Сообщений в теме: 187

[SeMI]

Инфографика: Хедж-фонды
По данным Hedge Fund Research, суммарные активы под управлением хедж-фондов к концу 2011 года составили свыше 2 триллионов долларов, и колебались около этих значений в течение года. Чистый приток капитала составил свыше 70 миллиардов долларов, половина из которых принадлежит фондам, ориентированным на рост стоимости (в основном, основанные на инструментах с фиксированной доходностью).
Жесткий экономический климат побудил инвесторов избегать рисков и искать качественные активы. Рост стоимости был лучшей стратегией, но даже с ней удалось получить лишь 0.5% (после уплаты комиссий). Суммарная прибыль по сводному индексу упала более чем на 5% в 2011 году, что стало вторым плохим годом с момента начала ведения статистики в 1990 году. Индексы хедж-фондов, макро и событийные индексы сократились на 8.3%, 3.8% и 2.8% соответственно. Чистый приток по ним составил 27.9 миллиардов долларов. Недавнее исследование SEI (фирма по финансовым услугам) пришло к выводу, что в этом году 38% институциональных инвесторов собираются увеличить свое участие в хедж-фондах, по сравнению с 54% в 2010. По данным управляющего GlobeOp, количество заявок на погашение в январе было минимальным с 2008 года.
Это может быть из-за того, что больший доход не получить нигде, или же они запомнили уроки 2008 года и решили не избавляться от активов, которые, как они думают, на минимуме перед ростом. Или же это просто затишье перед бурей. Погашения, которые, как правило, происходят на квартальной основе, могут не отражаться на притоке активов еще несколько месяцев.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru
Hedge funds, The Economist, Jan 31

[SeMI]

Французские социалисты и латинское восстание против Германии

Полувековое франко-немецкое товарищество тяжело умирает. Французской элите не хочется признать, что монетарный союз удушает экономику страны и неизбежно толкнет Францию в подчинение Германии. Хотя немецкая безработица упала до минимума с момента объединения страны в 5.5%, французский уровень безработицы вырос до максимума валютного союза в 9.9% и будет расти дальше. Как видно из данных МВФ, переломный момент наступил в годы бума, когда Германия снижала оплату труда; -1.7% в 2003, -4.0% в 2004, -3.3% в 2005, -1.8% в 2006.

Франция год за годом теряла устойчивость из-за роста зарплат и снижения конкурентоспособности. «Единая валюта обречена на хаотичный конец раньше или позже», - написали 12 экономистов в письме Ле Монде, призвав к упорядоченному возвращению к национальным валютам. «Упрямое движение вглубь евро-тупика может привести к общему ухудшению экономической ситуации в Европе», - считают они.

Президент Саркози не знает, как на такое отвечать. Он все ставит на связи с Меркель вместо того, чтобы лидировать в латинском блоке и форсировать радикальные политические изменения. Противоречивая немецкая «медицина» стоила Франции высшего кредитного рейтинга. «Жесткая экономия в одиночку будет обречена на провал», - говорит в заявлении S&P. «Мы не можем позволить немцам позиционировать себя как экспертов и судей», - заявил лидер партии социалистов Франсуа Холланд. Он призвал к «существенным изменениям» в фискальной близости.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

French socialists’ Latin revolt against Germany, Telegraph, Feb 5

[SeMI]

Слухи о том, что ЕЦБ переведет греческие бонды в EFSF
Ходят слухи, якобы ЕЦБ вновь начал обдумывать перевод бондов в облигции EFSF. ЕЦБ переводит бонды в EFSF (без учета заработанных процентов?), и EFSF будет будет иметь участие, подобно частному сектору. Есть в этом некоторый позитив. Греция получит дополнительную экономию. 50% стрижка 50 миллиардов евро помогла бы ситуации в целом. Также стало бы ясно, что бонды, удерживаемые ЕЦБ, не такие же, как у других держателей облигаций. Это позитив.

Есть и негатив. Скажем, перевод бондов по цене 80% от номинала. Тогда EFSF бы немедленно потерял около 50% номинала (если представить цену после реструктуризации в 60% от новых бондов). Убыток составил бы свыше 25 миллиардов евро. Это только лишь взятие денег от EFSF. Если тройка будет просто использовать EFSF для того, чтобы замаскировать потери, она не захочет делать это напрямую, никто не будет кредитовать EFSF на основе внешнего финансирования.

