Сообщений в теме: 2842

[a2204]

Я не знаю никого, кто действительно обладал бы способностью выбора времени с точностью до точки, И ПОКА ЭТОГО НЕТ, стопы должны стоять на хорошем расстоянии от рынка, если мы хотим преуспеть в торговле.

[a2204]

Вопреки заветам Цюрихской аксиомы (Zurich Axiom) не искать порядка там, где его нет, я попробовал определить, есть ли смысл начинать торговать по системе — или увеличивать число контрактов, которыми вы торгуете, когда система выдает проигрыши, а не выигрыши.

[a2204]

Если вы должны уйти, когда находитесь впереди, не должны ли вы начинать, когда вы позади? 

Эта точка зрения долго обсуждалась математиками и теми, кто утвержда­ет, что постигли управление капиталом.

[a2204]

Они твердо уверены, что ВЫ НЕ МО­ЖЕТЕ И НЕ ДОЛЖНЫ увеличивать объем торговли или начинать торговать, ко­гда система начинает сбоить. Они боятся, что это как дождь перед ливнем...

[a2204]

Они считают, что вы с таким же успехом можете взойти на тонущее судно, так что лучше оставаться на берегу, пока вы не увидите, что судно выпрями­лось само после нескольких выигрышных сделок.

Трейдеры, с другой стороны,

[a2204]

или по крайней мере этот трейдер, видели, как бесчисленные проседания разворачивались в обратную сторону. Каждый год. В течение долгих лет. Поэтому мы склонны думать, что даже за худшим штормом наступит сияющий солнечный день. Всегда.

[a2204]

В попытке добраться до сути этого я сначала сверился с главным сторонни­ком схем управления капиталом Ральфом Винсом. Его комментарии поучительны: «Во-первых, — сказал он, — в худшем случае все сделки, выигрышные или проигрышные, случайные.

[a2204]

Если это так, нет никакой разницы между стартом после положительной или отрицательной полосы. Вы не принесете себе никакой пользы или вреда при таком подходе».

«Главный вопрос в том, будет ли система продолжать работать.

[a2204]

Я провел массу исследований в этой области и не нашел ничего, что предсказывало бы, продолжит ли система или подход делать деньги или нет».

На этом мы согласились. Даже факт, что система сделала кучу денег в ре­альной торговле и на протяжении многих лет, не означает, что это будет про­должаться в будущем. 

[a2204]

Все, что мы знаем о будущем, — это то, что оно наста­нет и будет не таким, каким мы его ожидали. Система основывается на неко­тором факторе, и если этот фактор или условие меняется, систему можно выбросить за окно.

[a2204]

Прошлое бессмысленно, чтобы доказывать точку зрения или неконкретный подход к торговле.

«Если будущее вообще близко к прошлому, — добавил Ральф, — то начало торговли после убытков будет в вашу пользу по той простой причине, что вы покупаете на дне бычьих рынков, и цена идет вверх.

[a2204]

Как и цена, кривая ваших активов также подскочит к новому максимуму».

Отсюда вывод: ЕСЛИ ВЫ ОЖИДАЕТЕ, ЧТО СИСТЕМА ПРОДОЛЖИТ РАБО­ТАТЬ, вам потребуется стратегия для начала торговли или увеличения контра­ктов после череды проигрышей.

[a2204]

 Если вы не ожидаете, что она продолжит работать, почему вы тогда по ней торгуете? Настоящая ставка, от которой зави­сит ваше выживание, состоит в следующем: «Продолжит ли система рабо­тать?»

[a2204]

На это нельзя дать ответ, но это выбор, который мы должны сделать.

Простая математика

Если вы подбросите монету 100 раз, она должна упасть 50 раз орлом, 50 раз решкой, 25 раз выпадут два выигрыша подряд, 12.5 раза — 3 подряд, а 4 под­ряд — 6.25 раза.

[a2204]

Доходит? Система 50/50 должна всегда давать 50-процент­ный шанс, что следующее решение повторится.

Так ли это? Система для торговли бондами, используемая мною, имела 68-процентную точность в 283 сделках.