Сообщений в теме: 173

[SeMI]

Американский фондовый рынок проигнорировал вчера целый ряд негативных новостей и данных и закрылся по итогам дня чуть выше уровней среды


Американский фондовый рынок проигнорировал вчера целый ряд негативных новостей и данных и закрылся по итогам дня чуть выше уровней среды (DJIA +0,04 %, S&P500 +0,22 %, NASDAQ +0,58 %). Первая волна негатива пришло вчера днем из Японии: рейтинговое агентство S&P понизило суверенный рейтинг страны впервые с 2002 г. с "АА" до "АА-". Вторая волна пришла уже из США: число заявок на пособие по безработице выросло за неделю на 50 тыс. вместо ожидавшегося повышения всего на 1 тыс., заказы на товары длительного пользования снизились в декабре на 2,5 % вместо прогнозируемого роста на 1,5 %. Но, несмотря на это, в целом по итогам дня западные рынки все же выросли. Европейские индексы, за исключением FTSE (-0,07%), прибавили на закрытие до +0,5 % (CAC40 +0,26 %, DAX +0,4 %).

В Азии, где вчера инвесторы не успели отыграть снижение рейтинга Японии преимущественно наблюдается снижение (до -0,5-1 %). Цены на нефть продолжают двигаться разнонаправлено: нефть марки Brent, обновившая вчера локальные максимумы выше 99 долл. за баррель, подрастает (+0,5 %), нефть марки WTI, упавшая до 85 долл. за баррель, стоит на месте. Фьючерсы на индексы США торгуются в нейтральной зоне.

Американский фондовый рынок проявляет крайнюю устойчивость к негативу, но преодолеть важные отметки в районе 1300 пунктов по S&P500 и 12 000 пунктов по DJIA не может. Поэтому мы считаем, что ход вверх еще вполне возможен, но рынок становится все более тонким, а вероятность развития резкой коррекции соответственно становится все выше. Сегодня внимание инвесторов будет приковано к публикации важных данных по ВВП США.

[saw]

НЬЮ-ЙОРК, 31 января. /Dow Jones/. Цены на нефть в пятницу резко выросли после того, как интенсифицировались антиправительственные выступления в Египте, вызвав опасения, что беспорядки, затронувшие несколько стран региона, могут распространиться на основные нефтедобывающие страны.

По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 3,70 доллара, или на 4,3 проц, до 89,34 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE подорожали по итогам торгов на 2,03 доллара, или на 2,1 проц, до 99,42 доллара за баррель – это самый высокий уровень закрытия за 28 месяцев.

Президент Египта Хосни Мубарак в пятницу вывел войска на улицы Каира и объявил комендантский час в нескольких городах в попытке успокоить массовые антиправительственные демонстрации, в которых приняли участие десятки тысяч человек. На улицах города появились танки, а полиция использовала резиновые пули, слезоточивый газ и водяные пушки против манифестантов.

Администрация президента США Обамы выразила "глубокое сожаление" по этому поводу и призвала к "открытому диалогу" в Египте после того, как в стране были отключены интернет-услуги и сотовая связь. Эти заявления указывают на изменения в позиции администрации, которая в четверг робко выражала поддержку Мубараку.

Хотя Египет не является основным мировым поставщиком нефти, в пятницу возникли опасения, что беспорядки могут перекинуться на другие страны региона, на которые приходится большая часть мировой нефтедобычи.

"Возможно, в понедельник мы получим нового лидера в Египте, – говорит Билл О'Грейди, старший аналитик Confluence Investment Management из Сент-Луиса. – Мы не знаем, перестанут ли эти /беспорядки/ распространяться на другие страны".

Согласно данным Joint Oil Data Initiative, Египет, который производит около 673 000 баррелей нефти в день, стоит на 21-м месте в мире по объемам нефтедобычи. Через эту страну проходит два ключевых мировых маршрута поставки энергоносителей: Суэцкий канал, который является транзитным пунктом для поставок нефти и топлива из Персидского залива в Южное полушарие, и суэцко-средиземноморский нефтепровод /Sumed/ длиной 200 миль, который является альтернативой Суэцкому каналу. Согласно данным Управления энергетической информации США, в 2009 году через каждый из этих маршрутов поставлялось около миллиона баррелей нефти в день.

Большее беспокойство, чем перебои с нефтедобычей в Египте, вызывает перспектива того, что беспорядки могут перекинуться на другие государства региона, например на Ливию и Алжир, которые являются членами Организации стран-эспортеров нефти. Недавно другие страны региона, включая Тунис и Йемен, также потрясли антиправительственные выступления, хотя ни одна из них не является важным производителем нефти.

"Если беспорядки распространятся по Северной Африке и охватят Ливию, Алжир, то нас ожидают проблемы", – говорит Стивен Шорк, издатель энергетического бюллетеня Schork Report.

Что касается других факторов, то цены на нефть получили поддержку со стороны позитивных экономических данных США, которые вызвали ожидания роста спроса в этом крупнейшем в мире потребителе нефти. ВВП США в 4-м квартале 2010 года с учетом коррекции на инфляцию вырос на 3,2 проц. Об этом сообщило Министерство торговли в своей первой оценке ВВП, который является самым широким индикатором всех производимых товаров и услуг.

В 3-м квартале ВВП США вырос на 2,6 проц, а во 2-м квартале – на 1,7 проц. Тем не менее, экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что рост ВВП в 4-м квартале составит 3,5 проц.