Другой негатив более тонок. ЕЦБ мог бы принять убытки напрямую и просто напечатать деньги для покрытия убытков. Тем не менее, ЕЦБ не хочет печатать деньги. Если EFSF собирался использовать гарантии для выпуска долга и после покупать бонды PIIGS, это одно дело. Теперь они собираются занимать деньги и передавать ЕЦБ. Это уже другое дело и может раздражать некоторые более рассудительные страны. Они могут молчать, но это может стать источником разногласий.

Переведено новостным порталом о форекс fxteam.ru

Rumors That ECB Will Transfer Greek Bonds To EFSF, Zerohedge, Feb 7

[SeMI]

Инсайдеры активно продают
Корпоративные инсайдеры продают в данный момент акции своих компаний объемами, которых не было с конца июля. Это тревожная параллель на самом деле, так как в конце июля взлет распродаж был как раз за несколько дней до наиболее болезненного периода для фондового рынка за эти годы. В начале августа, как вы помните, американское правительство потеряло свой высший кредитный рейтинг, и дно фондовых рынков отвалилось. В период между последней неделей июля и второй неделей августе Dow Jones Industrial Average потерял 2,000 пунктов.

Массивные распродажи инсайдеров не всегда приводили к слабости рынка, или же она не всегда наступала немедленно. И прошлым летом была масса других вещей, которых нет сегодня. В теории же, корпоративные инсайдеры – сотрудники, директора и крупнейшие акционеры, знают больше о перспективах своих фирм, чем многие из нас, и едва ли распродажи этих людей могут быть хорошей новостью.

Отчет Vickers Weekly Insider Report говорит о том, что соотношение продаж к покупкам сейчас на уровне 5.77 к 1. Среди инсайдеров в компаниях, включенных в список New York Stock Exchange это соотношение еще более перекосившееся – 8.2 к 1. Все это подтверждает нашу уверенность в том, что соотношение точно отражает настроения среди широких слоев инсайдеров.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru


The insiders are selling heavily, MarketWatch, Feb 9

[SeMI]

Греческая сделка не убедительна, ЕС нужно больше

Политические лидеры Греции заявили о том, что достигли договоренности в отношении экономических реформ и сокращения расходов, которые необходимы для получения второго пакета спасения, однако же, министры финансов еврозоны требуют дополнительных мер, к тому же, потребуется парламентское одобрение перед предоставлением помощи. ЕС и МВФ раздражает невыполнение обещаний и споры по поводу условий.

Министры финансов 17-ти стран еврозоны встретились в Брюсселе и предупредили о том, что немедленного согласия по пакету спасения не будет, и Афины должны доказать свои намерения на деле. «Нам понадобится политическое одобрение лидеров коалиционных партий в отношении выполнения программы. Короче говоря, пустые обещания будут означать отсутствие выплат», - сказал Юнкер на пресс-конференции после шестичасовых переговоров в Брюсселе.

Греческое правительство призвало коалиционные партии поддержать сделку, когда она дойдет до парламента, заявив, что Брюссель показал, что они лишь на полдороги. На вопрос о том, как будут покрываться пенсионные урезания, правительственный чиновник ответил Reuters: «Будут сокращения в других секторах государственных расходов, и мы посмотрим, как мы минимизируем последствия сокращения пенсий». Последние данные по безработице показали, что она достигла 20.9% в ноябре, безработица же среди молодежи достигла 48%. Два источника заявили о том, что государство пообещало сократить расходы и повысить налоги на 13 миллиардов евро с 2012 по 2015 годы, почти удвоив первоначальные 7 миллиардов.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

Greece deal fails to convince, EU demands more, Reuters, Feb 9

[stels]

Греческий парламент принял большинством голосов закон о новом кредитном соглашении с ЕС и МВФ



АФИНЫ, 13 февраля.

