Сообщений в теме: 707

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 16 января 2017 года.



Здравствуйте. В пятницу 13 января рынки были немного в растерянности из-за не совсем понятных фундаментальных новостей из США. С одной стороны, розничные продажи и розничная контрольная группа оказались лучше, чем в ноябре. С другой стороны, прогнозы были выше и соответственно, некоторое разочарование реальными числами было. Исходя из всего этого, в течение всего дня трейдеры так и не смогли ни продолжить покупки евро, ни начать покупки американской валюты. Не достаточно было оснований ни для первого сценария, ни для второго. В других же странах 13 января не происходило ничего интересного. На выходных, стоит отметить это событие, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй выступила с заявлением о готовности пойти по наиболее жесткому пути выхода из Евросоюза. Госпожа Мэй готова выйти из зоны свободной торговли с Евросоюзом, из Таможенного Союза и из-под юрисдикции Европейского Суда. Уже во вторник госпожа Мэй выступит с речью, в которой будут освещены все эти вопросы. Помимо этого, новое правительство Великобритании хочет упразднить свободную миграцию с ЕС, а также желает получить возможность вести двусторонние торговые переговоры в другими странами. Как утверждают аналитики Verum_Option, все это уже вызвало повальные распродажи фунта стерлингов, и может вызвать их и во вторник.
В понедельник 16 января никаких важных фундаментальных событий в мире не будет. Только в ЕС станет известен торговый баланс, однако, вряд ли на него последует сильная реакция трейдеров. В Штатах сегодня будет отмечаться День Рождения Мартина Лютера Кинга, таким образом, многие трейдеры останутся сегодня за пределами рынка. Исходя из этого, и волатильность сегодня может быть не высокой.                      
«Черное золото» в пятницу оставалось на одном месте. Число действующих буровых платформ в США неожиданно снизилось до 522. А Генеральный секретарь ОПЕК выступил с речью о том, что страны, входящие в картель готовы и дальше сокращать квоты по добыче нефти с целью дальнейшей стабилизации нефтяных рынков и сокращения запасов сырой нефти у многих стран. Это еще один сигнал к тому, что крупнейшие производители, похоже, всерьез занялись вопросом стабилизации цен и их вывода на уровни 2013 года. Помешать этому могут отдельные страны, которые будут вести нечестную игру и, например, не будут сокращать объемы производства нефти. Тем не менее, тренд по нефти сейчас видится все же восходящим.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 17 января 2017 года.



В понедельник 16 января все самое интересное происходило в Великобритании. Во-первых, фунт стерлингов с открытием торгов обвалился вниз на 200 пунктов, обновив 40-летние минимумы. Это случилось из-за появившейся информации о том, что премьер-министр Британии Тереза Мэй настроена на «жесткий» выход из ЕС, предполагающий выход из Таможенного союза, выход из-под юрисдикции Европейского Суда и отмены зоны свободной торговли с ЕС. Все это делается для того, чтобы «восстановить границы Англии и ее законы». Однако трейдеры явно не поддерживают подобные начинания. Многие понимают, что, чем жестче будет Brexit, тем сильнее он скажется на экономике и на людях. Во-вторых, Марк Карни в ходе своей речи отметил, что уровень инфляции приближается к целевому, выше которого инфляция уже будет оказывать негативное влияние на экономику. Также он сообщил, что денежно-кредитная политика меняться в ближайшее время не будет, тем не менее, Банк Англии попробует спасти фунт стерлингов, который за последний год только падает. В Штатах вчера был День Памяти Мартина Лютера Кинга, а в ЕС – просто не было никаких фундаментальных новостей.    
Во вторник фундаментальных новостей в мире опять будет мало. А внимание трейдеров будет, главным образом, приковано к Британии. Сегодня там состоится еще одно выступление Терезы Мэй, в котором она может прояснить некоторые моменты, однако, общая ее риторика, скорее всего, останется неизменной. Как утверждают аналитики Verum_Option, не исключено, что сегодня фунт стерлингов будет вновь испытывать на себе прессинг. В Европе и США сегодня опять ничего интересного не произойдет. В Америке состоится несколько выступлений высокопоставленных чиновников, однако, какой-либо сверхважной информации от них не ожидается.                       
«Черное золото» в понедельник было практически обездвижено за счет отсутствия каких-либо новостей. Появилось заявление министра энергетики Саудовской Аравии, в котором отмечается, что спрос на нефть должен вырасти к лету. А значит, что и программу по сокращению квот на добычу можно будет свернуть летом. Однако, это пока только предположение, поэтому особой реакции не последовало. Большое значение, по данным Bloomberg, придается запасам нефти во всем мире. По их информации, если текущее сокращение добычи продержится целый год, лишь тогда запасы упадут до нуля и избыток на рынке нефти, соответственно, будет нивелирован. В любом другом случае, определенный избыток все равно останется. Это, конечно, не означает, что пока все запасы не будут истрачены, нового роста нефтяных котировок мы не увидим. Но чем больше будет сокращаться запасы, тем больше шансов на рост стоимости барреля.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 18 января 2017 года.



