Сообщений в теме: 590

[SeMI]

Зарабатываем на трендах, выявляя нетрендовые рынки

Деньги в трейдинге делаются на хороших трендах. Деньги теряются, когда тренд отсутствует или когда сделка открывается против тренда. Таким образом возникает насущный вопрос - как нам защитить и приумножить свой торговый капитал, открывшись так, чтобы поймать очередной прибыльный тренд?

Мощные тренды, как известно, возникают из консолидаций рынка, но именно во время этих консолидаций трейдеры испытывают "эффект пилы", когда цена колеблется вверх-вниз, что приводит к психологической травме, которая может вызвать опустошение в жизни трейдера. А это может заставить трейдера пропустить тренд в целом!

Говорят, что тренд на рынках существует приблизительно 35 % времени, а это означает, что 65 % времени тренда нет. Консолидации, как известно, встречаются перед многими существенными трендами рынка и, как прибыльный трейдер, Вы должны знать, как эксплуатировать эти тренды, не теряя Ваши деньги, когда рынок вне тренда.

Нетрендовые рынки смертельны для тренд-трейдера!

[SeMI]

Трейдеры тренда должны развить в себе способности:

1) Быстро распознавать нетрендовые рынки, чтобы избежать торговых убытков и сохранить капитал
2) Идентифицировать и использовать в своих интересах нетрендовые рынки:

a) Идентифицировать и выделять консолидации с линиями поддержки и сопротивления, формирующими ясный визуальный канал, ждать, пока рынок прорвет этот канал перед новой сделкой по тренду

При консолидаци использовать опционы или скальпирование, чтобы получить прибыль, пока как Вы ждете появления следующего тренда

c) Перейдите на другой рынок или период времени для торговли, чтобы вернуться, как только из консолидации появится тренд

[SeMI]

Консолидация: определение по учебнику

Давайте определим консолидацию рынка. Словарное определение рынка - "мир коммерческой деятельности, где покупаются и продаются товары и услуги; без конкуренции не может быть никакого рынка."

Словарное определение консолидации - "нечто, объединившееся в компактную массу; объединение в твердую массу; возникновение, которое приводит к объединяемым вещам."

Прочтение этих двух учебных определений заставляет предположить, что консолидация рынка - ситуация, когда конкуренция между покупателями и продавцами формирует компактную массу. Трейдерское определение консолидации рынка - место, где цены остаются в диапазоне, связанные в пределах узкого ценового канала.

Действительно ли консолидация рынка - это такая область, где на рынок приходит мало новой информации или ее нет вовсе, чтобы вызвать большее разногласие мнений или оценок значений, что могдо бы сдвинуть цены? Тренды происходят потому, что значение или оценка значения меняются так, что цене приходится измениться, чтобы отобразить новое значение? Ответ " да" на эти вопросы заставляет прийти к заключению, что консолидации рынка - это области, где не появляется никакой новой оценки значения. Таким образом, цены остаются "напряженными" или связанными в диапазоне. Консолидации также известны, как "боковые", "канальные" или "диапазонные" рынки.

[SeMI]

Природа или психология рыночных консолидаций

Консолидации по самой своей природе не могут длиться слишком долго, потому что со временем они становятся все более и более нестабильными. Большинство трейдеров рассматривает консолидацию как стабилизацию цены, но фактически консолидации становятся со временем все более и более нестабильными. Фактически, чем дольше рынок остается консолидированным, тем более нестабильным он становится.

Рыночные консолидации имеют собственные циклы. В начале их формирования трейдеры еще пребывают в нерешительности относительно цены и она колеблется. Если это состояние продолжается, мнение трейдеров о стоимости данного актива остается неизменным, пока на рынок не поступит новая информация, могущая изменить это мнение. Пока новая информация не поступит, консолидация становится все более и более узкой - до точки, в которой консолидация станет очень нестабильно; именно здесь зарождаются новые тренды.

Чем дольше зреет консолидация, тем большим обычно будет тренд. Долгая (или зрелая) консолидация рынка настолько нестабильна, что всего лишь шепот новой информации может заставить рынок сдвинуться, а уж мощная новость может быстро сформировать тренд!