Улучшение динамики ВВП обеспечило преимущество для фьючерсов на сырую нефть на NYMEX против марки Brent, что способствовало сужению спрэда между этими марками. Спрэд между ними в пятницу сузился до уровня всего чуть выше 10 долларов. Спрэд резко вырос за последние недели ввиду растущих поставок сырой нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, на терминал в Кашинге, штат Оклахома.

Котировки февральских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов выросли на 7,52 цента, или на 3,2 проц, до 2,4568 доллара за галлон. Февральские фьючерсы на топочный мазут подорожали на 3,56 цента, или на 1,3 проц до 2,6902 доллара за галлон.

[SeMI]

Новые страхи толкают нефть вверх


Критическая масса негативных новостей всё-таки привела к "долгожданной" коррекции рынков в пятницу. На фоне снижавшихся котировок акций и укреплявшегося доллара - особенно нетривиально выглядел мощный и синхронный рост цен на нефть (WTI выстрелила на 4.5% до $89.50, а Brent прибавил 2% и вплотную приблизился к эпическому уровню $100 за баррель, закрывшись в пятницу на отметке $99.42). "Виновником" столь стремительной динамики "чёрного золота" стали революционные события в Египте, которые, как справедливо опасаются участники рынка, могут, при определённом развитии событий, весьма быстро перекинуться на многие нефтедобывающие страны арабского мира. По-видимому, в ближайшее время эти опасения оттеснят на второй план все другие традиционные "страшилки" рынков - в том числе, и вопрос долговой ситуации в Португалии и Испании.

По итогам последнего дня прошлой недели Dow Jones упал на 1.39% до 11,824, S&P 500 закрылся снижением на 1.78% до 1,276, а Nasdaq спикировал на 2.48% до уровня 2,687. Предварительный отчёт о динамике ВВП США за 4-й квартал прошлого года, вопреки нашим ожиданиям, оказался на удивление позитивным (опубликованная цифра составила +3.2%, тогда как рынки закладывались на +3.5%, что выглядело заведомо чересчур оптимистично, учитывая череду последних плохих данных о рынке труда и недвижимости, а также деловой активности оптовиков в США).

Примечательно, что, согласно деталям репорта, основной вклад в сохранение высокой динамики показателя внёс растущий уровень потребительских расходов (как мы помним, конец прошлого года был отмечен очень высокой активностью покупателей в сезон предрождественских распродаж: показатель т.н. "финальных продаж" (final sales) подскочил в четвёртом квартале сразу на 7.1%). В то же время, сокращение складских запасов изъяло 3.7 процентных пункта из финальной цифры роста. В этой связи достаточно интересным феноменом можно назвать динамичное восстановление потребительской активности американцев, несмотря на стабильно высокий уровень безработицы; в качестве единственного предположения о его происхождении следует упомянуть возобновившийся рост доходов работающих граждан. На этом фоне котировки доллара устремились вверх, и к завершению сессии евро откатился до уровня $1.3614, что находится вблизи отметки минимума за неделю).

Начало текущей недели будет ознаменовано публикацией квартальных результатов крупнейших нефтепроизводителей: в понедельник мы ждём отчётности ExxonMobil, а во вторник - опальной BP. В свете роста внимания рынков к нефтяной теме в последние дни, эти данные, а также собственные прогнозы деятельности компаний на ближайшее время, могут оказать существенное влияние на сырьевые котировки.

[saw]

Цены на нефть снижаются после того, как почти достигли $100, из-за угрозы стабильности на Ближнем Востоке

Цены на нефть Brent снижаются, ранее почти достигнув $100 за баррель, из опасений, что беспорядки из Египта перекинутся на страны Ближнего Востока, на который приходится более трети мировой добычи нефти.

В 15.50 МСК цены на Brent снизились на $0,37 до $99,05 за баррель, а нефть WTI подорожала на $0,46 до $89,80 за баррель. Демонстранты в Египте требуют отставки президента Хосни Мубарака. За шесть дней беспорядков погибли более 100 человек, и сейчас ситуация зашла в тупик.

«Нефть Brent почти достигла $100, а затем началась фиксация прибыли. Динамика цен зависит от того, как рынок воспримет вероятное ухудшение ситуации», — сказала аналитик Barclays Capital Амрита Сен.

Египет не является важным производителем нефти, но рынок боится, что подобные события могут начаться в нефтедобывающих странах Ближнего Востока. В понедельник цены на Brent могут кратковременно превысить $100 за баррель и достигнуть $100,50, по мнению технического аналитика «Рейтер» Ванга Тао.

Генеральный директор ОПЕК Абдулла аль-Бадри пообещал повысить добычу в случае нехватки нефти на рынке, но, по его мнению, беспорядки в Египте на отразятся на поставках через Суэцкий канал и по нефтепроводу Sumed, через которые в 2009 г. проходило свыше 2 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки. Министры ОПЕК обсудят квоты на добычу в ходе Международного энергетического форума в Саудовской Аравии 22 февраля, сообщил представитель ОПЕК.

[saw]

Нефть на беспорядке
Революция в Египте повышает ставки каспийской нефти


Политический кризис в Египте взметнул и без того высокие цены на нефть. В минувшую пятницу на мировых товарных биржах баррель прибавил сразу почти на четыре доллара. Нефть марки Brent в ходе торгов на лондонской площадке ICE Futures сегодня превысила психологически важный рубеж в 100 долларов за баррель впервые с 1 октября 2008 года.

