Карни может сориентировать рынки по денежной политике английского регулятора, а также прокомментировать ситуацию с одним голосом «за» повышение ключевой ставки на последнем заседании ЦБ. Также сегодня-завтра мы можем услышать премьер-министра Великобритании Терезу Мэй. Королева Елизавета II подписала законопроект по старту Brexit, теперь премьер может дать официальное заявление о старте процедуры. В общем, фунт стерлингов даже при видимом спокойствии будет продолжать находится под микроскопом в ближайшие месяцы. А его рост в последние дни может быстро и с легкостью перейти в новое обвальное падение. Хотя пока что факторов падения фунта стерлингов нет.      
Нефть сорта Brent вновь замерла на одном месте. В последние 4 рабочих дня изменения ее стоимости минимальные. Складывается ощущение, что нефтетрейдеры не знают, что им делать дальше? Цена буквально за несколько дней потеряла 6 долларов, а было ли это полностью обоснованно? Дыма без огня не бывает, но официальной информации от стран ОПЕК и других представителей соглашения по снижению квот было немного. Таким образом, единственной официальной информацией в распоряжении рынков остаются данные по запасам нефти в США и отчеты Baker Hughes. Но, если именно на них среагировали рынки, то почему так резко, а до этого в течение нескольких недель не было вообще никакой реакции на рекордные увеличения запасов? Сегодня нас ждет очередной отчет Американского института нефти. Если окажется, что запасы за минувшую неделю не увеличились, это может оказать поддержку нефтяным котировкам в пределах одного дня.  

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 22 марта 2017 года.



Здравствуйте. Ничего интересного в выступлении Марка Карни вчера не было. А единственной новостью дня, на которую можно было обратить внимание, был индекс потребительских цен в Великобритании. Инфляция продолжила ускорение и составила в феврале в годовом выражении +2,3%, а в месячном - +0,7%. Ожидания рынков были ниже, поэтому покупки фунта стерлингов были вполне обоснованы. А вот чем был обоснован рост европейской валюты во вторник, сказать довольно сложно. Рынки продолжают полностью игнорировать, как положительные новости из Америки, так и полное отсутствие новостей в целом. Ничто не мешает им осуществлять все новые и новые покупки евро. Также, есть опасения, что за текущим ростом евро стоят крупные игроки. Малые игроки при принятии торговых решений опираются на технику и фундаментальные новости. Однако, оба этих фактора как раз не говорят в пользу столь уверенного роста валюты. Таким образом, не исключено вмешательство Центробанков или других крупных игроков.  
Сегодня - уже третий день подряд, когда практически нет никакой важной фундаментальной информации. Однако, исходя из прошедшего дня, это отнюдь не означает, что все пары простоят весь день на одном месте. Как минимум, мы можем увидеть коррекцию доллара, после его вчерашних потерь практически по всем фронтам. А после этого – и новые покупки евро, фунта, или иены. Отдельно обращаем внимание на Великобританию, в которой уже принято окончательно решение о старте Brexit на законодательном уровне. В ближайшее время эта процедура стартует, а Британия начнет пожинать плоды от этого решения. А вот какими будут эти плоды, особенно поначалу, предугадать несложно – негативные. Это в долгосрочной перспективе правительство Терезы Мэй ожидает положительных результатов. А поначалу, от Brexit будут одни убытки. Как утверждают аналитики Verum_Option, после старта этой процедуры и получения первой информации по результатам и изменения в экономике Британии, фунт стерлингов может вновь оказаться под прессингом трейдеров.      
Запасы сырой нефти за минувшую неделю увеличились на 4,5 миллиона баррелей, о чем говорит отчет Американского института нефти. А сама нефть вновь устремилась вниз, и цена за 1 баррель составляет уже 51 доллар. Если дело пойдет так и дальше, что не исключено снижение нефтяных котировок и до уровня 45$, но в долгосрочной перспективе все же более вероятен рост актива. Учитывая тот факт, что ралли с 27 до 58$ за «бочку» только с двумя откатами, то текущее снижение не выглядит чем-то обескураживающим с точки зрения техники. Постоянно идти в одну сторону не может ни один актив, а область 57-58$ оказалась слишком сильной и продавить ее не получилось.  