Здравствуйте. Несколько неожиданных новостей в мире вчера всколыхнули мировые валютные рынки. Во-первых, стало известно об интервью господина Трампа, в котором, он высказал опасения относительно сильного доллара США, который «убивает экономику США». Сказано это было также в контексте того, что Китай сдерживает рост своей денежной единицы. Во-вторых, Высший Суд Британии вынес свое решение относительно того, может ли Премьер Тереза Мэй активировать 50 статью Лиссабонского договора, которая фактически означает начало процедуры выхода страны из ЕС. Его решение было таковым: без одобрения обоих палат Парламента ввести в действие 50 статью нельзя. Таким образом, Тереза Мэй уже призвала Парламент «принять верное решение», вероятно, подразумевая одобрение ее инициативы по выходу из ЕС, выходу из-под юрисдикции Европейского суда и выходу из Таможенного союза. В-третьих, все та же Тереза Мэй вчера на своем выступлении рассказала, в чем заключается суть ее «жесткого» сценария Brexit. Тезисов было достаточно много, главные из них: контроль над границами Великобритании и миграцией, законы будут приниматься только в столицах стран Соединенного Королевства и практически полный разрыв с Таможенным Союзом и Зоной свободной торговли ЕС. Все это привело к тому, что доллар США падал в цене против всех своих конкурентов, а британский фунт показал существенный рост.  
Сегодня – день инфляций и ФРС. Инфляция сегодня выйдет в Германии, ЕС и США. Везде ожидается более высокие значения, по сравнению с предыдущим периодом. Однако наибольший интерес вызовет инфляция в Штатах, так как она, впервые за долгое время, может составить больше 2%. А это будет означать, что правительство США добилось выполнения этой цели. Как утверждают аналитики Verum_Option, это может вызвать спрос на валюту США, которая вчера понесла существенные потери. Также в Америке сегодня выйдет промышленное производство, которое также ожидается с ростом. Вечером же состоится выступление главы ФРС Джанет Йеллен, посвященное последнему заседанию ФРС, на котором, напомним, было принято решение о повышении ключевой ставки. Таким образом, в комментариях госпожи Йеллен можно будет почерпнуть новой информации, относительно, например, дальнейших планов американского регулятора.                         
Нефть вчера совершила рывок к отметке 57$ после заявлений Дональда Трампа о «сильном долларе» и вернулась на исходные позиции после появления информации о том, что Бразилия не готова идти на снижение квот по добыче нефти. Это как раз то, о чем вы уже писали и высказывали свои опасения. Не все страны будут готовы пойти на снижение добычи нефти. И в первую очередь такие бедные страны, как Бразилия. Это, в свою очередь, затруднит процесс стабилизации мировых цен на «черное золото». Нас сегодня ждет отчет от Американского института нефти по изменению запасов нефтепродуктов за минувшую неделю. Сокращение запасов может подтолкнуть нефтяные котировки наверх.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 19 января 2017 года.



Здравствуйте. Вчерашний день выдался довольно интересным в плане фундаментальных новостей, но достаточно однообразным в плане характера торгов. Реакции трейдеров в среду можно было ждать, учитывая тот факт, что должна была стать известна инфляция в Германии, Евросоюзе и Америке. Однако когда инфляция каждой страны становилась известной, стало ясно, что никаких неожиданностей не будет. И в Германии, и в ЕС, и в США уровни инфляции полностью совпали с ожиданиями рынков. Так как наиболее важным показателем был ИПЦ США, и его высокое значение ожидали многие трейдеры, то американская валюта начала показывать рост еще с ночи. Промышленное производство в Америке в декабре выросло на 0,8%, что выше ожидания рынка и также сыграло свою роль в преимуществе доллара США. Вечернее выступление главы ФРС Джанет Йеллен, посвященное последнему заседанию американского регулятора, тоже дало пищу для размышлений. Госпожа Йеллен заявила, что в течение следующих трех лет ФРС нацелен на постепенное повышение ключевой ставки с выходом на значение 3%. Для того, чтобы это не стало шоком для экономики, повышения будут проводиться постепенно и только, если ключевые показатели состояния экономики страны позволят это сделать. Эти слова Йеллен также вызвали рост доллара США.
Сегодня, 19 января, важных новостей в мире будет поменьше, а наиболее интересным событием станет пресс-конференция ЕЦБ по случаю принятия решения по ключевой ставке и дальнейшей денежно-кредитной политики ЕС. Сама ставка, скорее всего, останется без изменений, а вот от представителей ЕЦБ, в частности Марио Драги, мы можем услышать много интересной информации, конечно, если они будут настроены нам ее дать. В США сегодня станет известно количество полученных разрешений на строительство, изменений числа жилых новостроек и изменение количества начатых строительств. Как утверждают аналитики Verum_Option, вряд ли эти новости вызовут реакцию рынков.                        
Что касается нефти сорт Brent, то вчера ее котировки упали к отметке 54$, возможно, благодаря всеобщему укреплению американской валюты. Даже отчет Американского института нефти о том, что на минувшей неделе запасы «черного золота» сократились на 5,04 миллиона баррелей, не спас актив от падения в цене. Сегодня нас ждет отчет уже от Министерства Энергетики США по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. Если окажется, что запасы упали и по данным МинЭнерго, то это может все же заставить стоимость барреля подняться в цене.  