Инвесторы, кроме того, опасаются, что региональный кризис может перекинуться на нефтедобывающих гигантов Ближнего Востока, к примеру на Саудовскую Аравию. Это опасение подтвердил министр энергетики США, заявив, что нестабильная обстановка в арабских странах способна привести к перебоям в поставках нефти и к росту мировых цен на топливо. Зоной повышенного риска остаются многочисленные нефтепроводы в Египте и ситуация на Суэцком канале - ключевой нефтяной артерии Египта. Через этот крупнейший терминал проходит свыше 30 тысячи торговых кораблей в год, до 3000 из них супертанкеры с 29-30 миллионами тонн нефти. А с 50-х годов прошлого века доставляется почти треть объема нефти и нефтепродуктов в Северную Америку. По региону ЕС данный показатель больше 50 процентов. Обострение ситуации может блокировать эти поставки. Между тем по оценкам западных экспертов, в случае перебоев в работе Суэцкого канала и параллельного нефтетрубопровода СУМЕД, цены на нефть сразу взлетят выше 100 долларов за баррель.

По мнению ведущего эксперта Центра политической конъюнктуры России Дмитрия Абзалова, поскольку российская нефть на территории ЕС конкурирует с картельной нефтью, поставляемой через Суэцкий канал, то очевидно, что повышение мировой цены нефти до 110 долларов в краткосрочной перспективе выгодно для России. Это позволит не допустить развитие в странах-импортерах нефти альтернативных и нетрадиционных источников энергии. Например, сланцевого газа, который потенциально может серьезно конкурировать с нашими углеводородами. С другой стороны, по его словам, высока вероятность того, что из-за высокой цены на нефть в странах-импортерах нефти снизится производство. Так что для нашей страны идеальна "вилка" долгосрочной цены на нефть - 90 - 100 долларов, делает выводу эксперт. На вопрос "РГ" какую роль с регулировании цен на нефть в данной ситуации может сыграть ОПЕК, Абзалов заметил, что единственный механизм картеля повлиять на ситуацию - увеличить свои квоты. Однако дисциплина организации показывает, что только Саудовская Аравия готова беспрекословно их выполнять. "Если ситуация в Египте ухудшится, или, допустим, перекинется на другие страны, то у картеля будет мало возможностей для маневра. Скажем, если восстания пойдут на Восток в сторону Персидского залива, то это будет серьезным ударом по мировой экономике. Если будет затронут Катар, то это нам на руку. И мы сможем выиграть на экспорте газа. При этом возмещая поставки Катара в Европу их сжиженного природного газа. Если же волна недовольствия пойдет на север - в Африку, то проблемы возникнут у испанских и итальянских компаний, имеющих там свои активы. Однако в целом, такие сценарии маловероятны. И повышение цен на нефть будет носить ситуативный, не долгосрочный характер", - поясняет Абзалов. У исполнительного директора Союза нефтеэкспортеров России Евгения Самойлова свой взгляд на проблему.

"Ситуация в Египте действительно сложная. Сейчас не только западные компании, такие как Shell эвакуируют своих сотрудников из этой страны, но и российские Новотэк и Лукойл. И это, в целом, сильно повлияет на рынок", - говорит он, - Если цена резко пойдет вверх и образуется мировой дефицит по экспорту нефти, то у наших компаний есть дополнительные резервные мощности, чтобы увеличить свои зарубежные поставки. Кстати, в связи с египетскими событиями, многие зарубежные эксперты прогнозируют ускоренную реализацию новых нефте- и газотранзитных проектов, прежде всего на Кавказе, в Средней Азии, Ближнем Востоке, Балканах и Восточном Средиземноморье. Одновременно, по их мнению, повышается роль каспийской и североморской нефти в снабжении развитых государств. А вчера мировые агентства наперебой цитировали американского министра энергетики, который предложил "Америке защищать себя" от подобных египетскому инцидентов и сокращать зависимость от нефти, на которую страна тратит 400 миллиардов долларов в год. Например, снижать объемы используемой нефти путем увеличения объемов биотоплива, в частности этанола, а также создания электромобилей.

Между тем, по оценкам западных экспертов, именно волнения в Египте вызвали обвал на мировых фондовых рынках, а цены на нефть выше 100 долларов за баррель крайне негативно скажутся на экономике огромного числа государств. Заметим, 10-процентное удорожание нефти способно снизить национальные ВВП на 0,25 процента. Пример - падение ведущих основных индексов в конце недели на мировых фондовых площадках, как индикатор того, что цены на акции будут снижаться, а значит снижаться и скорость роста мировой экономики.

Впрочем, по обоюдному мнению опрошенных " РГ" экспертов, для России как поставщика нефти повышение цен выгодно. Главное, чтобы не было резкого отката. Кстати, торги на российских фондовых площадках также начались со снижения ведущих индикаторов. Вслед за негативной динамикой мировых площадок котировки большинства российских "голубых фишек" потеряли около полутора процента. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 0,71% - до 1722,77 пункта. Индекс РТС опустился на 0,81% - до 1870,31 пункта. В РТС снижались и котировки большинства компаний нефтегазового сектора. Однако, по словам исполнительного директора Союза нефтеэкспортеров России Евгения Самойлова, это временное явление. Кроме того, с 1 февраля 2011 года в России увеличиваются пошлины на экспортируемую нефть. Если до сих пор они составляли 317,6 долларов за тонну, то с сегодняшнего дня 346,6 долларов за тонну. И это тоже сыграло свою роль.