Греческий парламент принял сегодня ночью большинством голосов закон о новом кредитном соглашении с ЕС и МВФ, предусматривающий меры жесткой экономии в обмен на финансовую помощь в 130 млрд евро.
Законопроект имеет три раздела. Первый из них касается приглашения заинтересованным инвесторам принять участие в программе обмена с дисконтом старых греческих облигаций на новые. Во втором идет речь о рекапитализации банков, которые получат из европейских фондов деньги для компенсации потерь из-за списания части стоимости греческих облигаций в своих активах. Третий раздел касается полномочий премьер-министра Лукаса Пападимоса и министра финансов Эвангелоса Венизелоса подписать новое кредитное соглашение. К документу прилагается текст договоренности, которая была согласована с представителями "тройки" международных кредиторов /Еврокомиссия, Европейский центробанк и МВФ/ на встрече лидеров греческих политических партий под председательством премьера.
В ходе дебатов министр финансов сообщил, что этот закон нужен для того, чтобы страна могла получить в среду "зеленый свет" от Еврогруппы для разблокирования второго пакета финансового содействия Греции на общую сумму 130 млрд евро и официально запустить до 17 февраля операцию по обмену с дисконтом облигаций с целью списания инвесторами 100 млрд евро греческого долга.
Реализацию закона будет сопровождать пакет мер жесткой экономии, предусматривающий уменьшение на 22 проц минимальной зарплаты, а для молодёжи до 25 лет - на 32 проц, внедрение единой сетки зарплаты во всех государственных организациях, урезание пенсий на 7-15 проц, либерализацию рынка труда, сокращение расходов на лекарства на 1,076 млрд евро, военных расходов на 300 млн евро, затрат на членов местной администрации и выборы на 270 млн евро, государственных инвестиций - на 400 млн евро. В бюджете нужно еще изыскать дополнительную экономию в размере 325 млн евро по согласованию с Европейской комиссией, ЕЦБ и МВФ.
Вводится также новый график приватизации, от которой планируется теперь получить 19 млрд евро до 2015 года, предусматривается проведение налоговой реформы с целью усиления борьбы с уклонением от уплаты налогов. До конца 2012 года в Организацию трудового резерва в рамках слияния и рационализации госслужб намечается перевести 15 тыс работников госсектора с сохранением 60 проц от базового оклада. В первую очередь из них будут затем увольняться те, кто близок к пенсионному возрасту.


P.S. Только вот мне интересно, как греки будут отдавать кредит который им предоставят Ведь на фоне принятия этого решения уже разносят в хлам крупнейшие города, а ведь на восстановление понадобится не мало средств Я бы на месте греков вообще разнёс всю страну в пух и прах, а лучше схватиться как говорится "за вилы", почему должен народ страдать от недоумков в правительстве, которые всё это время вели не правильную финансовую политику или просто воровали?

[stels]

Решение о предоставлении финпомощи Греции вновь отложено



Глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер во вторник, 14 февраля, сообщил, что запланированная на среду встреча министров финансов в Брюсселе не состоится и будет перенесена на понедельник. Сегодня же чиновники намерены провести телефонные переговоры, передает РБК-ТВ. Таким образом, можно заключить, что решение о выделении финансовой помощи Греции в размере 130 млрд евро вновь откладывается.
Сейчас европейские министры ожидают от Афин получения двух документов: плана по сокращению бюджетных расходов в 2012г. на 325 млн евро и письменные заверения председателей греческих политических партий, что страна вне зависимости от исходов парламентских выборов осуществит запланированные реформы и введет меры жесткой экономии.
Представители кабинета министров уже заявили, что намерены выполнить свои обещания перед Европой. Относительно сокращения госрасходов ведутся напряженные переговоры. Согласно данным некоторых источников, власти обсуждают возможность сокращения расходов на оборону. Ранее Афины намеревались сократить размер пенсий, однако волна массовых протестов, накрывшая страну, заставила политиков изменить решение.
Заместитель министра образования Греции Эви Христофилопулу заявила, что она надеется, что правительство осуществит необходимые реформы последовательно и со всей политической волей. "Думаю, парламент эту волю проявил, одобрив соглашение с ЕС. И я очень рассчитываю, что греческий народ поддержит это решение", — добавила она.
Поздним вечером 12 февраля греческие парламентарии одобрили новые меры жесткой экономии, которые предполагают сокращение 15 тыс. рабочих мест в бюджетной сфере, снижение в 2012г. пенсий и заработных плат работников бюджета.
Евросоюз приветствовал это решение греческого парламента, но в то же время в Брюсселе напомнили, что Афинам еще предстоит принять конкретные меры для сокращения расходов.