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 20 января 2017 года.



Здравствуйте. Наиболее интересным событием четверга была пресс-конференция Марио Драги после того, как стало известно о том, что Европейский регулятор решил сохранять текущую ключевую и депозитную ставки, а также объемы выкупа активов, без изменений. Господин Драги в своей речи акцентировал внимание слушателей на то, что политика низких ставок будет сохраняться еще долгое время, а сами ставки могут быть еще и понижены. То же самое касается и объема выкупа активов по программе количественного смягчения. Если перспективы экономического роста будут ухудшаться, то ЕЦБ придется пойти на такие шаги, как и расширение или продление программы. В общем, ничего укрепляющего евро Марио Драги не сказал. Тем не менее, по отношению к доллару США евро даже вырос. Похоже, сейчас идет словесное противостояние между США и ЕС. Дональд Трамп в своем выступлении также ничего хорошего для национальной валюты не сказал, наоборот, высказав опасения относительно «дорогого доллара». А в Евросоюзе при всем желании сейчас противопоставить экономике Штатов нечего. Таким образом, с текущих позиций ключевая пара может рвануться в любую сторону.  
20 января трейдеры будут ждать нового выступления Дональда Трампа и надеяться на то, что в нем Президент затронет тему денежно-кредитной политики. Настрой ФРС уже всем понятен, регулятор готов и дальше повышать процентную ставку. Но опасения Президента страны о том, что валюта сейчас слишком дорога, что мешает конкурентоспособности американских товаров на мировых рынках, не дают доллару вновь показывать рост. Как утверждают аналитики Verum_Option, рынки будут ждать уверенного и оптимистичного настроя господина Трампа и лишь это позволит американской валюте перейти в рост.                       
Нефтяные котировки вчера не показали ничего, не двигаясь с места большую часть дня. Министерство Энергетики США не подтвердило информацию Американского института нефти о сокращении запасов, поэтому и роста стоимости «черного золота» вчера не случилось. Сегодня состоится инаугурация Дональда Трампа и его речь, которая может затронуть и такой актив, как нефть. Помимо этого, выйдет отчет Baker Hughes по количеству буровых установок в Америке.    

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 23 января 2017 года.



Здравствуйте. Инаугурация президента Соединенных Штатов Америки состоялась. В своей речи по этому поводу ничего важного для валютных рынков Дональд Трампа не сказал. Однако позже появилась информация, что новый Президент отказывается опубликовать свою налоговую декларацию. Этот момент вполне может создавать прессинг на американскую валюту. Также все ждут первых шагов Дональда Трампа в президентском кресле. Если такие действия, как начало строительства стены на границе с Мексикой и борьба с нелегальной иммиграцией могут остаться незамеченными трейдерами, то реформа налоговой системы не может остаться без внимания. Таким образом, сейчас все рынки сосредоточены на каждом шаге нового президента, а все остальные новости отходят на второй план.
23 января ничего интересного среди фундаментальных новостей не найти. Поздно ночью состоится выступление Марио Драги. Впрочем, от него уже вряд ли кто-то ждет оптимистичной информации. В то же время, очередное выступление Дональда Трампа (хотя и незапланированное) может вновь всколыхнуть рынки. Как утверждают аналитики Verum_Option, пока что вся информация от нового президента только давит на американскую валюту. Также трейдерам британского фунта не следует упускать из виду новости из Британии. Там также нет запланированных новостей на сегодня, что не мешает Терезе Мэй и ее правительству дать интервью. А ситуация с ее «жестким» сценарием выхода из ЕС в любой момент может вновь начать оказывать прессинг на фунт стерлингов.                       
Нефтяные котировки в пятницу 20 января выросли до отметки 55,5$. Однако, никаких особо важных выводов из этого роста сделать нельзя. Да, некоторые страны отказались поддерживать сокращение добычи нефти, зато много других согласились на это. Да, с ростом цены на «черное золото» все больше и больше будут активизироваться сланцевики, но в то же время растет спрос на нефтепродукты в Китае. В общем, все теперь будет зависеть от баланса между спросом и предложением и дальнейшей информацией от крупнейших производителей нефти, а также их дальнейшими договоренностями и соблюдением текущих.    