"Подобные политические конфликты, когда капитал " вытекает" из акций, одновременно вызывают спрос на защитные активы- облигации",- добавляет финансовый аналитик Александр Купцикевич. Поэтому сейчас на фондовом рынке может расти спрос на долларовые облигации. Для России же, по его словам, высокие цены на нефть с одной стороны означают, что акции компаний ненадолго, но пойдут вниз, с другой то, что приток портфельных инвестиций все же скорректирует фондовый рынок. В целом же, волнения в Египте и растущие цены на нефть позитивно скажутся на российском фондовом рынке и российской валюте. "На фоне снижающихся котировок акций и укрепляющегося доллара можно с высокой уверенностью ожидать и возобновления роста рубля", - говорит директор аналитического департамента крупной инвестиционной группы Владимир Рожанковский. По его словам, многие инвесторы традиционно принялись скупать доллар, пытаясь перестраховаться от дополнительных геополитических рисков. При этом впервые за много месяцев они оставили в покое европейскую валюту. Эксперт не допускает и мысли, что фоне развития ближневосточных событий дестабилизация еврозоны продолжится. "Евро сейчас никто трогать не будет, а при отсутствии "страшилок" из Испании и Португалии, ниже 1.36 он не уйдет", - прогнозирует Рожанковский. Соответственно, если нефть растет, евро укрепляется, доллар мягко слабеет, то рубль, по его мнению, будет "чувствовать лучше всех". Эксперт напомнил, что при росте нефтяных цен происходит усиление позиций российских компаний на сырьевых площадках. Появляется более высокий спрос на рисковые активы, в число которых входят и российские площадки, соответственно, идет приток капитала в страну и повышается спрос на рубль. " Рост инфляции на фоне притока западных портфельных денег не повредит сильно рублю, а с ростом цен на нефть даже укрепит отечественную валюту на отметке 29 рублей за доллар", - прогнозирует Рожановский.

На приток " нефтяного" капитала в Россию настроился и Центробанк РФ. Западный капитал поможет ослабить напряжение связанное с беспрецедентным ростом рекордной за последние 5 лет январской инфляции. По предварительным оценкам она достигнет 1, 8 - 2 процентов.
Нефтяная "хроника"Суэцкого канала

1942 г.: Захват канала и срыв нефтеснабжения Великобритании была одной из главных задач германо-итальянских войск в Северной Африке. Затем планировался массированный удар по нефтепромыслам на Аравйиском полоустрове. В тот период почти все британские потребности в нефти обеспечивались с Ближнего-Среднего Востока, перевозимой, главным образом, черехз Суэкцкий канал. Но германо-итальянские войска были остановлены у Эль-Аламейна (западнее Каира) союзниками СССР. А Египет отказывался объявить войну Германии и Италии.

1955 г.: Правительство Г.А.Насера национализиро эту артерию, управляемую британо-французской администрацией. В тот период свыше 70% нефти, поступавшей в Западную Европу, перевозилось через этот канал.

1956 г.: Великобритания, Франция и Израиль развернули совместную военную операцию по захвату канала и свержению Г.А.Насера. Но ультиматум, предъявленный им Москвой, заставил агрессоров вывести войска из зоны канала и с Синайского полуострова. Египет временно приостановил транзит нефти в западные страны по каналу.

1967 г.: Израиль захватил восточный берег канала и весь Синайский полуостров. Резко подскочили цены на нефть Судоходство по этой артерии было парализовано до середины 1970-х годов.

1973 г.Египет захватил ряд участков на восточном берегу канала, Израиль выдвинул проект параллельного канала и нефтепровода по своей территории (Эйлат-Ашдод). Арабские и большинство других стран ОПЕК объявили нефтяное эмбарго США и их союзникам: оно действовало до 1975 года. Это привело к бепрецедентному удорожанию нефти. Но СССР не поддержал "арабское эмбарго", наращивая экспорт своей нефти на Запад по растущим ценам (из "нефтяных" соцстран это эмбарго поддержала только Албания).

Вторая половина 1970-х: американо-египетско-израильские переговоры привели к поэтапному выводу израильских вйоск с Синая и из зоны канала. После чего было возобновлено (в конце 70-х) судоходство по этой артерии. Началось промышленное освоение запасов синайской нефти.

[saw]

Котировки фьючерсов на нефть на NYMEX превысили 2-летние максимумы, нефть марки Brent преодолела 100 долларов за баррель

НЬЮ-ЙОРК, 1 февраля /Dow Jones/. Цены на нефть в понедельник взлетели до самого высокого уровня за более чем два года. Стоимость основного европейского контракта, нефти марки Brent, пробила отметку 100 долларов за баррель, получив поддержку со стороны опасений по поводу длящихся беспорядков в Египте.

По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 2,85 доллара, или на 3,2 проц, до 92,19 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE подорожали по итогам торгов на 1,59 доллара, или на 1,6 проц, до 101,01 доллара за баррель – это самый высокий уровень закрытия за с 26 сентября 2008 года. Фьючерсы на нефть марки Brent стали первым крупным контрактом, преодолевшим ключевой порог 100 долларов за баррель впервые за более чем два года.

"Brent – тот контракт, за которым следует следить, – говорит Тони Росадо, брокер GA Global Markets. – Как только цены на Brent начали расти и пробили максимумы, начались новые покупки".

