7.5.4 Методы управления капиталом. Торговля фиксированным процентом

Метод торговли фиксированным процентом предполагает торговлю постоянным в процентном соотношении с депозитом объемом. По своей сути фиксированный процент и фиксированный лот очень близки за тем лишь исключением, что первый метод более гибко реагирует на увеличение или уменьшение баланса торгового счета.

До входа в рынок трейдер рассчитывает объем, которым будет рисковать в сделке. Например, на торговом счету есть сумма в $1500, и фиксированный процент риска – 10% в сделке. Тогда трейдер собирается рисковать $150 и эту сумму необходимо соотнести с величиной уровня stop loss. Допустим stop loss выставлен на расстоянии в 50 пипс, тогда в случае закрытия по stop loss и торговле 0,1 лота эта сделка обойдется трейдеру в 50$. Если разделить $150 на $50, то получится объем 0,3 лота, которым трейдер может рисковать, чтобы получить убытка не более, чем на $150, что и будет 10% от его капитала.

Положительная сторона торговли методом фиксированного процента достаточно прост в использовании при этом делает риски неизменными. Тактика определяет гибкие границы реинвестирования прибыли, а при убытках пропорционально уменьшает объем торговли.

С другой стороны, существенным минусом метода является эффект "ассиметричного рычага" т.е. при убытках большим лотом придется восстанавливать капитал уже меньшим лотом, а значит, чтобы покрыть убытки придется зарабатывать большее количество пипс. При малых начальных вложениях бывает просто невозможно торговать малым объемом из-за минимальных ограничений на торгуемый объем. В таких случаях часто приходится рисковать 30% и более процентов, что повышает вероятность разорения.

К минусам метода торговли фиксированным процентом также стоит отнести и линейную зависимость рисков к просадке торговой системы, т.е. при уменьшении риска в два раза, просадка также упадет в два раза; и нелинейную зависимость дохода к рискам. Так, при снижении рисков в два раза доходность может упасть больше, чем в 3 раза. На практике часто возникают ситуации, когда точным объемом открыть позиции не получится из-за фиксированного шага лота. Положим при ограничении убытков в $150 и стоплоссе в 93 пипс, трейдер может открыть позицию на 0,16 лотов, а значит сумма торгового счета будет задействована не полностью, незадействованными останется $1,2 (93 пп * 0.16 лота * плечо 100 = $148,8). При небольшом депозите нужно заработать гораздо больше пипс, чем при большом депозите. Также поначалу могут быть некоторые трудности в расчетах объемов.

Тестирование

Анализ проводился для 10% риска, что в совокупности с фиксированным уровнем Stop Loss дало возможность торговать, начиная с 0,2 лота. Другими словами, для каждой сделки было положено ограничение риска в 10% по отоношению к первоначальному капиталу ($1000) или $100, таким образом, при Stop Loss в 50 пунтках от цены открытия цена пункта составила $2. По мере роста баланса лотность сделки увеличивалась в соответствии с 10% ограничением потерь.

Изменение торгового баланса

Объем торговли в лотах          Изменение Stop Loss к торговому счету в %

Стартовый депозит $1 000, рисковый процент равен 10%. Конечная сумма на торговом счету - $3 645 или 364,5%, максимальный - $3 995 (399,5%), что на 67,4% больше, чем по методу торговли фиксированным лотом. Максимальная просадка системы составила - 34,41%. Объемы торговли возрастают постепенно, в соответствии с изменением суммы на торговом счету.

Фактически, результаты торговли по методу фиксированного процента оказались приблизительно равными торговле по методу фиксированным лотом с объемом 0,3 лота. Разница заключается в рисках: если на первых сделках риск составлял 10%, то для фиксированного лота - 15%. Таким образом, гибко изменяя лотность сделки оказалось достаточно просто выйти на тот же показатель доходности, что и при торговле фиксированным лотом. Если зафиксировать риски на уровне 15%, и изначально торговать теми же 0,3 лота, что и по методу фиксированного лота, то результаты будут гораздо более впечатляющие:

Изменение торгового баланса

Объем торговли в лотах   Изменение Stop Loss к торговому счету в %