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 24 января 2017 года.



Здравствуйте. В понедельник 23 января никаких важных фундаментальных новостей не было. Однако, кое-что, на чем можно сосредоточить внимание все же было. Во-первых, премьер Великобритании Тереза Мэй предоставила на рассмотрение новый план развития промышленности страны с целью наращивания производства, который подразумевает тесное сотрудничество между различными отраслями и государственную поддержку. Фунт стерлингов, в ответ на эти новости, продолжил показывать рост. Во-вторых, рынки продолжают ждать новой информации от Дональда Трампа, и получают ее. Вчера новый президент Соединенных Штатов подписал указ о выходе из Транстихоокеанского торгового договора. Как известно, Трамп в своей политике придерживается того мнения, что производство американских компаний должно располагаться в США, а не в странах с дешевой рабочей силой, таким образом, стимулируя национальный рынок труда. Как видим, трейдеры не отреагировали на эту информацию покупками валюты США.
24 января общественность получит решение Высокого Суда Англии о деле 50 статьи Лиссабонского Договора, в рамках которой правительство Терезы Сэй не может без участия Парламента запустить процедуру выхода из ЕС. Если Суд Англии поддержит истцов, то начало выхода из ЕС может быть отсрочено. Это в свою очередь может поддержать фунт стерлингов еще больше, так как мы знаем, что почти половина жителей Британии против Brexit. В этот день также в Германии и Евросоюзе выйдут индексы деловой активности в секторах производства и услуг, а также композитные индексы деловой активности. Как утверждают аналитики Verum_Option, эти новости вполне могут уйти в тень более значимых событий, которые сейчас происходят в Британии и Штатах. Но все же обратить на них свое внимание стоит. В Америке также выйдет индекс PMI в производственном секторе.                       
Нефтяные котировки в понедельник немного снизились, однако, общая картина положения вещей остается прежней. Никаких сигналов к тому, чтобы нефть рванула в любую сторону пока нет, а рынки больше интересуются сейчас другими вопросами. Тем не менее, уже сегодня нас ждет отчет Американского института нефти по изменению запасов нефтепродуктов за минувшую неделю. В прошлый раз вы увидели снижение на 5 миллионов баррелей. Если и в этот раз показатели снизятся, то «черное золото» может закончить день в плюсе.     

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 25 января 2017 года.



Здравствуйте. Ключевым событием минувшего дня стало решение Верховного Суда Великобритании о том, что правительство Терезы Мэй не может запустить процедуру выхода страны из состава Евросоюза без одобрения Парламента. Таким образом, согласно 50 статье Лиссабонского договора придется провести голосование в Парламенте. Многие эксперты уже утверждают, что полностью отменить Brexit вряд ли получится. Однако, его старт уже, скорее всего, откладывается. В то же время, необходимость проводить голосование в Парламенте дает надежду на смягчение так называемого «жесткого» сценария выхода из ЕС Терезы Мэй. Это новые козыри в переговорах с ее Правительством. Таким образом, несмотря на мгновенную апелляцию госпожи Мэй по вынесенному вердикту и ее слова о том, что она постарается, чтобы процедура Brexit началась, как и планировалось ранее, в срок, то есть в марте этого года, все же старт Brexit может быть перенесён на более поздние сроки. Лишний раз стоит отметить, что на референдуме количество проголосовавших «за выход» было всего на 3% больше, чем против. А значит людей, кто поддерживает любое затягивание начала процедуры выхода из ЕС, достаточно много. Таким образом, пока Brexit не стартует фунт стерлингов вполне может начать дорожать, а вот любое очередное жесткое высказывание Терезы Мэй может, напротив, снижать стоимость фунта стерлингов.  
25 января фундаментальных новостей будет немного. В этот день лишь в Германии выйдут индикатор оценки текущей ситуации, индекс экономических ожиданий и индекс делового оптимизма от IFO. Как утверждают аналитики Verum_Option, реакция трейдеров на эти новости вряд ли будет сильной, если будет вообще. Мы же будем продолжать следить за любыми высказываниями Терезы Мэй и любого другого члена правительства Великобритании, так как любое слово может вызвать сильные движения фунта стерлингов. То же самое касается и Штатов, и интервью или заявлений Дональда Трампа. С момента, когда стало известно имя нового Президента США, доллар только падает в цене. А когда новоиспеченный президент начал делать заявления об опасности «дорогого» доллара и новым налогам для многих американских компаний, стало ясно, что перспективы валюты США становятся несколько туманными.                  
Нефтяные котировки замерли на одном месте. Вчера, несмотря на отчет Американского института нефти об увеличении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 2,9 миллиона баррелей, падения стоимости барреля не произошло. Сегодня нас ждет аналогичный отчет от Министерства Энергетики США. Также стало известно, что за счет договоренностей стран ОПЕК и не-ОПЕК о сокращении квот по добыче нефти, с рынка уже удалось убрать 1,5 миллиона баррелей в день, что достаточно немало. Если так будет продолжаться и дальше, то цена на «черное золото» будет продолжать расти.     