Котировки фьючерсов на сырую нефть на NYMEX выросли на 7,6 проц за последние две торговых сессии на фоне волнений в Египте. В пятницу объемы торгов на NYMEX достигли рекордного уровня. Хотя Египет не является крупным поставщиком нефти, беспорядки вызвали опасения относительно возможных перебоев в работе Суэцкого канала, ключевого транзитного узла для поставок энергоносителей. Также имеются опасения, что волнения могут перекинуться на важные нефтедобывающие страны региона. В понедельник руководство Суэцкого канала сообщило Dow Jones Newswires, что канал функционируют нормально, хотя судовладельцы готовятся к задержкам.

Организация стран-экспортеров нефти /ОПЕК/ в понедельник сообщила, что есть риск перебоев с поставками нефти в случае эскалации кризиса в Египте. Организация сообщила, что готова увеличить нефтедобычу в случае перебоев. Египет не является членом ОПЕК.

Аналитики говорят, что перспективы закрытия Суэцкого канала маловероятны. Любые перебои в его работе лишь приведут к задержкам с поставками, так как их придется перенаправлять через южное побережье Африки.

"Это не влияет на реальную нефтедобычу, - говорит Питер Донован, вице-президент и нефтяной трейдер Vantage Trading. – Всегда можно перенаправить поставки через другой маршрут. Просто это займет больше времени".

Наблюдатели за рынками позже на этой неделе переключат свое внимание на данные Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов, которые выйдут в среду в 15.30 по Гринвичу. Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозируют, что на неделе 22-28 января запасы нефти увеличились на 2,6 млн баррелей, запасы бензина выросли на 2,2 млн баррелей, а запасы дистиллятов, включающих топочный мазут и дизельное топливо, сократились на 1,4 млн баррелей. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей , согласно прогнозу, снизился на 0,4 процентного пункта до 81,4 проц.

Котировки февральских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов выросли на 3,38 цента, или на 1,4 проц, до 2,4906 доллара за галлон. Февральские фьючерсы на топочный мазут подорожали на 5,66 цента, или на 2,1 проц до 2,7468 доллара за галлон.

[saw]

Дневной обзор сырьевых рынков: нефть падает после роста к 100 долл.

Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent во вторник, 1 февраля, снижались.

Нефть

По состоянию на 12:50 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):

Light, Sweet Crude Oil (март) - 91,70 (-0,49) при диапазоне котировок 91,55-92,29;
IPE Brent Crude (март) 100,58 (-0,43) при диапазоне котировок 100,28-101,01.

Цены на нефтяные фьючерсы снижаются в основном из-за фиксации прибыли. За предыдущие два торговых дня (31 и 28 января) цены на нефть на биржах существенно выросли, обеспечив условия для технических продаж нефтяных фьючерсов и закрытия длинных позиций.

По итогам торгов 31 января 2011г. официальная цена нефти Brent впервые с конца сентября 2008г. установилась выше 100 долл./барр., повысившись за два торговых дня на 3,7%. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) впервые с начала октября 2008г. установилась выше 92 долл./барр., рост за две сессии составил 7,5%.

Продажи нефтяных фьючерсов во вторник обусловлены также некоторым ослаблением опасений того, что беспорядки в Египте могут распространиться на соседние с ним страны и привести к существенному или продолжительному нарушению поставок нефти из Северной Африки или с Ближнего Востока.

Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) во вторник выросли на 0,9%. По итогам торгов 1 февраля 2011г. на TOCOM официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (июнь) составила 50,080 (+0,460) тыс. иен за килолитр (приблизительно 97,12 долл./барр.).

Цена июньского контракта установилась в контанго относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая во вторник составила 49,420 (+0,440) тыс. иен/килолитр (около 95,83 долл./барр.).

Middle East Crude Oil, представленная смесью нефтяных марок Dubai и Oman, считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую установит агентство Platts.

"Политические риски уже оказывают влияние на рынок нефти. Есть опасения, что волнения перекинутся из Египта на другие страны Ближнего Востока и особенно Персидского залива. BP уже закрыла свой ближневосточный офис, Shell эвакуирует свой персонал, то же самое делает и ЛУКОЙЛ. К тому же в Египте уже объявлена бессрочная забастовка. Если в других странах начнет происходить то же самое, это может повлиять на объем производства", - комментирует ситуацию редактор азиатского выпуска Platts Шайладжа Наир. В данный момент, по его словам, нехватки нефти на рынке нет, в Азии есть даже некоторый ее избыток. "Даже если Суэцкий канал закроется, нефтепереработка в Азии будет в достаточной степени обеспечена нефтью. А ОПЕК на последнем заседании ясно заявил, что цена нефти в районе 100 долл. его участников вполне устраивает, и если цена не поднимется выше, ОПЕК не собирается что-либо предпринимать. Так что я не думаю, что повышение цен на нефть так уж неизбежно", - заявила в эксперт.

[saw]

Зависимость экономики России от нефтяных цен и конъюнктуры мирового сырьевого рынка – общеизвестный факт. Высокие цены – экономики идет в гору, низкие цены – жди кризиса. Так было на протяжении более 10 лет, с 1997 по 2009 годы.

В конце 2010 – начале 2011 года нефтяные цены практически вернулись на докризисный уровень – 100 долларов за баррель. Однако быстрого роста и уверенности в будущем нет. Более того, и независимые аналитики, и правительственные чиновники предупреждают о том, что рост будет только замедляться. Означает ли это, что российская экономика стала менее чувствительной к мировой конъюнктуре?