15 февраля 2012 г.

[SeMI]

Глава китайского ЦБ оптимистичен в отношении евро

Председатель Народного Банка Китая Чжоу Сяочуань в среду выразил свое доверие евро, заявив, что он верит, что проблемы будут решены. Выступая на выставке в Пекине вместе с комиссаром ЕС Баррозу и Ромпеем, председатель китайского ЦБ заявил о полной поддержке монетарных мер со стороны ЕЦБ во время кризиса.

Он заявил о том, что Китай планирует упорядочить и расширить инвестиции в Европу. Чжоу также повторил слова премьера Цзябао о том, что Китай будет еще больше участвовать в попытках решить кризис с помощью таких механизмов, как EFSF.

На том же мероприятии Баррозу высоко оценил тенденции европейской интеграции, заявив, что это «неотъемлемая часть будущего евро». Европа идет в сторону фискального союза, в то время как ЕЦБ обеспечивает банки ликвидностью. В то же время, важно не забывать о необходимости роста экономики и создания рабочих мест, добавил он.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

China's central-bank chief upbeat on euro crisis, MarketWatch, Feb 14

[stels]

S&P подтвердило рейтинг Японии, сохранив "негативный" прогноз

20 февраля 2012 года 10:35

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило суверенный рейтинг Японии на уровне "АА-", сохранив при этом "негативный" прогноз и предупредив о возможности снижения рейтингов страны в среднесрочном периоде в случае ослабления прогнозов экономического роста.

Как говорится в сообщении агентства, суверенные рейтинги Японии поддерживают ее высокая чистая позиция по внешним активам, относительно устойчивая финансовая система и диверсифицированная экономика. S&P также подчеркнуло, что иена остается одной из основных мировых резервных валют.

По оценкам независимых экспертов, опрошенных Bloomberg, S&P просто отложило решение по рейтингу Японии до того времени, когда появятся дополнительные сведения о состоянии ее экономики. Важным фактором может стать принятие или отклонение законопроекта по налогу на потребление в парламенте страны, отметил главный экономист Sumitomo Shoji Research Institute Соити Окуда.

Власти Японии предложили поднять налог на потребление с 5% до 8% с апреля 2014 года и 10% с октября 2015 года, чтобы покрыть резкий рост расходов на пенсионное обеспечение в стране.

Снижение рейтинга Японии возможно, если рост ее экономики в среднесрочном периоде опустится ниже 1,2% в год, при этом в качестве основного показателя S&P берет реальный ВВП на душу населения.

S&P отмечает, что Япония является вторым по величине в мире чистым внешним кредитором в абсолютном выражении. Текущие золотовалютные резервы страны превышают $1 трлн, что является вторым по величине в мире показателем после Китая. Вместе с тем у Японии один из самых высоких показателей госдолга в абсолютном выражении - порядка $10 трлн, второй после США, при рекордно высоком отношении госдолга к ВВП, что наряду со значительным дефицитом бюджета неблагоприятно сказывается на рейтингах страны.

В августе прошлого года агентство Moody's снизило рейтинг Японии на одну ступень - до "Аа3" (что соответствует "АА-" по шкале, используемой S&P и Fitch). Fitch Ratings сохраняет оценку кредитоспособности страны на уровне "АА-" с "негативным" прогнозом.

[SeMI]

Индийский слон в регионе

Конкуренция с Китаем делает Индию лучше, но страна все может сделать значительно больше, чтобы улучшить отношения с соседями. На соседние страны приходится лишь 0.5% индийского импорта, и страна потребляет лишь 4% их экспорта. Индия и Пакистан, на которые приходится пятая часть населения мира, имеют двустороннюю торговлю с оборотом менее 3 миллиардов долларов в год.

В наши дни Индия стала прикладывать больше усилий, чтобы улучшить отношения с соседями. Министр финансов Кришна клянется никогда не вмешиваться в дела других стран. Все обвинения в отношении анти-пакистанского вмешательства в Афганистане, Индия пытается перевести на положительный лад: они тренируют там полицию, строят дороги и линии электропередач. В целом по региону Индия стала открывать больше консульств. Возможно, появится и больше дипломатов.

