3.2 Виды графиков на рынке Форекс

Как уже говорилось в предыдущих разделах, технический анализ представляет собой метод прогнозирования ценового движения валюты на основе исторических данных ее цены.

Ценовые графики Форекс (charts) для проведения технического анализа строятся в двух координатах: цена и/или тиковый объем (вертикальная ось) и время (горизонтальная ось). При этом для временного масштаба (time-frame) используются следующие торговые периоды – тик (единичное изменение цены), минута, 5 минут, 10 минут, 15 минут, 30 минут, час, 4 часа, неделя и месяц.

Для того чтобы построить ценовые графики Форекс (за исключением тиковых графиков) необходимы следующие данные:

• цена открытия (open) – цена, сложившаяся на рынке Форекс к началу торгового периода;
• цена закрытия (close) – цена, сложившаяся на рынке Форекс к концу торгового периода;
• максимальная цена (high) - самая высокая цена, зафиксированная на рынке Форекс в течение торгового периода;
• минимальная цена (low) - самая низкая цена, зафиксированная на рынке Форекс в течение торгового периода;
• тиковый объем (tick volume) - количество тиков за торговый период;

В большинстве случаев для расчета данных цен используется цена продажи (bid), но также можно использовать и среднюю цену, которая определяется по формуле (ask+bid)/2, где ask – цена покупки.

Типы графиков

1. Тиковый график (tick chart) - график самого мелкого масштаба, который строится на основе единичных изменений цены. Так как на рынке Форекс отсутствует информация о количестве сделок и их объемах (в отличие, например, от фондового рынка), то тиковый график, по своей сути, отражает текущие котировки цены продажи (bid) и цены покупки (ask) маркет-мейкеров валютного рынка, где верхняя часть каждой черты является уровнем ask, а нижняя – уровнем bid. Данный тип графика используется валютными трейдерами не для проведения анализа рынка Форекс, а для определения точки входа в рынок, но при условии, что решение о входе уже принято на основании других данных.

2. Линейный график (line chart) - график, построенный на основе цены закрытия (close), хотя в некоторых случаях используется также цена открытия (open), максимальная (high) или минимальная (low) цена.

Также для построения линейного графика иногда применяют две ценовые формулы:

• Median Price = (high+low)/2;
• Typical Price = (high+low+close)/3;

Профессиональные валютные трейдеры очень редко используют линейный график в своей работе, так как он имеет ряд существенных недостатков, в частности на нем нельзя увидеть движение цены внутри торгового периода и ценовые разрывы между торговыми периодами. В тоже время он не показывает много избыточной для трейдера информации, что является его преимуществом, и очень удобен для торговли по некоторым фигурам технического анализа.

3. График баров (bar chart), также данный вид графиков называют «графиком интервальных гистограмм».

Чтобы более наглядно описать график баров возьмем пример с временным масштабом в 1 час.

В этом случае торговый диапазон данного часа, в котором в данный период времени находились котировки, будет обозначен вертикальной чертой. Нижняя точка этой вертикальной черты будет соответствовать минимальной цене (low) внутри данного часа, а верхняя точка – максимальной цене (high). Черта, находящаяся слева будет обозначать цену открытия (open), а черта справа – цену закрытия (close). Если черта слева оказывается выше черты справа, значит цены на валютном рынке падали. Соответственно если черта слева находилась ниже черты справа, то цены на рынке Форекс росли.

4. Японские свечи (japanese candlesticks) – график японских свечей во многом похож на график баров, однако многие валютные трейдеры считают его более наглядным и удобным для работы.

Строятся японские свечи по такому же принципу, как и график баров – на основе цен открытия (open) и закрытия (close), а также используя максимальные (high) и минимальные (low) цены валюты торгового диапазона. При этом расстояние между ценой открытия (open) и ценой закрытия (close) образует так называемое тело японской свечи в виде прямоугольника (джиттай – jittai), который закрашивается исходя из соотношения данных цен открытия (open) и закрытия (close).

Традиционно на рынке Форекс действует следующее правило. Если цена открытия (open) выше цены закрытия (close) (происходит падение цен), то тело японской свечи окрашивается в темный цвет. В случае если на валютном рынке ситуация обратная предыдущей, то есть цена открытия (open) ниже цены закрытия (close) (наблюдается рост цен), то джиттай окрашивается в светлый цвет, или вообще не закрашивается при использовании черно-белых графиков.