На самом деле, слабый экономический рост российской экономики в настоящее время означает, что, к сожалению, в конце 2010 года экономика нашей страны еще более зависит от цен на нефть, чем в начале 2008 года. Разберем этот тезис подробнее.

Начнем с того, что экономический рост – это, в сущности, результат суммарных решений тысяч экономических агентов, а решения отдельных агентов – это результат из ожиданий относительно соотношения текущего спроса и спроса на продукцию в будущем. Соответственно, если в 2005-2008 годах у всех экономических агентов (не только у нас в стране) были ожидания бесконечного расширения спроса, роста потребления и благосостояния населения. Поэтому в докризисный период росли все отрасли экономики, а не только нефтегазовый сектор. Более того, в силу технологический причин (истощение традиционных месторождений и отсутствие ввода новых) нефтегазовый сектор показывал одни из самых низких темпов роста.

Другое дело, что благодаря крайне высоким ценам на нефть и металлы весь рост внутреннего спроса финансировался за счет экспортных сырьевых доходов, но только за счет увеличения физического выпуска сырьевых товаров добиться темпов роста экономики в 6-7% в год не удалось бы.

Таким образом, в период, предшествующий кризису 2008-2009 годов, экономика России безусловно зависела от цен на нефть, но, в первую очередь, как от источника финансовых ресурсов, а не лидера экономического роста. В лидерах же шли отрасли потребительского сектора, машиностроения (как ни странно!) и услуг.

Сейчас ресурсы, которые дает нефтегазовый экспорт, практически идентичны – объем экспорта из РФ в долларах США в 2010 году составил около 398 млрд. долларов, что примерно на 13% выше, чем в 2007 году, и является вторым в истории современной России показателем, уступая только 2008 году. Однако в настоящее время у экономических агентов как в России, так и за рубежом нет уверенности в окончании кризиса, в том, что экономика возвращается на траекторию устойчивого роста, что благосостояние населения и спрос будут расти – нет, а, следовательно, нет и реального роста экономики в настоящий момент. Экспортный сектор, экспорт сырья, превратились не только в источник средств, но и в локомотив российской экономики. Однако этот локомотив слишком слаб, чтобы обеспечить темпы роста выше 3-3,5% в год.

Что это означает? То что по итогам кризиса зависимость экономики России от цен на нефть только усилилась, и без формирования позитивных ожиданий экономических агентов относительно будущего российской и мировой экономики мы обречены на низкие темпы роста в ближайшие годы. Заметим, что само по себе формирование инновационного кластера в России, появление инновационных элементов в экономике России не является гарантом для ускорения темпов роста и снижения зависимости от «нефтяной иглы». Можно потратить экспортные доходы на реализацию инновационных проектов, но отдача от них (в том числе в виде темпов экономического роста) будет только тогда, когда ожидания изменяться в благоприятную сторону.

[Alexandr]

Цены на кофе выросли до максимума с 1997 года.

Цены на кофе подскочили на торгах в Нью-Йорке до максимальной отметки с 1997 года, а в Лондоне - до максимума за 28 месяцев, инвесторы опасаются дефицита предложения.
Запасы кофе на складах, которые отслеживаются Нью-йоркской торговой палатой, сократились на прошлой неделе до 1,64 млн мешков.

Ранее Национальная федерация производителей кофе Колумбии объявила, что урожай в главном кофейном регионе страны, Антиокии, может снизиться в этом году из-за чрезмерных осадков. Помимо этого, ожидается сокращение поставок кофе из Вьетнама, который является крупнейшим мировым производителем кофе робуста.

Котировка мартовского контракта на кофе робуста поднялась до максимальных с 25 сентября 2008 года $2204 за тонну в ходе торгов на NYSE Liffe в Лондоне.
Кофе арабика с поставкой в марте подорожал в Нью-йорке на 0,9% - до рекордных с июня 1997 года $2,4765 за фунт.

Крупнейшая в мире сеть кофеен Starbucks Corp прогнозировала рост цен на кофе в 2011 году, которое отрицательно скажется на прибылях компании в большей степени, чем ожидалось.

[SeMI]

Цена на нефть марки Brent превысила 100 долларов


Мировые цены на нефть по итогам биржевых торгов, прошедших 31 января, значительно выросли, сообщает Associated Press.

В Лондоне североморская нефть Brent с поставкой в марте подорожала сразу на 1,59 доллара до отметки в 101,1 доллара за баррель. Стодолларовый рубеж нефть Brent преодолела впервые с сентября 2008 года.

На торгах в Нью-Йорке мартовские фьючерсы на нефть марки WTI 31 января подорожали на 2,85 доллара до отметки в 92,19 доллара за баррель - максимума с октября 2008 года. За две биржевые сессии цена на нефть на нью-йоркской бирже выросла на 8 процентов.

Рост мировых цен на нефть биржевые аналитики связывают с ситуацией в Египте, где с 25 января продолжаются массовые антиправительственные выступления.

Расположенный на территории Египта Суэцкий канал - один из основных маршрутов транспортировки нефти - в сутки по нему перевозится около 2,4 миллиона баррелей. Из-за сложной ситуации в Египте ряд компаний, включая AP Moller-Maersk, временно приостановили перевозку грузов по Суэцкому каналу.

Две трети нефти, перевозимой через Суэцкий канал, предназначено европейским потребителям, чем, отмечает Associated Press, и объясняется разница в цене на энергоносители на биржах Лондона и Нью-Йорка.