Индия могла бы сделать значительно больше. Стране следует в одностороннем порядке увеличить региональную торговлю, открыть дороги, строить новые порты и грузовые парки на своих границах. Нетарифные барьеры, включая тот, по которому пакистанский цемент может пересекать границу только на поезде, должны быть отменены. Индия могла бы поучиться у других крупных развивающихся стран, например, у Южной Африки и Бразилии, как строить отношения с соседями. Слоны должны учиться двигаться осторожно, не причиняя вред соседям.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

The elephant in the region, The Economist, Feb 18

[SeMI]

Дрифт в сторону войны с Ираном

Ядерная программа Ирана обсуждается так давно, что перестала звучать столь угрожающе. В 2006 ПМ Израиля Нетаньяху назвал Иран «Германией в 1938». В данный момент ситуация изменилась. Угроза войны реальна. Конфликт может начаться с бомбежки Ирана со стороны Израиля. Это, вероятно, быстро привлечет США, возможно, Британию и Францию, а также и вероятно страны Залива и Саудовскую Аравию.

Израильтян особенно беспокоят планы Ирана по обогащению урана в подземных бункерах. Министр обороны США Леон Панетта считает, что есть вероятность израильской атаки в апреле, мае или июне. В то время как страны Залива могут не поддерживать израильскую атаку, они могут присоединиться ко второму раунду военных действий, если Иран достаточно глуп, чтобы напасть на них. Обсуждается воздушный и морской удар. Никому не хочется отправлять солдат.

Европейцы обсуждают удар спокойно и даже с неким удовольствием, что поражает. Почему изменились настроения? Во-первых, опасения Израиля в отношении ядерной программы разделяют США и Европа. Во-вторых, успех ливийского сценария показал эффективность воздушных ударов. В-третьих, у Ирана нет легких целей. Британия закрыла свое посольство в Тегеране в конце прошлого года, американские солдаты выведены из Ирака. В-четвертых, Саудовская Аравия ясно дала понять, что если Иран сделает бомбу, они сделают тоже. Тем не менее, западные военные действия вместе с Израилем против мусульманской страны даст сильный импульс исламистам. Нападение на ядерную программу немыслимо, и все же обсуждение идет достаточно легко и непринужденно.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

The drift towards war with Iran, Financial Times, Feb 20

[SeMI]

Сирийские военные убили 27 человек в ходе рейдов

По данным активистов сирийские военные и ополчение, лояльные президенту Башару Аль-Ассаду, захватили в плен и расстреляли 27 мужчин в деревнях на севере; два иностранных журналиста были убиты во время обстрела осажденного города Хомс. Западные журналисты были убиты в среду из-за попадания снаряда в дом.

Рейды стали ответом на готовность США открыть двери для вероятного вооружения сирийской оппозиции, заявляя, что если политическое решение кризиса невозможно, нужно рассматривать другие варианты. США и союзники надеются, что конференция в Тунисе позволит им начать вырабатывать план для Сирии после того, как Россия и Китай наложили вето на план Арабской Лиги, поддержанный ООН.

Россия и Иран твердо поддерживают правительство Ассада, потому молчаливое согласие США на поддержку повстанцев может оказаться очень опасным, учитывая сложные этнические и религиозные причины, а также, стратегически важную позицию страны.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

Syrian troops kill 27 in village raids, Reuters, Feb 22

[stels]

Катар по версии журнала "Форбс" является самым богатым государством мира



Фото www.arab-eng.org

КАИР, 24 февраля. Катар является самым богатым государством мира по версии журнала "Форбс". В рейтинге, составленном авторитетным изданием, небольшое арабское государство в Персидском заливе, где среднегодовой доход на душу населения составляет 88 тыс 222 доллара США, заняло первую строчку. Об этом сообщают сегодня египетские СМИ.

Катар, занимающий третье место в мире по объемам разведанных запасов природного газа, значительно поднялся с 2010 года, в основном, за счет высоких цен на углеводороды на мировом рынке. Кроме того, с целью диверсификации своей экономики и зависимости от экспорта сырья Катар направляет огромные средства на развитие инфраструктуры страны, привлекая в экономику огромные иностранные инвестиции.