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 23 марта 2017 года.



Здравствуйте. Среда, 22 марта, никаких фундаментальных новостей трейдеры не получили. Рост европейской валюты и английской прекратился, но только лишь на время. Коррекция явно напрашивалась, и она вчера случилась. При этом и евро, и фунт в течение дня умудрились еще и обновить свои локальные максимумы, а евровалюта к концу дня ушла во вторую коррекцию. Однако, не стоит делать раньше времени вывод о том, что тренд по евро и фунту прекратился. Если разобраться в вопросе, то становится ясным, что видимых причин для роста этих валют в последние недели в принципе и не было. Более того, было куда больше причин для роста американской валюты(это и сильные NonFarm Payrolls, и повышение ключевой ставки). Таким образом, либо трейдеры сейчас полностью игнорируют все фундаментальные данные, либо есть причины для падения валюты США, которые скрыты от общественности. Причем, скорее всего, имеет место быть именно второй вариант. Нелогичные решения рынков обычно через день два заканчиваются, а любая пара потом наверстывает упущенное.   
В четверг наконец-то появятся хотя бы какие-то новости в мире, на которые можно обратить внимание и ждать реакции рынков. В Великобритании сегодня выйдут розничные продажи, которые имеют прогноз выше предыдущего месяца. Таким образом, если прогноз сбудется, то можно будет ожидать определенный рост фунта стерлингов. В Америке сегодня состоится очередное выступление главы Федеральной Резервной Системы госпожи Йеллен. В чем будет суть ее выступления, пока неизвестно. Однако, как утверждают аналитики Verum_Option, в любом случае оно потенциально очень интересно, и на нем может прозвучать действительно важная информация. С другой стороны, большая часть(почти вся) информация из США явно игнорируется трейдерами. В этом разрезе становится абсолютно неважно, что скажет Йеллен на этот раз, только если рынки резко и именно сегодня не перестанут продавать доллар США, не обращая ни на что внимание. В Европе сегодня станут известным изменение объемы программы по поддержанию ликвидности банковской системы и уровень доверия потребителей. Оба этих события не являются важными, таким образом, их наличие рынки могут даже не заметить.      
Нефть сорта Brent закрыла вчерашний день «шпилькой» вниз, к отметке 50$ за баррель. Именно эта шпилька дает определенные надежды на то, что, хотя бы несколько недель, падение нефтяных котировок прекратится. Многие считают, что основной причиной падения «черного золота» являются растущие запасы сырой нефти в США. Однако, дни падения котировок часто и не совпадали с выходами отчетов по запасам от Министерства Энергетики и Американского института нефти. Вот и вчера очередной отчет от МинЭнерго показал прирост запасов на 5 миллионов баррелей, хотя ожидания рынка были гораздо ниже, однако, день закончился практически без потерь для нефти. Это может означать, что потенциал падения исчерпан, а нефтетрейдеры не видят актив ниже отметки 50$. Это дает неплохие шансы на восстановление актива в область 53-54$, несмотря на данные по запасам в Америке.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 24 марта 2017 года.