[saw]

Котировки фьючерсов на нефть на NYMEX снизились на фоне ожиданий относительно запасов, нефть марки Brent прибавила в цене

НЬЮ-ЙОРК, 2 февраля /Dow Jones/. Фьючерсы на основной нефтяной контракт США во вторник снизились в цене на фоне опасений относительно роста запасов, тогда как цена европейского контракта достигла очередного двухлетнего максимума выше 102 долларов за баррель.

Европейские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на пике антиправительственных выступлений в Египте. Кризис в Египет дал нефти Brent преимущество над американским контрактом, поскольку цены на нефть в этом регионе гораздо теснее привязаны к Brent.

"Если возникнут какие-либо перебои с поставками нефти в связи с ситуацией в Египте", это, вероятней всего, затронет контракт по Brent, говорит Энди Лебов, аналитик рынка нефти MF Global.

По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 1,42 доллара, или на 1,5 проц, до 90,77 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE подорожали по итогам торгов на 73 цента, или на 0,7 проц, до 101,74 доллара за баррель. В ходе торгов фьючерсы на Brent достигли внутридневного максимума 102,08, самого высокого уровня с 29 сентября 2008 года.

Сохраняются опасения, что перебои в работе Суэцкого канала, ключевого транспортного узла, могут привести к задержкам с поставками нефти. Кроме того, король Иордании Абдулла объявил о роспуске правительства, вызвав новые опасения относительно того, что нестабильность, подобной той, что потрясла правительство Египта, может распространиться на другие страны. Египет не является крупным производителем нефти.

Тем не менее, во вторник стало известно, что Суэцкий канал и близлежащий нефтепровод SUMED /Суэц - Средиземное море/, по которому с Ближнего востока в Европу поступают крупные объемы нефти и нефтепродуктов, работают нормально. Несколько аналитиков отметили, что в случае перебоев работы Суэца, судовладельцы могут легко перенаправить танкеры через южное побережье Африки.

Между тем, на стоимость сырой нефти на NYMEX оказали давление опасения относительно ожидаемого роста запасов нефти в терминале Кушинг, штат Оклахома. Обширные запасы в Кушинге сдерживали рост цен на нефть на NYMEX даже в то время, как стоимость Brent превысила 100 долларов за баррель. Министерство энергетики США представит свои данные по запасам в среду в 15.30 по Гринвичу. Аналитики в целом ожидают роста запасов нефти.

Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозируют, что на неделе 22-28 января запасы нефти увеличились на 2,6 млн баррелей, запасы бензина выросли на 1,8 млн баррелей, а запасы дистиллятов, включающих топочный мазут и дизельное топливо, сократились на 1,1 млн баррелей. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей, согласно прогнозу, снизился на 0,3 процентного пункта до 81,5 проц.

Котировки мартовских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов выросли на 1,93 цента, или на 0,8 проц, до 2,5194 доллара за галлон. Мартовские фьючерсы на топочный мазут подорожали на 1,67 цента, или на 0,6 проц до 2,7570 доллара за галлон.

[saw]

Рекордных цен на нефть не предвидится

Цена на нефть-сырец вновь перевалила за отметку в 100 долларов за баррель. Это неминуемо ведет к повышению цен на бензин и жидкое топливо, пишет Frankfurter Allgemeine Zeitung, однако аналитики не ждут стремительного скачка цен на нефть, сравнимого с 2008 годом, когда планка поднялась до 150 долларов за баррель.

В понедельник вечером, продолжают авторы публикации, цена на нефть марки Brent впервые с октября 2008 года превысила 100 долларов за баррель, а на американскую WTI - остановилась на отметке 91,54 долларов. "Причиной роста цены стали краткосрочные проблемы с поставками нефти этой марки на фоне высокого спроса. Стимулирует рост цен и повышенный интерес финансовых инвесторов к нефти, а также беспорядки в Египте. Обеспокоенность вызвана вероятностью того, что нефтяные поставки через Суэцкий канал будут приостановлены и в нефтедобывающих странах региона также не обойдется без политических волнений", - говорится в статье.

Как замечают далее авторы публикации, участники рынка последнее время все больше воспринимают нефть марки Brent как ориентир мирового рынка нефти, реально отражающий соотношение между спросом и предложением, в то время как нефть WTI все меньше воспринимается как общемировой эталон и постепенно приобретает локальное значение.

Большинство экспертов, в том числе аналитики банка Barclays Capital, сходятся на том, что закрытие Суэцкого канала или важнейших нефтепроводов Египта крайне маловероятно. Кроме того, центр глобального спроса на энергоносители сместился в Азию, где покрывается за счет поставок из Африки и с Ближнего Востока. Глава Международного энергетического агентства Нобуо Танака призвал во вторник не переоценивать ситуацию. Тем не менее, участники рынка предпочли все же обезопаситься посредством покупки нефтяных фьючерсов.

[saw]

Для дальнейшего роста курса рубля необходим рост цен на нефть

19:46, Аналитики, Владимир Осаковский, «ЮниКредит Банк»

Рубль уже восстановил большую часть утраченной стоимости с конца 2010 года, подорожав почти на 5% по отношению к валютной корзине с ноябрьского минимума. Мы считаем, что восстановление курса рубля было связано с повышением внешнеторгового сальдо России в последние месяцы прошлого года. Однако, учитывая рост инфляции и импорта, и сдержанную денежно-кредитную политику, мы считаем, что у российской валюты остается незначительный потенциал роста в первой половине 2011 года, если цены на нефть не продолжат расти выше достигнутого уровня в 100 долл./барр.

