7.5.3 Методы управления капиталом. Торговля фиксированным лотом

Метод торговли фиксированным лотом является достаточно очевидным и простым в применении: все сделки заключаются с одинаковым объемом, например на 1 лот, и объемы не меняются независимо от прибыльности или убыточности стратегии. По сути, это основной метод управления капиталом, на котором строятся все последующие, и преимущества и недостатки этого метода наследуются дочерними тактиками. Естественно, что фиксированный лот может подразумевать разные по отношению к торговому балансу величины. Например, для одного и того же счета в $1000 торговля 0,1 лотом будет приемлемым значением, а, предположим, 0,5 уже будет половиной от капитала, что серьезно увеличивает риски.

Оптимальным же соотношением вряд ли можно назвать какое-то конкретное значение, поскольку все зависит в большей степени от параметров торговой стратегии, и в частности от матожидания выигрыша. С другой стороны, при торговле вручную особенно неусидчивые трейдеры предпочитают оперировать третью, а то и большей частью капитала в одной сделке и при условии, что их действия осмыслены, подобный подход может приносить плоды.

Существует «ступенчатая» модификация этого метода с той лишь разницей, что лот увеличивается или уменьшается при прохождении заданного значения баланса на торговом счету. В пределах ступеней объемы не меняются. Сильной стороной этого метода управления капиталом является снижение рисков по мере увеличения торгового баланса. Но есть и существенный минус – снижается доходность системы, поскольку цена за пункт остается неизменной. Так, при малом депозите риск может быть большим по отношению к объему сделки, а при большом – слишком малым, чтобы принести ощутимую прибыль.

 Тестирование

 Торговая стратегия в исходном варианте тестировалась на объемах 0,1 лота и в качестве сравнения с исходными показателями ниже приведены результаты для работы на объемах 0,3 лота.

Изменение торгового баланса

Объем торговли в лотах  Изменение Stop Loss к торговому счету в %

Конечный депозит - $3 715 для торговли 0.3 лота ($1 905 для торговли 0,1 лотом) или 371,5%, максимальный - $3 865 ($1 955 для торговли 0,1 лотом). Максимальная просадка - $810 (32,99%). По сравнению с торговлей 0,1 лотом, результаты более впечатляющие с тем же процентным значением просадки (30,17% для торговли 0,1 лота и 32,99% - 0,3 лота). Причем при увеличении лота прибыль будет продолжать расти до $6 335 при торговле 0,7 лота для одного и того же отчета, но подводные камни все-таки есть. При моделировании 500 сделок, один из результатов показал глубокую просадку вначале работы системы 66,8%. А значит при таком объеме торговли высока вероятность быстрого и болезненного проигрыша.

Что же касается торговли всем депозитом по сравнению с фиксированным лотом, для всех вариантов, видно, что амплитуда колебаний графика торгового баланса явно ниже, но при большем количестве сделок и схожих результатах торговли доходность уменьшается в процентном соотношении. Например, 50 пунктов 0.1 лотом для депозита в $1 000 будет неплохим результатом – $50 или 5% от депозита, а для $10 000 на торговом счету та же сделка принесла бы всего лишь 0,5%. Торговля фиксированным лотом как нельзя лучше подходит для начинающих трейдеров, поскольку уравновешивает потери и прибыли торговой стратегии и не доставляет особых трудностей для расчета объема для каждой сделки. Единственное, о чем стоит помнить - о разумных ограничениях на объем. Как правило, оптимальным безопасным объемом позиций для каждой сделки с депозитом в $1000 будет 10% от капитала или 0,1 стандартного лота. Но для стратегий с меньшим матожиданием выигрыша возможно придется уменьшить объем до 2-5%, чтобы обезопасить свой счет.