Что такое фундаментальный анализ рынка форекс

Фундаментальный анализ применяется инвесторами и трейдерами для оценки и прогнозирования рыночной стоимости валют, акций и других финансовых инструментов. Поэтому в каждом конкретном случае методы фундаментального анализа немного различаются, но при этом присутствует общая основа:

Фундаментальный анализ (англ. Fundamental analysis) - это совокупность нескольких анализируемых показателей. После чего, на основе полученных данных трейдер прогнозирует дальнейшие изменения рынка и цен.

Для рынка Forex, это: политические, социальные и экономические данные осостоянии стран торгуемой валюты. Оценка этих данных в фундаментальном анализе позволяет сделать прогноз от нескольких дней до месяца или более.

Актуальную информацию обо всех перечисленных показателей трейдеры получают из различных информационных агентств, например:Bloomberg, Dow Jones или Reuters и других. Которые передают данные в порядке настоящего времени, что позволяет трейдеру принять своевременное решение о приобретении или продаже валюты. Кроме этого трейдеры используют экономический календарь, в котором указаны все экономические события на неделю, а так же прошлое, фактическое и ожидаемое значение по каждому показателю.

При этом, не смотря на то, что у трейдера есть все необходимые данные, проводить фундаментальный анализ очень не просто. Это происходит из-за того, что одни и те же факторы в различных условиях по-разному влияют на рынок. Вплоть до того, что не значительный ранее показатель может стать решающим. Например, с 2007 года основными показателями, на которые ориентируется рынок, стали рынок ценных бумаг и динамика сырьевого рынка. Поэтому, чтобы правильно расценить новые данные, трейдеру надо знать какие новости бывают, как они подразделяются и как влияют на динамику движения валютного курса.

Все новости, условно можно распределить на две главные категории:

• Непрогнозируемые показатели – всё, что связано с политикой;
• Прогнозируемые показатели – макроэкономические данные.

Непрогнозируемые показатели

Экономика и политика очень тесно связаны, поэтому все важные или неожиданные события в политической ситуации страны непременно влияют на стоимость её валюты. Например, внезапная отставка премьер-министра или канцлера Германии, перевыборы, военные действия, теракты и крупные природные катаклизмы – всё это непредсказуемые факторы, так сказать форс-мажор.

Во время таких событий курс национальной валюты изменяется в зависимости от того, какой характер носят события. В основном, это негативные события, поэтому курс валюты снижается. То есть валюта страны, в которой произошла чрезвычайная ситуация – дешевеет.

Например, на США налетел ураган – значит, правительству придётся выделить деньги, не запланированные бюджетом для восстановления нанесённого ущерба. Соответственно валюта ослабнет, и курс снизится. Так же можно вспомнить теракт в США 11 сентября 2001 года, после которого валюта в течение 4 месяцев снижалась на 600 пунктов. Можно привести ещё множество примеров, но думаю, основную суть я изложил.

Стоит учесть, что в такие периоды, инвесторы стараются уберечь свои инвестиции и переводят свой капитал в другие, более надёжные активы, например золото или швейцарский франк и тем самым провоцируют ещё большее снижение валюты.

Прогнозируемые показатели

В основном это новости, время выхода которых точно известны трейдеру – экономический календарь. Тем не менее, даже в этом случае присутствует фактор неопределённости, так как нельзя точно определить силу реакции трейдеров и инвесторов на фактическое значение показателя в отличие от прогнозируемого. В основном, если фактическое значение не сильно отличается от прогнозируемого показателя, на рынке это практически никак не отображается. Если данные сильно отличаются в одну из сторон, то в этом случае реакция может оказаться очень сильной, причём в противоположную сторону.

Например: по Еврозоне вышел показатель по безработице, указывающий на ухудшение ситуации, соответственно валюта дешевеет. Но на деле на графиках отображается увеличение курса. Так произошло из-за того, что валюта находилась в зоне перекупленности, и инвесторов появился аппетит к рискованным активам. Вследствие чего, они стали скупать евро, и курс пошёл вверх.

Фундаментальный анализ учитывает многие показатели, но можно выделить основные элементы:

• В каком состоянии находится экономика страны:

- восстановление –экономические показатели начинают расти;

- пик – максимальные показатели экономических данных;

- сокращение – снижение экономических показателей;

- дно – минимальные экономические показатели.

• Показатели определяющие экономический рост:

- валовой национальный продукт (ВВП) –потребительские и гос. расходы,  чистый экспорт, инвестиции. Рассчитывается ВВП с учётом уровня инфляции;

- объёмы промышленного производства;

- безработица;

- инфляция и другое.

• Денежно-кредитная политика:

- процентные ставки;

- денежно стимулирующие программы и другое.

Естественно не все приведённые выше показатели трейдер использует, на одни он обращает больше внимания, на другие меньше в зависимости от стиля торговли.

Так как торговля с использованием фундаментального анализа разделяется на долгосрочную и краткосрочную торговлю, трейдер использует показатели, которые имеют больший вес в короткой перспективе или в более глобальных масштабах.

При долгосрочной торговле трейдер делает некую модель экономики интересующих стран, точнее того в каком она состоянии. Для этого он использует динамику ВВП, торговый баланс, изменение капитала, данные по безработице, процентные ставки, стоимости рабочей силы и так далее. При такой торговле сделки открываются всего 2-4 раза в год и держатся месяцами.

При краткосрочной торговле, трейдер использует выход статистических данных или играет на ожиданиях. При этом он заключает сделки несколько раз в месяц и держит их открытыми несколько часов или дней.

Как видно из выше сказанного, успех трейдера пользующегося фундаментальным анализом зависит от того, насколько хорошо он разбирается в макроэкономике и экономических показателях. Кроме этого, успех зависит не только от самих данных а и от того, насколько умело трейдер ими пользуется, то есть умеет ли трейдер сопоставить между собой абсолютно не связанные на первый взгляд события.

Фундаментальный анализ – это, безусловно, очень сложно для начинающего трейдера. Но без него не обойтись и хотя бы в некоторых моментах необходимо разбираться.