Как только Вы обнаружите зрелую консолидацию, ваш торговый подход должен состоять в том, чтобы выделить верхнюю и нижнюю зоны консолидации. Это поможет Вам избежать неприбыльных сделок внутри "пилы", в пределах канала консолидации, вызванного малозначимыми реакциями на неважную информацию о состоянии рынка. Важно, что ваш подход не реагирует на каждый "шепот" информации, которую рынок в конечном счете отбрасывает, как бессмысленную.

Решив осуществлять входы только выше или ниже канала консолидации, Вы автоматически устраняете ненужные проигрышные сделки. Если Вы - агрессивный трейдер, который может принять дополнительный риск нескольких проигрышных сделок в пределах канала, чтобы добиться лучшей цены входа, Вам следует подождать созревания консолидации, чтобы она стала очень узкой и, таким образом, очень нестабильной.

Это увеличит ваши шансы на успешный выбор времени следующего существенного тренда и, поэтому, вознаградит за агрессивный подход ко входу. Для опознания конца консолидации перед зарождением нового тренда не менее важным, чем время консолидации, будет низкое значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) или волатильности цены.

Важно обратить внимание, что не все мощные тренды появляются только из рыночных консолидаций. Но, если Вы видите на рынке консолидацию, существует большой потенциал для появления существенного тренда, если консолидация стала настолько узкой, что уже стала нестабильной.

[SeMI]

Обнаружение рыночных консолидаций и их наблюдение

Первым шагом следует найти рынки, которые находятся в консолидации, таким образом, Вы будете готовы торговать на прорыве, когда он произойдет. Чтобы найти такие консолидированные рынки, лучше всего искать рынки с низкой волатильностью и узким ценовым движением. Ищите консолидацию длиной, по крайней мере, из 20 ценовых баров прежде, чем рассчитывать потенциальную сделку, основываясь на отгранияении максимума и минимума канала.

На дневных графиках рынки могут консолидироваться в течение многих недель и даже месяцев, поэтому Вам будет нужно контролировать несколько рынков одновременно, пока они находятся в консолидации; таким образом, Вам не придется долго ждать входа в сделку.

На внутридневных рынках консолидация из 20 баров занимает на моих графиках около 20 минут или больше, в зависимости от внутридневного периода времени, который Вы используете.

Активные трейдеры могут использовать эту технику для сканирования торговых сетапов и, при наличии более 9 000 акций трейдер может быть весьма активным! Если Вы - внутридневной трейдер, то можете также просмотреть и внутридневные графики в поисках консолидаций.

[SeMI]

Торговля рыночными консолидациями

Как только Вы идентифицировали консолидацию из, по крайней мере, 20 ценовых баров, следующее, что нужно сделать - провести линии над и под каналом консолидации, фактически "отграничив" консолидацию. Затем разместите ордер на вход в длинную позицию на один тик выше верхней границы консолидации, а ордер на вход в короткую позицию - на один тик ниже нижней границы консолидации.

Существует высокая вероятность того, что на рынке, который находился в консолидации 20 ценовых баров или больше, разовьется мощный тренд!

http://ruforum.mt5.c...0836536&thumb=1

Обратите внимание на этот график, насколько сжаты ценовые бары ПЕРЕД прорывами рынка ниже консолидации.

Как только рынок пробьет канал и начнется тренд, Вы можете подстраивать свои стопы согласно поведению цены, а начальный стоп-лосс размещается на противоположной стороне канала консолидации.

[SeMI]

Пример торговли консолидацией

График акций, показанный ниже, иллюстрирует рыночную консолидацию на акциях компании Nortel, с проведенными верхней и нижней линиями, ограничивающими консолидацию. Трейдеры тренда не должны пытаться открывать трендовую сделку во время бокового рынка и не должны поэтому открывать сделки между проведенными линиями поддержки и сопротивления.