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 26 января 2017 года.



Здравствуйте. За прошедший день по основным валютным парам не изменилось ничего. Доллар США остается под давлением трейдеров из-за нескольких выступлений Дональда Трампа. Фунт стерлингов продолжает довольно активно расти на фоне осложнений со стартом процедуры Brexit в Великобритании. Тереза Мэй в очередном выступлении заявила, что предоставит полный план выхода из ЕС общественности. Наибольшее же внимание рынков сейчас по-прежнему вызывает английская валюта. Слишком много событий за прошедшие полгода произошло в Великобритании, а фунт стерлингов показывает отменную волатильность в этот период, чем и привлекает все новых и новых трейдеров. Стало ясным, что Тереза Мэй не сможет обойтись теперь без одобрения палат Парламента по старту процедуры Brexit. Однако, по большому счету это ничего не меняет. Скорее всего, выход из ЕС все же состоится, а рост фунта на этом и закончится. Все же именно Парламент одобрил результаты референдума, как волеизъявление народа. Теперь он вряд ли пойдет на попятную и будет пытаться заблокировать Brexit, хотя теоретические шансы на это все же есть.  
26 января мы продолжим отслеживать любое выступление Терезы Мэй и членов ее правительства и в целом новости из Британии. Великобритания с ее Brexit продолжает находиться в топе всех новостных лент, а фунт стерлингов показывает завидную амплитуду торгов, причем каждый день. Не стоит, однако, выпускать из виду и новое правительство США. Инаугурация произошла всего несколько дней назад, а новый Президент уже отметился несколькими противоречивыми выступлениями и указами. Таким образом, любые действия Дональда Трампа сейчас рассматриваются под микроскопом и имеют сильное влияние на валютные и фондовые рынки. Что касается запланированных фундаментальных данных на четверг, то отметить здесь можно ВВП Британии, который может остаться без внимания из-за сосредоточенности трейдеров на процедуре Brexit. Также нас ждет сегодня малозначимая информация из США о продажах новых домов или индексу деловой активности в секторе услуг Markit. Как утверждают аналитики Verum_Option, все это вряд ли вызовет серьезную реакцию трейдеров. Валюты-конкуренты доллара США могут сегодня вполне активизироваться и начать новую поступь к своим максимумам.                   
Нефтяные котировки продолжают оставаться на одном месте, не зная, куда им двигаться дальше. Вчера министерство Энергетики США подтвердило отчет Американского института нефти о том, что запасы увеличились за минувшую неделю, на 2,8 миллиона баррелей. Однако нефть по итогам дня лишь немного снизилась в стоимости, можно сказать, и вовсе не снизилась. Новых важных новостей от стран ОПЕК или по сокращению производства «черного золота» не поступает в СМИ. Поэтому факторов, влияющих на торговый настрой нефтетрейдеров, сейчас нет.    

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 27 января 2017 года.



Здравствуйте. Несмотря на то, что вчерашний день прошел без громких заявлений Терезы Мэй относительно Brexit и планов правительства Великобритании на ближайшее время, фунт стерлингов все равно показал завидную динамику. Правда, на этот раз на коне была уже валюта США. А английский фунт, несмотря на позитивные новости о ВВП, сдал позиции. Сдал позиции, к слову говоря, не только фунт стерлингов, но и остальные валюты-конкуренты доллара США. Однозначно сказать, из-за чего это произошло нельзя. Фундаментальные новости, поступившие в четверг из США, нельзя назвать слишком значимыми и уже тем более они не были однозначно поддерживающими валюту Штатов. Да, индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс превысили ожидания рынков, но продажи новых домов и заявки по безработице провалились. Таким образом, возможно, вчера мы видели переломный момент, когда большая часть игроков изменила в среднесрочной перспективе отношение к новому Президенту США. Раньше оно было негативным, сейчас – противоположным. Все-таки, в Евросоюзе сейчас дела обстоят так, что вполне может потребоваться расширение программы количественного смягчения и ее продление. А на этом фоне рассчитывать на долгосрочный рост евро весьма сложно.  
27 января фундаментальные новости поступят только из Америки. Однако здесь будет на что обратить внимание. Сначала станет известен ВВП страны за четвертый квартал, а чуть позже заказы на товары долгосрочного использования и индекс расходов на личное потребление американцев. Все показатели очень важны, и можно не сомневаться, что реакция рынков на них последует. Как утверждают аналитики Verum_Option, доллар США сегодня ждут радужные перспективы, особенно, если ВВП не окажется хуже ожиданий трейдеров. Вчера многие участники рынка уже начали инвестировать в экономику США, почему бы им не продолжить это сегодня? Единственное, что может помешать, это слабые новости из Америки.                    
Нефть сорта Brent вчера выросла до 56$ долларов за баррель, но в целом продолжает топтаться на одном месте. Разговоров сейчас вокруг «черного золота» много, а факторов, оказывающих влияние на ценообразование прямо сейчас – мало. Впрочем, факт остается фактом – если нефть не падает в цене, значит договоренности по сокращению квот работают. Конечно, это не означает, что стоимости «бочки» не может поползти вниз, но на данный момент баланс между спросом и предложением есть. Сегодня нас ждет очередной отчет Baker Hughes по количеству действующих буровых платформ в США. Рост их числа может сразу и не отразится на нефтяных котировках, но, естественно, будет означать рост производства нефти в будущем.      

