7.4 Локирование

Локирование – метод страхования рисков на рынке Форекс посредством открытия двух разнонаправленных позиций, одинаковым объемом контракта и по одному торговому инструменту. Локирование получило свое название от английского Lock – замок. Название, как нельзя лучше раскрывает сущность самой методики – при выставлении разнонаправленных позиций, суммарная прибыль или убыток остаются фиксированными не зависимо от того, куда двинется цена. Кроме того, локирование – это один из способов привлечения дополнительного дохода. Принято разделять локирование на положительное, отрицательное и нулевое.

Нулевое локирование

Данный способ открытия подразумевает одновременное открытие двух разнонаправленных позиций, при этом трейдер автоматически теряет спрэд за обе сделки. Нулевое локирование используется чаще всего для входа в нестабильный рынок, когда ожидается сильное движение, но еще не до конца известно, направление этого движения. Целью в этом случае является – позитивное психологическое настроение, т.е. независимо от того, куда пойдет цена, трейдер готов войти в рынок. Как только направление движения определено, одна из позиций становится убыточной и ее закрывают, а другая позиция – прибыльной. Либо вместо закрытия убыточной позиции можно выставить еще один ордер в «прибыльную» сторону с объемом равным объему убыточной сделки, которая перекроет полученный убыток.

Характерное отличие нулевого локирования от выставления отложенного ордера заключается в том, что цена может "зацепить" отложенный ордер, а затем развернуться. В случае с нулевым локированием, трейдеру по сути не важно, куда пойдет цена.

Положительное локирование

Положительное локирование применяется в качестве «подушки безопасности» для уже имеющейся прибыли по открытой позиции. Другими словам, если трейдер, находясь в прибыльной позиции, ждет возможного отката или разворота тренда, он может зафиксировать свою прибыль, ожидая дальнейшего развития событий. В этом случае к уже имеющейся прибыльной сделке добавляется еще одна противоположно направленная позиция с равным объемом. Как только откат завершен, трейдер может закрыть позицию против тренда, забирая небольшую прибыль и оставляя первоначальную сделку. Если же тренд развернулся и ожидается глубокое движение в противоположную для первоначальной позиции сторону, трейдер закрывает обе позиции, оставляя за собой фиксированную прибыль.

Отрицательное локирование

Самый популярный способ использования локирования – отрицательное локирование.  Данный метод является альтернативой выставлению уровней Stop Loss, поскольку дает более комфортные психологические условия для торговли, вследствие чего трейдер может не волноваться о сохранности своих капиталовложений. Суть методики заключается в фиксировании убытков, путем выставления противоположно направленного ордера тем же или большим объемом. Другими словам, если трейдер терпит убытки, то выставляется позиция большего объема по тренду, которая после выведения баланса в безубыточность закрывается полностью (оставляя нулевую прибыль) либо частично (оставляя только прибыльную позицию). При этом, частично ордер может быть закрыт несколькими способами:

1. Выставляя поочередно несколько ордеров по тренду так, чтобы суммарный объем сделок превосходил  убыточные
2. Выставляя один ордер превосходящий убыточный по объему.

Главная особенность отрицательного локирования и его основная ценность, - это фиксация имеющегося минуса, таким образом предотвращается потенциальный рост убытков.  Другими словами, у трейдера появляется шанс «отыграться» не получая убытки. Суть локирования и главная его тонкость заключается в уменнии "разведения" локов, которая бесспорно требует четкого осознания действий и немалых навыков и опыта.

Существует и существенный недостаток локирования, которые заключается в маржинальных требованиях дилингового центра. Во-первых, некоторые брокеры могут брать за разнонаправленные позиции по одному инструменту двойную маржу, т.е. маржинальную сумму, как за прибыльную, так и за убыточную позицию одновременно. Во-вторых, при неумелом обращении, трейдер может не просто не «отыграться», но и в прямом смысле «доиграться», увеличивая размеры своих убытков.

Как бы то ни было, локирование, зачастую приводит к уменьшению объемов торговли, что существенно сказывается на отдаче от инвестиций. Например, торгуя 10% от капитала, трейдеру придется вкладывать дополнительные 10% на каждую локируемую позицию. Таким образом, если правила торговой системы требуют использовать не более 10% в одной сделке, то трейдер будет вынужден использовать только 5%, если перейдет от использования Stop Loss к локированию. Естественно, что такой метод существенно скажется и на прибыльности торговой системы, как минимум в два раза.

Даже, если брокер не требует дополнительной маржи для открытия противоположно направленной позиции (т.е. для обеих позиций будет взиматься маржа только за первоначальную сделку), то риски при использовании увеличиваются пропорционально количеству открытых позиций. Поэтому одним из главных правил, которым следует следовать неукоснительно при использовании локирования – закрывать убыточные позиции первыми, а только потом – прибыльные.