Вход в сделку должен размещаться выше и ниже консолидации. Обратите внимание, как цены становятся все более сжатыми к концу консолидации, непосредственно перед тем, как рынок начинает свой тренд. Это часто встречается, так как рынки обычно "выстреливают" из сжатой ценовой консолидации.

http://ruforum.mt5.c...0836655&thumb=1

Вот еще один пример того, как отграничить консолидацию, чтобы избежать торговать в пределах боковой области. На этом графике нет трендовых сделок между верхней и нижней голубыми горизонтальными линиями, представляющими собой вершину и основание консолидации.

[SeMI]

Как быстро идентифицировать нетрендовые рынки!

Это навык, которым должны овладеть все трейдеры. Давайте рассмотрим стадии идентификации:

Сетап нетрендового рынка встречается, когда Вы можете видеть развитие паттерна 1, 2, 3, как показано ниже. Отметьте, что на данном этапе #3 не превышает #1, а #2 не опускается ниже #0:

http://ruforum.mt5.c...0836734&thumb=1

Как только #4 остается на месте и не опускается ниже #2, у нас есть подтвержденное отграничение, как показано на этом графике:

http://ruforum.mt5.com/attachment.php?attachmentid=11021&d=1280836733

Теперь Вы можете проволить линии поддержки и сопротивления, как на этом графике:

http://ruforum.mt5.com/attachment.php?attachmentid=11020&d=1280836733

Иногда одной хорошей техники достаточно, чтобы мы смогли стать прибыльными трейдерами. Трейдинг на консолидациях рынка может оказаться именно той техникой торговли, которую Вы искали.

Являетесь ли Вы трейдером фьючерсов, акций, дейтрейдером или позиционщиком, добавление этих концепций торговли к Вашему комплекту инструментов может оказаться стоящим.

[SeMI]

Пример из реальной жизни.

Сколько раз Вы находили действительно классические графические паттерны, обещающие прорыв, будто по учебнику? Теряя слюну, Вы открываете терминал ввода ордера и размещаете свою сделку. “О, все выглядит просто замечательно. Вот здесь мне точно удастся срубить пару долларов,” - думаете Вы. А к концу дня сделка подросла уже на несколько десятков центов... Пока все идет хорошо.

Возможно, уже спустя пару дней Вы заметите, как дотоле солидная прибыль начала таять и, еще до конца недели, как бы это ни было невероятно, срабатывает ваш стоп. Будучи дисциплинированным трейдером, Вы закрываете сделку, принимая небольшой убыток. Однако, уже в понедельник Вы видите, как прерванная позиция идет опять в прибыль - или могла бы, если бы Вы все еще держали ее. Из любопытства Вы наблюдаете за ней в течение нескольких дней, убеждаясь, что она действительно растет, причем достаточно сильно.


В декабре 2006 Boston Scientific все еще оставался в нисходящем тренде, длящемся уже два с половиной года, но уже начал посматривать вверх. Тут случился гэп вниз на огромном объеме, который, казалось, смыл акцию раз и навсегда.

http://ruforum.mt5.c...0837709&thumb=1

В точке пробоя основная линия нисходящего тренда совпала с уровнем сопротивления по вершине сентябрьского гэпа около 16.5 и, впервые за все время, индикатор on-balance volume стал расти. Многие технические факторы указывали на сильный импульс вверх, если не на прямой разворот, поэтому, когда цена пробилась через линию тренда, пришло время открыть небольшую позицию. Этот прорыв стал максимумом на следующие три недели и акция откатилась обратно, пройдя и точку стоп-лосса. Однако, как только позиция закрылась, цена развернулась и продолжила идти вверх еще в течение шести недель, с чистой прибылью около 12 процентов от начальной точки покупки.

Такое поведение цены случается чаще, чем хотелось бы, на мой взгляд. Это невозможно подсчитать количественно, но каждый трейдер подсознательно знает, сколько раз он был выбит из хорошей сделки.

