Главная Регистрация Вакансии Форум Правила Контакты RSS 2.0
 
Поиск по сайту
 
Панель управления
     
   
•   Главная страница » Управление капиталом и рисками  
 


7.2 Диверсификация

Раздел: Управление капиталом и рисками
 

Диверсификация (в переводе с латинского diversus – различный, facere - делать) – это смена ориентации производимых товаров и услуг и изменение рынков сбыта. Применительно к инвестиционным проектам, диверсификация предполагает набор различных инвестиционных активов, с целью снижения рисков путем перекрытия потенциальных убытков одних сделок прибылями по другим сделкам, или выведение убыточных сделок в безубыток. В большинстве случаев диверсификация инвестиционного портфеля выражена в разделении его активов на две группы: первая группа – это рисковые активы с крупной потенциальной прибылью, вторая группа – активы с минимальными рисками и соответственно, небольшими прибылями. Необходимо различать диверсификацию и так называемую «наивную» диверсификацию (naive diversification) – метод стихийного подбора активов без каких-либо закономерностей. Грубо говоря, наивной диверсификацией называют портфель, в который входят несколько активов выбранных случайно. Разбросав свой капитал в разные активы начинающие инвесторы полагают, что застраховали себя от потерь, однако в случае, когда в инвестиционный портфель входят только  рисковые активы с высокой доходностью, подобное страхование теряет смысл, поскольку прибыльность вложений зависит только от случая.

 

Диверсификацию можно применять и на валютном рынке Форекс, где активами можно считать позиции по разным торговым инструментам. Единственным правилом здесь можно считать только подбор торговых инструментов с нулевой корреляцией, то есть, чтобы валютный курс изменялся независимо от изменений курса другой пары. В качестве примера, можно взять сделки по EUR/USD и GBP/JPY – ценовые движения пар мало зависят друг от друга и к тому же обладают разной волатильностью EUR/USD – более спокойная пара, а GBP/JPY – инструмент с высокими рисками и потенциальным доходами. Приведенные пары валют являются идеальным сочетанием для диверсификации портфеля инвестиций при активном участии в рыночном процессе. Такая ситуация является идеальной, поскольку в пределах одного валютного рынка сложно говорить о диверсификации инвестиций. Что касается семантики, то правильнее было бы говорить о хеджировании рисков на рынке Форекс, а не о диверсификации.

 

Как и любая стратегия инвестирования, диверсификация обладает своими плюсами и минусами.  К минусам можно отнести то, что при снижении потенциального риска потерь – снижается и прибыльность операции, но и плюс все же очевиден – существенно снижается риск убытков. Поэтому некоторые трейдеры предпочитают вести свою деятельность в одном направлении, преследуя либо получение большой прибыли либо ограничение убытков. Диверсификация является наиболее эффективной, если ее применить при финансовом инвестировании в реальный сектор экономии. К примеру, инвестировать депозитарные средства в торговлю товарами и услугами. Терять всегда психологически тяжело, поэтому для того, чтобы оградить себя от разочарований и неприятных последствий, следует разнообразить свою деятельность и иметь финансовый приток средств не зависящий от рынка валют.            

 

Но диверсификацию все же можно применять на Форекс, путем подбирая в «портфель» несколько стратегий с разными показателями риск/доходность. Эффект при этом будет такой же, как и в случае диверсификации портфеля ценных бумаг или активов предприятия – сглаживающий линии как рисков, так и доходности. Теоретически для «портфеля» на рынке Форекс с 10 разными стратегиями вероятность тотального проигрыша стремится к нулю. Конечно, разнообразить свой портфель несколькими убыточными стратегиями не даст желаемого эффекта страхования рисков и безубыточной торговли, однако в некоторых случаях на практике выходит так, что даже диверсифицирование  несколькими убыточными стратегиями может привести пусть к небольшой, но все же прибыли, в изменяющихся условиях рынка на некотором рассматриваемом периоде. Но все же в долгосрочной перспективе такой метод управления капиталом не приведет к желаемым результатам. Оптимальным вариантом диферсификации стратегий считается варьирование краткосрочных и долгосрочных стратегий, а также чувствительных стратегий, которые хорошо работают во время боковых тенденций и стратегий ориентированных на долгосрочные тренды.

 

 

 (голосов: 1)




Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.
Навигация
 



Комментарии
 
Написал: Andrew Sobinsky в новости : 6.9 Тяга к усложнениям
Написал: Andrew Sobinsky в новости : 6.7 Страх неудачи и потери
Написал: Andrew Sobinsky в новости : 6.3 Пессимизм и оптимизм
Написал: Andrew Sobinsky в новости : Надежный брокер для торговли на Форекс: миф или реальность?
Написал: keun_sok в новости : Обзор брокера: Xtrade
Написал: ixion в новости : Надежный брокер для торговли на Форекс: миф или реальность?
Написал: alekseydv в новости : Обзор брокера: Xtrade
Написал: keun_sok в новости : Надежный брокер для торговли на Форекс: миф или реальность?
Написал: Alekskm27 в новости : Надежный брокер для торговли на Форекс: миф или реальность?
Написал: Frieneavange в новости : Обзор брокера: Xtrade
Календарь
 
«    Декабрь 2017    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Популярное
 
Темы на форуме
 
vij - Свой бизнес
Teodor - Текущая ситуация на паре EUR/USD
Teodor - Демо или Реал счет!
Verum Option - Verum Option: торговля бинарными опционами
vitalij bogush90 - ЛЕГКАЯ И МЕГАПРИБЫЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ СНАЙПЕР. БЕСПЛАТНЫЕ ОБНОВЛЕНИЯ
Verum Option - Ежедневный технический обзор от Verum Option
Interforks - От большого к малому – стратегия, тактика, система.
karambol68 - ТС Снайпер
IC Markets - Аналитика от IC Markets
volkozachar - Брокер Littinvest
Архив новостей
 
Ноябрь 2016 (2)
Февраль 2016 (1)
Декабрь 2015 (1)
Ноябрь 2015 (2)
Октябрь 2015 (3)
Сентябрь 2015 (2)
Главная страница   |   Регистрация   |   Новое на сайте   |   Вакансии
COPYRIGHT © 2010 FXGeneral.com - форекс (forex), торговля на рынке валют и аналитика для трейдеров. All Rights Reserved.
Rambler's Top100