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 30 января 2017 года.



Здравствуйте. В пятницу все основные фундаментальные новости поступали из Америки и, надо сказать, разочаровали. Многие трейдеры уже настроились на долгосрочные покупки валюты США. Ажиотаж вокруг громких заявлений нового президента Америки спал. Но все испортили новости о ВВП и заказах на товары долгосрочного использования. Оба показателя оказались существенно ниже ожиданий рынка, и трейдерам не оставалось ничего иного, как закрывать позиции по доллару. Причем даже не открывать позиции по евро, а именно закрывать позиции по доллару. Именно поэтому и падение валюты США не было сильным и исчислялось буквально несколькими десятками пунктов. Таким образом, трейдеры, похоже, серьезно настроились на покупки валюты США и новости последнего торгового дня минувшей недели пока не расстроили эти планы. Также в пятницу состоялась встреча между премьером Великобритании Терезой Мэй и Дональдом Трампом. Лидеры своих стран уже несколько раз критиковали друг друга, тем не менее, на встрече обсуждалось новое торговое соглашение между Британией и США. Правда, оно сможет быть заключено только, когда Британия полностью выйдет из состава ЕС. Таким образом, эта информация не стала основанием для серьезных покупок британского фунта стерлингов.  
В понедельник фундаментальных новостей будет не мало. Начнется все в Европе, где станут известны сразу 5 индексов, отражающих настроения в экономике, деловой оптимизм и доверие потребителей. Немного позже выйдет индекс потребительских цен в Германии, который может составить 2% в годовом выражении. Однако, несмотря на достижение целевого уровня инфляции, к которому стремится весь Евросоюз, его показатель ИПЦ остается крайне низким. А Германия всего лишь может подтвердить свой статус наисильнейшей экономики ЕС. В Америке сегодня выйдут личные доходы и расходы населения, которые могут увеличиться по итогам декабря на 0,4%, а также ценовой индекс расходов на личное потребление и количество незавершенных сделок по продаже жилья. Как видим, ни одной действительно важной новости 30 января не будет, однако как утверждают аналитики Verum_Option, и снижения волатильности не ожидается, все-таки новостей будет не мало.                  
Нефть сорта Brent в пятницу немного снизилась в цене, но в целом продолжает оставаться на одном месте. Количество действующих буровых установок в США увеличилось, согласно отчету Baker Hughes, еще на 15 единиц, что и могло вызвать небольшое падение нефтяных котировок. Актив же при этом продолжает быть зажатым между отметками 54$ и 57$ и пока нет особых причин покидать этот диапазон.     

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 31 января 2017 года.



Очень важных фундаментальных новостей в понедельник 30 января не было. Тем не менее, на рынках остаются несколько тем и появилось несколько новых тем для обсуждения. По-прежнему, многих трейдеров интересует любое выступление Терезы Мэй и Дональда Трампа. Оба лидера своих стран могут затрагивать темы, которые так интересуют валютные рынки: Brexit и новые решения президента США. Также, вчера появилась информация, что Калифорния может начать собирать подписи за выход из США. Нужно собрать более полумиллиона подписей, тогда этот вопрос может быть выдвинут на референдум в 2019 года. Похоже, в мире наметилась новая тенденция отделения отдельных стран от союзов и даже отдельных штатов и округов от своих стран. Тем более что также проскочила информация о том, что теперь Франция и Италия раздумывают над тем, чтобы выйти из Евросоюза. Конечно, пока это только разговоры, но и дыма без огня не бывает. В общем, в Европе никаких оптимистичных новостей, как не было, так и нет. За вчерашний день можно отметить только не дотянувшую до ожиданий инфляцию в Германии и личные доходы населения США, растущие меньшими, чем ожидалось, темпами.
Во вторник Евросоюз будет иметь возможность повлиять на трейдеров и на курс европейской денежной единицы. Во-первых, состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги, который обычно занимает весьма мягкую позицию. Мягкая позиция и в этот раз может вновь создать прессинг на евровалюту. Во-вторых, выйдут ВВП, инфляция и уровень безработицы по Евросоюзу. Любое снижение показателей по отношению к ожиданиям рынков может также неблагоприятно сказаться на евровалюте. В США важных новостей на сегодня не запланировано, будет лишь несколько новостей вроде уровня доверия потребителей за январь. Как утверждают аналитики Verum_Option, рекомендуется отслеживать любые новости и сообщения из Великобритании, где эпопея со стартом процедуры Brexit еще не завершена. Теперь правительству Терезы Мэй нужно заручиться поддержкой Парламента и только после этого можно будет начинать разрывать все связи с ЕС.                  
Нефть сорта Brent продолжает оставаться на одном месте. Сегодня выйдет отчет Американского института нефти по запасам нефтепродуктов в подземных нефтехранилищах США. Может быть, он хотя бы немного раскачает рынок. Новостей от стран ОПЕК сейчас нет никаких. Таким образом, нефтетрейдеры попросту лишены сейчас информации, которая позволила бы им принимать торговые решения.      