[SeMI]

Изменение условий рынка

Почему это случается? Как для технического аналитика, это не имеет большого значения, пока Вы можете приспособиться к изменившимся условиям. Однако, понимание причин, конечно, может помочь. За прошедший десяток лет онлайн-доступ стал настолько распространенным, что поле игры упростилось до предела. Провести короткую продажу столь же легко, как купить в длинную. ETF, хеджевые фонды и все остальные нововведения не только изменили способ нашей торговли и инвестирования, но и исказили многие наши индикаторы. Короче говоря, старые предположения больше не работают.

Я не говорю, что больше не работают поддержка и сопротивление, скорее, следует изменить методику нашего обращения с ними. Например, долгосрочный график Russell 2000 показывает хорошую линию восходящего тренда, начавшуюся от августовского минимума 2004 . Относительно "нормальные" рыночные коррекции касаются этой линии в мае 2005 и октябре 2005, но падение летом 2006 оказалось иным. На сей раз линия тренда не удержалась.

http://ruforum.mt5.c...0837819&thumb=1

[SeMI]

Пробой линии тренда

Вполне уверенный в себе, рынок отскочил вверх и короткие сделки должны были быть закрыты. Но это ралли оказалось мимолетным и в июле мы увидели еще больший пробой линии тренда. Неудавшееся ралли и новый пробой должны были стать прекрасным сигналом продажи, но медведи были снова выбиты из игры. Что здесь происходит? Пробои линии тренда больше не работают? Ответ заключается в том, что падение было чересчур быстрым, с шипом волатильности и расширением дневного диапазона, поэтому цена просто промахнулась мимо поддержки и ей потребовалось немного успокоиться. Здесь Вы можете увидеть еще и ложную двойную вершину во время формирования треугольника.

Как со всем этим работать? Нужно изменить угол обзора. Переход на больший масштаб времени может дать Вам новую точку зрения. При этом уйдут мелкие колебания и сгладятся краткосрочные изменения состояния рынка, а это позволит Вам увидеть, что долгосрочная линия тренда на самом деле не пробивалась. Попытка пробоя, да, была, но самого пробоя - не было.

Формалисты скажут, что любое закрытие ниже линии - сигнал продажи и, как технический аналитик, я вынужден буду согласиться. Но рынки в нашем электронном мире мгновенного доступа немного отличаются от картинок в учебнике. Хотя фундаментальные принципы анализа пока еще верны, нынешняя скорость движений рынка требует, чтобы Вы дали поддержке и сопротивлению небольшой допуск.

[SeMI]

Копаем глубже

После анализа общей картины пришло время посмотреть на меньший масштаб. Есть причина, по которой гарфики баров также называют итоговыми графиками: Они уплотняют неделю, день или час торговли до четырех или, иногда, трех точек данных - максимум, минимум, закрытие и иногда открытие. Большая часть информации теряется, когда она так нужна при принятии торгового решения.

http://ruforum.mt5.c...0837906&thumb=1

Недельный график Russel 2000 скрыл от нас паттерн треугольника, который стал видим на дневном графике. А кроме того, здесь мы видим и прорыв августа, и тестирование прорыва в сентябре. Если Вы сомневаетесь относительно нового ралли, которое развивалось в то время, все можно было продумать задолго до прорыва сопротивления в октябре. С точки зрения преимущества для трейдера, лето 2006 года было нелегким временем. Пилообразные колебания - часть игры, но если Вы можете идентифицировать состояния, когда они наиболее вероятны, например, на быстро двигающемся рынке, Вы отключите свою агрессивность и будете ждать подтверждения.

[SeMI]

Боковая консолидация

Антипод изменчивого рынка - мертвая тишина. После тренда акция или товар могут установить торговый диапазон, а Вам придется ждать пробоя этого диапазона, чтобы начать действовать. В начале 2006 года SL Green Realty Trust находился в сильном ралли, поскольку весь сектор инвестиционных фондов недвижимости (REIT) тянул рынок вверх.

http://ruforum.mt5.c...0837984&thumb=1

Он достиг максимума в середине марта, а затем вошел в легко распознаваемый торговый диапазон. Но в мае этот диапазон столкнулся с линией тренда и цен оказалась технически ниже линии тренда. Пробой? Формалисты могли бы сказать утвердительно, но Вы должны посмотреть на то, что именно подтолкнуло цены ниже линии. Суть в том, что цены не двигались ниже линии тренда. Это линия тренда переместилась выше цен. Разница будет не столь тонка, когда Вы вспомните, что прорывы происходят при массовых покупках или продажах, что, собственно, и приводит к пробою.