Мы считаем улучшение сальдо внешнеторгового баланса основной причиной стабилизации и роста курса рубля. Согласно предварительным данным о платежном балансе, положительное сальдо торгового баланса России увеличился до более чем 13 млрд долл. в декабре с примерно 10 млрд долл. в месяц за большую часть второй половины 2010 года.

Для дальнейшего повышения курса рубля, по нашему мнению, потребуется рост положительного сальдо внешнеторгового баланса и счета текущих операций платежного баланса, так как большая часть улучшений в конце 2010 года, судя по всему, уже отражены в существующем курсе российской валюты. Резкое повышение цен на нефть за последние несколько недель означает, что такой рост возможен, тогда как сезонное замедление импорта может создать дополнительную поддержку балансу внешней торговли, по крайней мере в ближайшей перспективе.

Впрочем, мы считаем, что потенциал роста курса рубля будет зависеть не от со-хранения высоких цен на нефть, а скорее от их дальнейшего роста. Дальнейшее восстановление внутреннего потребительского спроса и спроса на инвестиции должно поддержать рост импорта позднее в 2011 году и – при поддержке за счет роста курса рубля – рост импорта должен вновь быстро привести к сокращению сальдо внешне-торгового баланса, что должно ослабить фундаментальную поддержку курса рубля. В этой связи, мы считаем, что фундаментальный потенциал дальнейшего роста курса рубля ограничен. Мы прогнозируем, что курс рубля на конец второго квартала 2011 года со-ставит 34 руб. за валютную корзину, что подразумевает весьма умеренный потенциал роста курса рубля – всего на 2% за ближайшие несколько месяцев.

Относительно сдержанная позиция ЦБР может, по нашему мнению, еще больше ограничить потенциал роста курса рубля. ЦБР принял решение не менять процентные ставки на последнем заседании совета директоров по стратегии банка,несмотря на то, что инфляция превышает 9% за 12 месяцев и может еще больше повыситься в ближайшие месяцы. Хотя регулятор принял решение о повышении минимальных требований к обязательному резервированию на 0,5-1,0 п.п., мы считаем, что масштабы данного решения далеко не достаточны для того, чтобы удержать рост инфляционного давления.

Процентные ставки в России являются одними из самых низких на развивающихся рынках, в основном в результате такой сдержанной денежно-кредитной политики. Мы считаем, что данное обстоятельство подрывает потенциал любого существенного притока капитала на российские рынки, который в потенциале мог бы смягчить негативное воздействие ухудшения сальдо счета текущих операций платежного баланса.

Кроме того, рост инфляции также ведет к дальнейшему ухудшению сальдо внеш-ней торговли и счета текущих операций, поддерживая спрос на импорт. Такая поддержка происходит за счет сильного повышения реального курса рубля, которое способствует повышению потребительского спроса на импорт. Кроме того, рост инфляции также повышает спрос на инвестиции, понижая эффективные реальные процентные ставки до отрицательного показателя. Так как инвестиции являлись одним из важнейших факторов, обусловивших восстановление импорта в 2010 году, дальнейшее восстановление спроса на инвестиции должно вести к ослаблению фундаментальной поддержки курса рубля.

[SeMI]

Нефть дешевеет в среду, торгуется на уровне 90,57 долл. за баррель


Нефть дешевеет в среду на ослаблении опасений в отношении угрозы ситуации в Египте поставкам нефти по Суэцкому каналу, а также на данных Американского института нефти (API) об увеличении запасов топлива в США, сообщает агентство Bloomberg.

Цена мартовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) опустилась на $0,2 (0,22%) относительно уровня 1 февраля - до $90,57 за баррель.

Во вторник фьючерсы подешевели на 1,5% - до $90,77 за баррель после того, как представители администрации Суэцкого канала, по которому ежедневно осуществляется поставка порядка 2,2 млн баррелей нефти, сообщили, что транзит судов по каналу осуществляется в прежнем режиме без каких-либо перебоев и задержек.

"Ситуация показывает, что поставки нефти по Суэцкому каналу не прерываются, и шансы на распространение напряженности в Египте на страны, являющиеся крупными производителями нефти, довольно малы, - отмечает сырьевой аналитик National Australia Bank в Мельбурне Бен Уэстмор. - Это привело к некоторой активизации продаж на нефтяном рынке".

Данные API, опубликованные во вторник, показали, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,77 млн баррелей - до 346,5 млн баррелей. В среду будут опубликованы официальные данные по запасам топлива в США. По оценкам аналитиков, запасы нефти за неделю увеличились на 2,5 млн баррелей.

Котировка фьючерса на нефть Brent на март на лондонской бирже ICE Futures 2 февраля снизилась на $0,13 (0,13%) - до $101,61 за баррель. Во вторник эти контракты подорожали на 0,7% - до $101,74 за баррель - максимума с сентября 2008 года.

[SeMI]

Нефть дорожает на мировых рынках



Нефть марки Brent сегодня торгуется выше 103 долл./барр. Последний раз выше этой отметки котировки Brent поднимались в сентябре 2008 г.

Тем временем текущие цены по сделкам с нефтью WTI (Light Sweet) сегодня превышают уровень 91 долл./барр.

По состоянию на 10:35 по Киеву цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.): - Light, Sweet Crude Oil (март) - 91,65 (+0,79) при диапазоне котировок 90,84-91,76; - IPE Brent Crude (март) - 103,13 (+0,79) при диапазоне котировок 102,48-103,37.