В число 15 богатейших стран мира из арабских нефтяных монархий вошли также ОАЭ /6 место/ с доходом ВВП на душу населения в 47 тыс 439 долларов США и Кувейт /15 место/ - с 38 тыс 775 долларов США на душу населения. Примечательно, что Саудовская Аравия, являющаяся крупнейшим экспортером нефти в мире, не вошла в топ-лист журнала "Форбс".

[SeMI]

Гросс из PIMCO переходит к оборонительной инвестиционной модели

Время защищаться, считает Билл Гросс, глава PIMCO. Он написал, что повернулся в сторону защитной модели, так как видит потенциальные риски спада и предупреждает, что у правительства вырос спрос на доступный капитал в экономике.

Он отметил, что «низкая доходность вместо прироста капитала для инвесторов путем магии дисконтирования стоимости и снижения кредитных спредов начинает сокращать доходы домохозяйств, снижать корпоративную прибыль и наносить ущерб исторически сложившимся бизнес-моделям, связанным с банковским сектором, активами денежного рынка и пенсионным сектором».

Оборонительная стратегия PIMCO строилась до конца прошлого года на тренде снижения процентных ставок и его длительности: сосредоточенность на доходе и приросте капитала; острожное использование деривативных структур или свопов, получающих прибыль от систематического левереджа вроде финансовых фьючерсов или свопов, а также внимательный отбор ценных бумаг для того, чтобы найти наиболее подходящие.

Оборонительная стратегия на 2012 год заключается в признании ограниченности подхода нулевых процентных ставок и систематического долгового риска для глобальных финансовых рынков, принятии финансовых репрессий в виде государственных каналов сокращения задолженности, и избегания последствий, где только возможно. Его взгляды просты: извлекайте доход, где это возможно и относительно безопасно; ищите наиболее подходящие активы. К тому же, он призывал к отказу от деривативных структур, которые полностью оценены или потенциально волатильны и сосредоточению на активах с меньшим доходом.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

PIMCO's Gross shifts to defensive investment model, Reuters, Feb 28

[SeMI]

Честно говоря я не знал куда прилепить эту статью?! Она подходит практически для любой темы фундаментального анализа. Очень интересная статья!





Что дают ЦБ, забирают себе нефтяные рынки
Центральные банки яростно вкачивают деньги в экономику, сейчас это происходит в Европе. Это приводит к росту цен на нефть и быстро выкачивает деньги обратно. Как хомячки на колесе, они бегут быстрее и агрессивнее, и этот путь никуда не ведет. Цена на нефть достигла новых максимумов. Brent выросла до $125. Сейчас она всё еще ниже $145, уровень, который был зафиксирован в 2008 году.

Есть масса причин для роста цены на нефть. Однако главная причина редко упоминается. Мир наводнен деньгами. По сути, нефть не дорога. Деньги дешевы. Большая часть стандартных объяснений цены нефти не имеют значения. Спрос на развивающихся рынках растет всегда, даже если на энерго-эффективных развитых рынках он падает. В Европе зачастую холодно зимой, тут тоже нечем удивить. Никто в России после выборов не собирается выключать скважину, если не собираются умереть от холода и голода. Если же вы помните времена, когда на Ближнем Востоке не было напряженности – вы помните гораздо дольше, чем я.

Банк Англии приступил к новому раунду смягчения. Появятся дополнительные 50 миллиардов фунтов, всего же это 325 миллиардов фунтов с момента начала программы в 2009 году. Марио Драги начал новую печать евро в огромных масштабах. Центральные банки быстро входят в разрушительный цикл. Они печатают деньги и пытаются накачать спрос. Сырьевые цены растут, что позже вымывает спрос из экономики. Возьмите Италию. Страна импортирует 2.2 миллиона баррелей нефти в день. Дридцать евро к цене на нефть добавляет 24 миллиарда евро к общему годовому счету страны за энергию: вымывает эти 24 миллиарда из экономики. Каждый вкачанный евро в трубу тут же из нее выходит с другой стороны.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

What central banks provide, oil markets take away, MarketWatch, Feb 29