Здравствуйте. Вчерашний день был довольно интересным в плане фундаментальных новостей. Объем программы по поддержанию ликвидности банковской системы неожиданно для всех превысил предыдущее значение в 4 раза, что заставляет, как минимум, задуматься, а в каком состоянии сейчас находится банковская система ЕС? И как на ней скажется, например, Brexit? Уровень доверия потребителей, впервые за долгое время, оказался положительным, однако, это не слишком обрадовало участников рынка. Европейская валюта вчера не нашла причин для роста, однако, один день без роста – это еще не тенденция. Британский фунт вчера показал ощутимый рост, благодаря розничным продажам, которые, как показал официальный отчет, выросли на 3,7% в годовом выражении, и на 1,4% в месячном в феврале. А вот из Америки никаких интересных данных не поступило. Рынки ждали, что на очередном своем выступлении Джанет Йеллен поделится какой-либо новой информацией по денежно-кредитной политике, однако не дождались этого. Госпожа Йеллен затрагивала другие темы, которые мало относятся к экономике и валютным рынкам.  
В пятницу 24 марта в первой половине дня можно будет обратить внимание только на индексы деловой активности в секторах производства и услуг по Европе и отдельно Германии. Нельзя назвать эти новости важными, но если будут серьезные несоответствия между ожиданиями рынка и реальными значениями, то это может отразиться на курсе евро. Более интересные события нас ждут во второй половине дня. Хотя, как они отразятся на валютных рынках и отразятся ли вообще, еще неизвестно. Однозначно можно сказать, что реакция должна быть на показатель изменения заказов на товары долгосрочного использования в Америке. Как утверждают аналитики Verum_Option, для этого нужно, чтобы реальное значение не совпало с прогнозом, и трейдеры были либо разочарованы, либо переполнены позитивом. Также состоится голосование Конгресса США по законопроекту о медицинской реформе от Республиканской партии, которая должна заменить аналогичную реформу Обамы. Выступление Джеймса Булларда и индекс деловой активности в производственном секторе США довершат программу новостей сегодняшнего дня.        
Нефть сорта Brent, после того, как опустилась в район 50-52$ за баррель, остается в нем. Сложно предугадать сейчас поведение актива. Хотя растущие запасы «черного золота» в США вроде бы толкают на мысль о том, нефть и дальше будет снижаться в цене, однако, не все так однозначно. Вечно падать на этих новостях актив не может. А помимо отчетов о запасах нефти в Америке, есть и другие данные о спросе и предложении нефти на мировых рынках, которые не всегда становятся достоянием общественности. Таким образом, получается ситуация, когда весь рынок нефти трейдеры судят только по изменению запасов в одной стране – США. А это немного неправильно. Таким образом, при появлении хотя бы каких-то оснований, стоимость барреля может опять начать расти.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 27 марта 2017 года.



Здравствуйте. Можно сказать, что пятница 24 марта стала очередным днем разочарований. Трейдеры реагировали на новости по-разному, некоторые из них и вовсе остались без внимания. Но обо всем по порядку. Индексы деловой активности в Европе оказались выше ожиданий рынков, точно также как и отдельно по Германии. Таким образом, небольшой рост европейской валюты в начале европейской торговой сессии выглядит вполне логичным. А вот дальше всю оставшуюся часть дня пара не двигалась с места, хотя фундаментальных событий было еще много. Наиболее ожидаемая новость дня – заказы на товары долгосрочного использования в США – осталась незамеченной, хотя в целом показатель вырос на 1,7% в феврале, что негативной тенденцией назвать нельзя. Но трейдеры не посчитали, что эта новость является достаточным основанием для покупок американской валюты. В последнее время этот феномен весьма часто появляется на рынках. Многие положительные новости из США просто игнорируются, мы уже не раз акцентировали внимание на этом явлении. И словно в подтверждение этих слов, вечером в пятницу было отменено ожидаемое голосование по законопроекту Обамы о медицинской реформе, что уже в понедельник вызвало рост всех валют по отношению к доллару США.
В понедельник 27 марта традиционно никаких важных новостей в мире не запланировано. Ни в Европе, ни в США. Таким образом, нам остается только ждать незапланированных новостей, например, от Дональда Трампа, который уже пояснил почему отозвал свой законопроект в самый последний момент. Все дело в нехватке голосов от республиканцев и желание самого Дональда Трампа доработать проект. Таким образом, в ближайшее время может быть представлена новая обновленная версия законопроекта и голосование по нему. Этот законопроект, отменяющий Obamacare – закон, позволяющий получить медицинское страхование более 25 миллионам граждан, ранее не имевших его, и принятый Бараком Обамой, обещал в рамках своей предвыборной компании отменить Дональд Трамп. Если это предвыборное обещание выполнено не будет, это явно разочарует всех участников рынка. Также следует напомнить, что прошло уже достаточно много времени после заявления Президента США о «налоговой бомбе», который он готовит для американцев. Это также было одним из предвыборных обещаний и пока что по нему тоже тишина. В общем, пока сдержанных обещаний у Трампа немного, что явно оказывает прессинг на доллар США в сумме с другими причинами, что, как это ни парадоксально, на руку самому президенту США, который уже заявлял о том, что «дорогой доллар стране не нужен».         
Нефть сорта Brent опустилась в район 50-52$ за баррель и остается в этом диапазоне. Количество действующих буровых установок в США, согласно отчету Baker Hughes, вновь выросло, на этот раз на 21 единицу, также продолжают расти и запасы сырой нефти в подземных нефтехранилищах США. Все это продолжает создавать прессинг на «черное золото». 26 марта в Кувейте прошло заседание комитета по сокращению добычи нефти и по его итогам стало известно, что соглашения выполнены на 94%, текущее падение нефти вызвано повышением производства углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, а само соглашение рекомендуется продлить еще минимум на полгода. Как утверждают аналитики Verum_Option, эти факты могут в целом оказать положительное влияние на актив, но помимо них должны быть и конкретные действия и принятые решения от крупнейших производителей нефти в мире.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 28 марта 2017 года.