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 1 февраля 2017 года.



Здравствуйте. Вчерашний день был ознаменован благоприятными новостями из Европы. Марио Драги в своем выступлении никак не разочаровал рынки, а фундаментальные новости и вовсе оказались выше ожиданий трейдеров. Индекс потребительских цен вырос до 1,8% в годовом выражении, а это уже совсем недалеко от целевого уровня в 2%. А значит, появляются надежды на то, что программа стимулирования экономики не будет продлена или увеличена. Если так, то и евровалюта сможет начать показывать рост, больший, нежели коррекционный. Уровень безработицы в ЕС снизился на 0,2%, что тоже является хорошим моментом, а ВВП довольно неожиданно вырос не на 1,7% г/г, а на 1,8% г/г. В общем евро вчера был «на коне». В Америке же никаких важных новостей вчера не ожидалось, однако, советник Дональда Трампа все же немного повлиял на валютные рынки, обвинив Германию в том, что она пользуется ситуацией с дешевым евро. По мнению Белого Дома – это нечестная игра. В Британии началось заседание Парламента, который в двухдневный срок должен одобрить запуск 50 статьи Лиссабонского Договора, и развязать, тем самым Терезе Мэй руки. Фунт стерлингов на фоне всех этих событий, и в США, и в Великобритании, кидает из стороны в сторону. Спрогнозировать его поведение при таком количестве фундаментальной информации сложно.
В среду нас ждет масса новых важных новостей. Особняком здесь стоят США, так как сегодня состоится пресс-конференция ФРС по результатам заседания регулятора. Ставка вряд ли будет изменена, но на пресс-конференции регулятор может сориентировать рынки, чего им ожидать в ближайшее время. Также сегодня в Америке выйдут два крайне важных индекса ISM: индекс постепенного разгона инфляции и индекс деловой активности в секторе производства. Это наиболее важные новости в США. Будут также данные по занятости в частном секторе от ADP и индекс деловой активности в секторе производства Markit. В Европе сегодня заседание ЕЦБ, индекс деловой активности в секторе производства и публикация прогноза экономического роста. Новостей, как видим, немало и они могут накладываться друг на друга, а реакция трейдеров на низ может быстро меняться, как и настроение на рынке. Как утверждают аналитики Verum_Option, прежде всего, сегодня нужна осторожность в торгах.                  
Нефть сорта Brent продолжает торговаться в очень узком диапазоне. Запасы сырой нефти по данным Американского института нефти на прошлой неделе увеличились на 5,8 миллиона баррелей, однако, нефтетрейдеры никак не отреагировали на эту информацию. Похоже, что рынки ждут действительно важных новостей, а до их получения не намерены активно торговать. Поэтому и актив стоит на одном месте уже больше недели. Продолжаем ждать. Сегодня выйдет аналогичный вчерашнему отчет по запасам сырой нефти, по данным Министерства Энергетики США.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 2 февраля 2017 года.



