7.5.1 Методы управления капиталом. Пример стратегии для анализа

Лучший способ для подбора оптимальной стратегии управления капиталом на рынке Forex - проанализировать результаты избранной торговой системы, оценивая каждый метод по  отдельности.

Для наглядного анализа была использована стратегия прорыва, использующая 2 стандартных индикатора МТ4:

   1) комбинации 3-х наборов 20-периодных Bollinger Bands  с разными значениями отклонений - 1, 2 и 3 соответственно 

   2) осциллятор 14-периодный RSI с уровнями 30 и 70

Сигнал на покупку:

   1. Значения RSI заходят в зону перепроданности(ниже значения 30).
   2. Цена вышла за границы Боллинджера (период 3)
   3. После этого свеча  закрылась на уровне между 2-периодной и 1-пеириодной линиями.

   4. Открывается длинная позиция

   5. Уровень Stop Loss размещается на расстоянии 50 пипс от цены покупки

   6. Уровень Take Profit размещается на уровне 100 пипс от цены покупки

   7. Позиция выводится с помощью трейлинг стопа в безубыток

Сигнал на продажу:

   1. Значения RSI заходят в зону перекупленности (выше значения 70).
   2. Цена вышла за границы Боллинджера (3-период)
   3. После этого свеча  закрылась на уровне между 2-периодной и 1-пеириодной линиями.

   4. Открывается короткая позиция

   5. Уровень Stop Loss размещается на расстоянии 50 пипс от цены покупки

   6. Уровень Take Profit размещается на уровне 100 пипс от цены покупки

   7. Позиция выводится с помощью трейлинг стопа в безубыток

Стратегия тестировалась в период с 2 января 2009 года до 10 июня 2009 года на H1 графике по паре EUR/USD. Сделки открывались фиксированным 0,1 лотом с начальным депозитом в $1000. Результаты работы торговой системы представлены в пунктах для простоты. Прибыль от 1 пункта = 1$. Такие значения были выбраны с целью наглядности результатов работы стратегии и различных методов управления капиталом.

Параметры стратегии

Кривая изменения торгового баланса, $

Итоговый баланс   Конечный, % 190,5 Максимальный, % 195,5 Минимальный, % 100  Параметры   Общая прибыль, пп 905 Количество сделок 50 Математическое ожидание выигрыша 18,1 Профит фактор 1,86 Средняя сделка, пп 18,1 Фактор восстановления 3,35 Фактор регенерации 2,13		Измненеие экьюти в пунктах
Прибыль   Абсолютная прибыль, пп 1955 Количество прибыльных сделок 29 Максимальная прибыль в сделке, пп 100 Минимальная прибыль в сделке, пп 10 Максимальная серия прибыльных сделок 7 Максимальная серия прибыльных сделок, пп 400 Средняя прибыль в одной сделке, пп 67,41
Убыток   Абсолютный убыток, пп -1050 Количество убыточных сделок 21 Максимальный убыток в одной сделке, пп -50 Мнимальный убыток в одной сделке, пп -50 Максимальная серия убыточных сделок 5 Максимальная серия убыточных сделок, пп -250 Средний убыток в сделке, пп -50		Просадка   Количество просадок 9 Максимальная просадка системы, % 30,17 Максимальная просадка, пп 270 Максимальная просадка, сделок 11 Глубина всех просадок, пп 920

Некоторые параметры требуют пояснений:

Во-первых, в отчете указывается прибыль в пунктах, а не в денежных единицах, что по сути не меняет картины, т.к. при торговле 1 пункт был равен 1$. 

Во-вторых, стоит понимать, что под просадкой системы понимается тенденция снижений депозита, а не серия убыточных сделок, т.е. 2 убыточные сделки, затем 1 прибыльая и вновь убыточная считаются в данном отчете просадкой. А последовательность из подряд идущих отрицательных сделок - просто серией убытков. В данном случае максимальная серия убытков составила 5 сделок, а максимальная просадка - 11 сделок, до момента, когда баланс был восстановлен до предыдущего положительного уровня. Также, под просадкой может пониматься 2 и более убыточных сделок подряд, поэтому просадка может включать в себя несколько серий убыточных сделок.

Очевидно, что на основе всего лишь 50 заключенных сделок сложно объективно оценить в полной мере работоспособность торговой системы и соответственно приложенных к ней методов управления капиталом. Поэтому, на основе отчета было построено несколько моделей возможных исходов работы стратегии из расчета на 500 сделок. Алгоритм моделирования достаточно прост: из исходного стейта случайным образом выбирается одна сделка, далее, исходя из алгоритма выбирается прибыльная или убыточная сделка так, чтобы она соответствовала заданной последовательности прибылей и убытков и процесс повторяется 500 раз. Таким образом, из отчета в 50 сделок можно получить подобные результаты для 500 сделок, что дает наглядное представление о работоспособности торговой стратегии для более длительного периода.

Моделирование проводилось на основе трех алгоритмов:

1. Последовательность прибыльных и убыточных сделок сгенерирована на основе нормального вероятностного распределения

2. Распределение прибыльных и убыточных сделок соответствовало их последовательности в отчете.

3. Последовательность выбиралась произвольным образом из интервалов максимальная прибыль - минимальная прибыль и максимальный убыток - минимальный убыток.

Общая прибыль в пунтках колеблется от 1923 пипс до 7974 пипс за 500 сделок. Просадка системы от 16,28% до 66,91%. С учетом начального депозита в $1000 долларов прибыль по моделям будет колебаться в диапазоне $1923 и $7974 на периоде в 500 сделок. Для депозита в $10 000 - соответственно $19230 и $79740 при торговле стандартным единичным лотом.

Система была выбрана случайным образом в качестве наглядного примера для оценки эффективности того или иного метода управления капиталом.

Результаты торговли по одной и той же стратегии управления капиталом могут существенно отличаться, поэтому настоятельно рекомендуется самостоятельно изучить характеристики своей торговой стратегии и подобрать оптимальный вариант манименеджмента.