Когда торговый диапазон перемещается боком сквозь линию тренда, этот так называемый прорыв создает лишь течение времени, а не покупки или продажи. Поэтому Вам следует посмотреть на другие особенности графика, чтобы поискать лучшую идею. Некоторые могли бы утверждать, что было вертикальное движение, которое пробило линию тренда, но я могу возрачить, что уровень поддержки диапазона остался неповрежденным. Отсутствие более низких минимумов означает, что никакого разворота тренда нет.

[SeMI]

Поймать хороший тренд

В трейдинге Вы делаете деньги, поймав существенный тренд. Теряются же деньги, когда Вы пропускаете тренд или ошибаетесь в направлении. Итак, реальный вопрос: "Как нам защитить и сохранить торговый капитал, когда мы собираемся ловить следующий прибыльный тренд? "

Существенные тренды, как известно, зарождаются из консолидаций рынка, зато в течение этих консолидаций трейдеры испытывают "пилу". Это явление ведет к психологической травме, которая может выбить трейдера из колеи, что, в свою очередь, может заставить трейдера пропустить тренд в целом!

Считается, что рынок находится в тренде приблизительно 35 процентов времени, значит, 65 процентов времени он - бестрендовый. Консолидации, как известно, происходят перед многими существенными рыночными трендами и, чтобы быть прибыльным трейдером, Вы должны узнать, как эксплуатировать эти тренды, не теряя свои деньги на бестрендовом рынке.

Давайте определим, что такое рыночная консолидация. Словарь определяет рынок следующим образом: "мир коммерческой активности, где покупаются и продаются товары и услуги; без соревнования не было бы никакого рынка". А вот словарное определение консолидации - "нечто, объединившееся в компактную массу; объединение в сплошную массу."

Прочитав эти два определения, можно предположить что рыночная консолидация - явление, при котором соревнование между покупателями и продавцами приводит к формированию компактной массы. Теперь давайте взглянем на трейдерское определение рыночной консолидации? Трейдеры говорят, что в консолидации цены остаются в диапазоне, в пределах узкого ценового канала.

Действительно ли рыночная консолидация является той областью, где на рынок поступает мало информации или же ее вовсе нет, недостаточно для того, чтобы вызвать разногласия относительно цены, что могло бы сдвинуть эту цену? А тренды возникают потому, что возникает новое мнение относительно цены?

Ответ "Да" на эти вопросы приводит нас к выводу, что рыночные консолидации являются областями, где никакого нового мнения относительно цены не появляется. Таким образом, цена остается "зажатой" в узком диапазоне.

[SeMI]

+ Пример торговли консолидацией

График акций, показанный ниже, иллюстрирует рыночную консолидацию на акциях компании Nortel, с проведенными верхней и нижней линиями, ограничивающими консолидацию. Ордера на вход размещены выше и ниже консолидации. Также обратите внимание, как цены к концу консолидации становятся все более сжатыми, непосредственно перед тем, как этот рынок вошел в тренд.

http://ruforum.mt5.c...0848809&thumb=1

Когда рынок, наконец, пробивается выше канала, Вы должны войти в сделку на один тик выше верхней, зеленой линии (как отмечено на графике). Ваш начальный стоп-лосс размещен на один тик ниже нижней линии и подстраивается при движении вверх соответственно поведению рынка.


Иногда все, что нам нужно, чтобы стать прибыльными трейдерами - одна хорошая техника. Торговля из рыночных консолидаций может оказаться именно той техникой, которую Вы искали. Являетесь ли Вы трейдером по фьючерсам или акциям, внутридневным или позиционным трейдером, внесение этой концепции в свой арсенал инструментов торговли может оказаться заслуживающим внимания.