Здравствуйте. В понедельник особо важных фундаментальных новостей не было. А весь мир, и в частности валютные и фондовые рынки, переваривали информацию о неудачной попытке голосования за новый законопроект Дональда Трампа, который отменяет закон о медицинском страховании, принятый при Бараке Обаме. Принятия этого законопроекта было одним из предвыборных обещаний нового президента США. И вот, как мы видим, первая попытка сдержать первое обещание провалилась. А валютные рынки мигом отреагировали на этот провал распродажами американской валюты. В последнее время трейдеры и так не жалуют доллар США, зачастую беспричинно, а вчера они получили на руки просто «флэш-рояль», так как другой реакции на провал голосования в Конгрессе быть не могло. Теперь репутация Дональда Трампа, как сильного политика, немного пошатнулась. «Что будет дальше?» – вот главный вопрос, который интересует рынки.   
Во вторник в мире опять не намечается никаких важных фундаментальных событий. Лишь в Америке сегодня на вечер запланировано выступление председателя правления ФРС Джанет Йеллен. Однако реакция рынков будет всецело зависеть от темы выступления госпожи Йеллен и ее риторики и настроя. Далеко не обязательно, что госпожа Йеллен затронет темы денежно-кредитной политики, в таком случае и интереса для валютных рынков это выступление представлять не будет. Вчера ближе к вечеру валютные рынки успокоились относительно провала в Конгрессе, а доллар США отвоевал часть дневных потерь. Впрочем, сегодня, когда нужно будет принимать торговые решения, а новостей нет, трейдеры могут вновь вернуться к покупкам конкурентов валюты США. Тем более что с технической стороны все красиво: коррекция после падения доллара была и, как утверждают аналитики Verum_Option, теперь можно переходить к новым волнами распродаж американской валюты.         
Нефть сорта Brent в понедельник оставалась около отметки 51$ за баррель. Несмотря на заявления председателя комитета по сокращению добычи нефти о том, что в принципе соглашения выполняются на 94%, ощутимой реакции на эти слова не было. Странно, учитывая падение «черного золота» несколькими неделями ранее на слухах и ожиданиях. Сегодня нас ждет очередной отчет Американского института нефти по изменению объемов запасов нефтепродуктов за минувшую неделю. Отрицательное значение прироста сырой нефти может помочь активу восстановиться к отметке 52 доллара за «бочку».