Расстояние между джиттай и максимальной ценой (high) торгового периода отображается на графике японских свечей в виде верхней вертикальной линии (верхняя тень - uwakage), в то время как расстояние между телом японской свечи и минимальной ценой (low) торгового периода – в виде нижней вертикальной линии (нижняя тень – shitakage).

На графике японских свечей также нельзя увидеть характер движения цены внутри торгового периода, в тоже время данный график показывает диапазон колебания цены.

5. Пункто-цифровой график (график «крестики-нолики»)

Считается, что еще в конце XIX века для анализа движения цен стали применять методы построения пункто-цифрового графика. Но впервые опубликовал научную работу на эту тему в 1901 году легендарный Чарльз Генри Доу (Charles Henry Dow), в журнале «The Wall Street Journal», который и был им основан. В своей статье он попытался собрать воедино более чем 15-летний опыт применения данного метода, который он назвал «книжным».

В тоже время принято считать, что современное название для пункто-цифрового графика предложил Виктор Де Виллиерс (Victor De Villiers), который смог объединить первоначальный вариант построения данного вида графиков (цифровой) с современным методом (пунктовый).

По современным правилам построения в вертикальных столбцах пункто-цифрового графика рост цены принято отмечать символом «х», а снижение цены – символом «о».

Основным недостатком пункто-цифрового графика является то, что он совершенно не учитывает интервал времени, за который произошло изменение цены, а учитывает только величину и направление данного изменения. Поэтому пункто-цифровой график практически невозможно соотнести с показателями объема торгов, потому что для каждого вертикального столбца графика можно просчитать только общий уровень роста или падения цены, но невозможно определить, за какой период времени это произошло.

Правила построения пункто-цифрового графика

Главной особенностью метода построения пункто-цифрового графика является то, что изменение цены отображается только в строго оговоренных дискретных значениях, которые устанавливаются заранее.

В основе построения такого вида графиков лежат два основных понятия:

• величина порога (ВП) (box size) – число пунктов, на которое должна измениться цена, чтобы это изменение было зафиксировано в графике в виде «х» или «о» (чаще всего составляет 10 пунктов, то есть ВП=10).
• параметр разворота (ПР) (reversal) – число пунктов, которое должна пройти цена в противоположном направлении, чтобы это нашло отображение в графике, то есть «о» сменился на «х» или наоборот. Например, если установлено ПР=3, а ВП=10, то полярность поменяется при прохождении цены 30 пунктов в противоположную сторону.

При сохранении движения цены в одном направлении запись этого движения выглядит на пункто-цифровом графике как столбик из «х» или «о», над которыми после того, как цена достигает установленной величины порога, ставятся дополнительные значки «х» или «о» соответственно. Если цена меняет направление, то чтобы сменить «х» на «о» или наоборот, цена должна пройти в обратном направлении такое число величины порога, какое было установлено в параметре разворота.

Причем количество сразу прописываемых при этом противоположных знаков движения цены будет равным параметру разворота (если ПР=3, то пропишется сразу 3 значка «х» или «о»). При дописывании дополнительных «х» или «о», отражающих движение цены, существует следующее правило: «х» приписываются сверху, а «о» - снизу основной строки. Именно таким образом и происходит формирование пункто-цифрового графика движения цены.

Особенности анализа пункто-цифрового графика

Для того чтобы анализировать пункто-цифровой график требуется особый метод, который во многом отличается от общепринятых подходов в техническом анализе. В основном эти особенности связаны с тем, что пункто-цифровой график никак напрямую не связан со временем, а эта особенность незаменима для выделения уровней консолидации цен, то есть тех значений, вблизи которых цена находится некоторое время. Также пункто-цифровой график наглядно показывает общее движение тренда на валютном рынке.

Получается, что данный вид графиков позволяет трейдеру увидеть некую усредненную ситуацию на валютном рынке, которая совсем не отображает незначительные колебания рынка:

• отклонения от общего направления тренда в противоположную сторону, если эти отклонения ниже, чем установленный параметр разворота;
• игнорирование значений на краях столбцов, если они меньше установленного размера порога;
• график отражает общий объем торгов по столбцу, без его разбивки на отдельные периоды.