Здравствуйте. Штаты вчера одновременно и обрадовали рынки, но и немного огорчили. Обрадовали сильными фундаментальными новостями. Индексы деловой активности в производственном секторе ISM и постепенного разгона инфляции ISM оказались выше ожиданий рынка. Что и привело в течение американской торговой сессии к росту доллара США. А вот несколько пассивное поведение представителей ФРС после того, как стало известно о неизменности ключевой ставки, разочаровало. Никаких обещаний, что в новом году будет еще три повышения ключевой ставки, или слов о стабильности роста экономических показателей. Такая разочарованность привела к тому, что ближе к ночи валюта США начала вновь падать. Мы продолжаем получать и акцентировать внимание на новостях из Британии. Похоже, что трейдеры начали реагировать иначе на любые данные по Brexit. Ранее, выход Великобритании из состава ЕС мог вызвать разве что распродажи фунта. Сейчас же рынки, похоже, смирились, а английская валюта начала показывать более-менее стабильный рост, о чем еще пару месяцев назад можно было только мечтать. Парламент Великобритании одобрил решение Терезы Мэй запустить в действие 50 статью. Когда соответствующий закон будет подписан, премьер Британии официально сможет начать процедуру выхода страны из-под юрисдикции Брюсселя.
В четверг в Еврозоне состоится выступление Марио Драги, а также выход индекса цен производителей. Глава ЕЦБ может затронуть совершенно разные, диаметрально противоположные темы. С одной стороны, последние новости в ЕС оказались довольно сильными, на чем вполне может сконцентрировать внимание господин Драги. С другой стороны, в ближайшее время может начать официальный старт процедуры Brexit, а вслед за Британией начинаются разговоры о том, что Франция и Италия тоже не прочь провести референдумы и, возможно, покинуть ЕС. Какие именно темы затронет Драги, узнаем сегодня. Из Великобритании вновь ожидается интересная информация. Сегодня там состоится заседание Банка Англии пресс-конференция его Главы Марка Карни. Как утверждают аналитики Verum_Option, глава Банка Англии также может затронуть самые разные темы, как касающиеся Brexit, так и касающиеся дальнейшей денежной политики английского регулятора. И только в США сегодня не ожидается никаких важных новостей. Будет несколько фундаментальных событий, но их значимость невысокая.                   
Нефть сорта Brent выросла вчера более чем на 1 доллар. Однако сказать, что нефтетрейдеры вернулись к активным действиям, нельзя. Более того, «черное золото» подорожало на информации о росте запасов сырой нефти по данным Министерства Энергетики США на 6,5 миллиона баррелей. Это неспроста. Достигнув области 57-58$ за баррель, актив не начал откат, как многие ждали. Лишь небольшая коррекция. Сейчас же, несмотря на то, что новости явно не в пользу нефти, она начала дорожать. Возможно, дают о себе знать результаты введения квот по добыче нефти в виде некоторого дефицита предложения.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 3 февраля 2017 года.




Здравствуйте. Все самые интересные события вчера происходили в Британии. Английский регулятор оставил без изменений ключевую ставку и объем выкупа активов. Но самое интересное не это. Марк Карни в своем выступлении дал понять слушателям, что «дешевая» национальная валюта его вполне устраивает. Много вопросов, связанных с Brexit пока что остаются без ответа. Но в условиях текущей неопределенности, связанной с выходом страны из ЕС дополнительные туристические потоки и повышенная конкурентоспособность товаров и услуг Великобритании не помешает. Также Марк Карни отметил, что перед Brexit ключевая ставка может быть даже повышена. Однако в целом его речь была воспринята трейдерами отрицательно, а фунт стерлингов обвалился вниз. Также в четверг состоялось выступление Марио Драги – главы ЕЦБ. И даже по реакции трейдеров видно, что он ничего оптимистичного не сказал, хотя мог. Все-таки в последнее время экономические показатели Евросоюза росли, а в частности инфляция. Это могло заставить господина Драги обмолвится о завершении программы стимулирования экономики или о ее сокращении. Но подобных слов никто не дождался, что тоже вызвало определенное разочарование, вследствие чего упал в цене и евро.
В пятницу 3 февраля в Америке выйдет очень важный показатель NonFarm Payrolls, отражающий нынешнее состояние рынка труда. Напомним, что Дональд Трамп уделяет особое внимание именно рынку труда, и готов всячески стимулировать его. По ожидания экономистов число созданных рабочих мест вне сельского хозяйства может составить 175 тысяч. И вокруг этого числа сегодня крутиться будет все. Если реальное значение будет меньше, то валюта США практически гарантированно попадет под прессинг. Если выше, то может показать существенный рост. Помимо этого в Штатах выйдут уровень безработицы, средняя почасовая заработная плата, индексы деловой активности в секторе услуг по версиям Markit и ISM, композитный индекс деловой активности и производственные заказы. Однако, как утверждают аналитики Verum_Option, все эти данные не имеют такой высокой значимости, как NonFarm Payrolls. Поэтому и внимания они привлекут гораздо меньше. Европейские новости будут иметь еще меньшее значение. Индексы деловой активности в секторе услуг и композитные индексы Германии и Евросоюза, а также розничные продажи ЕС могут и вовсе остаться без внимания.                  
Нефть сорта Brent вчера вновь показала рост, не имея на то конкретных, зафиксированных причин. Скорее всего, дело по-прежнему в снижении предложения «черного золота» на мировых рынках, вследствие достижения договоренностей между странами ОПЕК и не-ОПЕК. Также определенную роль играют ожидания нефтетрейдеров в дальнейшем росте нефтяных котировок. Посмотрим, удастся ли активу преодолеть область 57-58$. В случае успеха, это откроет путь к области 60-61$ за «бочку».