7.5.7 Методы управления капиталом. Торговля фиксированной пропорцией

Все вышеизложенные методы управления капиталом подходят к проблеме оптимального баланса рисков и доходности только с одной стороны - либо ограничивая риск, либо максимизируя доходность. Даже метод торговли безопасным процентом недостаточно хорошо справляется с обеими задачами. Также проблема заключается еще и в том, что на начальных этапах с небольшим депозитом, приходится зарабатывать большее количество пипс, чем при последующем увеличении объема.

Райан Джонс постарался решить данную проблему, предлагая использовать вместо фракционной системы использовать коэффициент, который он назвал дельтой. Дельта, по Джонсу – определенное количество пипс, которое должен заработать трейдер, торгуя одним и тем же лотом, чтобы перейти к торговле увеличенным объемом. Например, депозит равен $1000 и трейдер торгует 0.3 лота, тогда, чтобы перейти на 0,6 лота трейдер должен заработать, допустим, еще одну $1000, а на торговлю 1,2 лотом трейдер перейдет, заработав $2000, торгуя 0,6 лота. Таким образом, дельта равна $1000 и по мере увеличения объема торговли сумма для перехода на следующую «ступень» будет пропорционально расти.

Метод торговли фиксированной пропорцией также предусматривает правила на случай просадки торговой системы. Снижение объема торговли может проходить не на тех же самых уровнях, где происходил переход на увеличение торгуемых контрактов, а, к примеру, на «пол-пути», т.е. для того, чтобы перейти с торговли от 0,3 до 0,6 лота, трейдеру понадобилось заработать $1000, то для снижения с 0,6 до 0,3 достаточно потерять $500. Таким образом автор методики предлагает «затормозить» просадку системы и решить проблему с ограничением рисков.

Преимущество подхода заключается главным образом в постоянном темпе увеличения количества лотов. Отталкиваясь от коэффициента дельта, и относительной стабильности торговой системы можно наращивать объемы торговли через определенный период, например месяц.

Недостаток же заключается в медленном увеличении объема торговли на начальных этапах по сравнению с методами фиксированного процента. Но в дальнейшем метод пропорции обгоняет по наращиванию объемов процентные методы за счет «сглаживания» просадки, что можно отнести также и к плюсам метода. Очевидный минус заключается лишь в том, что могут возникнуть определенные трудности с расчетами.

Изменение торгового баланса

Объем торговли в лотах   Изменение Stop Loss к торговому счету в %

Стартовый депозит $1 000, дельта - $100. Конечный депо - $2 745 (274,5%). Максимальная просадка - $650 или 14,26%. Результаты теста лишь знакомят с методом, тестирование проходило лишь на 50 сделках. Если бы стейтмент был длиннее, можно было бы наблюдать насколько доходность по методу фиксированной пропорции превышала бы результаты процентной торговли, при меньшей просадке торговой стратегии. Метод фиксированной пропорции Р. Джонса является одним из немногих тактик, которые успешно справляются сразу с двумя важными проблемами контроля доходности и рисков.