Сообщений в теме: 707

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 2 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Похоже, что рынки временно перестали реагировать на фундаментальные события. Вчера в Америке вышли крайне важные индекс деловой активности в производственном секторе ISM, который оказался лучше, чем ожидания рынка, а также индекс постепенного разгона инфляции, который также оказался лучше прогноза. Однако трейдеры возобновили после понедельничного тайм-аута покупки европейской валюты. Никаких фундаментальных причин для этого у них не было, так как в Европе никаких важных новостей не было. Как утверждают аналитики Verum_Option, евро растет сейчас только из-за информации по выборам в США и на ожиданиях отсутствия повышения ключевой ставки на сегодняшнем заседании ФРС. Долго ли будет продолжаться такой рост? Теоретически, если ФРС будет настроен агрессивно, он может прекратиться уже сегодня. Если же регулятор покажет слабость в своей позиции и неуверенность, то рост евровалюты может продолжаться вплоть до самого момента, когда станет известно имя нового Президента Соединенных Штатов.   

В среду ключевым событием дня является пресс-конференция ФРС после завершения заседания этого органа. Вряд ли регулятор США примет решение о повышении ключевой ставки в ноябре. Таким образом, единственным шансом на повышение ставки останется заседание в декабре. Сегодня же представители ФРС могут начать кормить рынки очередными обещаниями об ужесточении денежной политики, что они делают, впрочем, с прошлого декабря. Могут прозвучать слова о том, что «если экономические показатели страны позволят, тогда ждите повышения в ближайшее время». В общем, все то, что трейдеры слышали уже не раз. Уже традиционно несколько членов ФРС, вроде Джеймса Булларда или Уильяма Дадли могут открыто заявлять о необходимости повышения ставки, в то время как Джанет Йеллен, скорее всего, будет более сдержана в комментариях. Вопрос, как на все это отреагируют рынки, особенно на фоне приближающихся результатов выборов? Также сегодня станут известны индексы деловой активности в секторах производства Германии и всего ЕС, а также безработица в Германии. Более сильные, чем ожидания рынка, значения, поддержат европейскую валюту, которая и так начала день с роста.   

Нефть продолжает катиться вниз после заявлений РФ об отказе от сокращения квот по добыче нефти. Помимо этого вчера Американский институт нефти зафиксировал рост запасов сырой нефти в подземных хранилищах США на 9,3 миллиона баррелей. Естественно, что это лишь усилило распродажи актива. Сегодня аналогичный отчет предоставит Министерство Энергетики США. Также следует обратить внимание на результаты заседания ФРС и выступление Джанет Йеллен.   

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 3 ноября 2016 года.

 

 

Как и ожидала большая часть участников рынка, ФРС оставил ключевую ставку без изменений. В преддверии оглашения результатов выборов Президента Соединенных Штатов, ФРС не решился идти на кардинальные изменений денежной политики. Таким образом, единственным шансом Американского регулятора повысить ставку остается заседание в декабре. Напомним, что в декабре 2015 года, когда была впервые повышена ключевая ставка, велись разговоры о 4 повышениях в 2016 году. Однако, сейчас уже ясно, что это были слишком оптимистичные заявления. Более того, вероятность того, что ставку решат повысить на декабрьском заседании, тоже невелика. Об этом чуть ли не прямым текстом говорилось в сопроводительном письме ФРС. То есть формулировка следующая: «поводов для повышения ставки становится все больше, но текущий уровень ставки может сохраняться и в течение длительного периода времени». Таким образом, никаких намеков на повышение ключевой ставки в декабре рынки не получили. А следовательно и никаких фундаментальных факторов для покупок американского доллара. Все остальные новости дня отошли даже не на второй, а на третий план, после результатов заседания ФРС и выборов в США.     

 

В четверг все самое интересное будет происходить в Великобритании. Состоится заседание Банка Англии, а также выступление главы ЦБ Марка Карни. В последнее время фунт стерлингов смог вздохнуть спокойно, так как доллар США уже несколько дней находится под прессингом из-за неопределенности вокруг гонки за кресло Президента Соединенных Штатов. Впрочем, это не означает, что желания избавляться от фунта стерлингов у трейдеров пропало. Сейчас, скорее, просто тайм-аут. Как утверждают аналитики Verum_Option, если речь Марка Карни не удовлетворит рынки, то они вполне могут вернуться к распродажам английской валюты. В Европе сегодня выйдет уровень безработицы. В Штатах – индексы деловой активности в секторе услуг по двум версиям Markit и ISM(более важный), а также изменение объемов производственных заказов. С другой стороны, не исключено, что все новости дня будут проигнорированы, а доллар США продолжить терять свою стоимость по отношению ко всем основным конкурентам.  

 

Нефть сорта Brent (и других сортов) продолжает падение на фоне растущих запасов сырой нефти в подземных нефтехранилищах США. Вчера такой отчет был выпущен Министерство Энергетики США. Запасы выросли на рекордные 14,42 миллиона баррелей. Таким образом, падение стоимости актива к отметке 46,5$ за «бочку» весьма логично. Теперь на этой неделе остается последний важный отчет, который способен повлиять на нефтяные котировки – отчет Baker Hughes в пятницу.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 7 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Все участники рынков вплотную приблизились к тому моменту, чтобы узнать, кто станет  следующим президентом США после Барака Обамы. Выборы состоятся уже завтра. Сейчас же рынкам присуща некоторая нервозность, которая объясняется тем, что среди трейдеров сейчас нет единого мнения в вопросе: «Что делать?». Часть трейдеров не желает рисковать и находится в рынке, часть трейдеров открывают сделки на основании своих прогнозов относительно результатов выборов. Все это не способствует логичному движению котировок по различным парам. В пятницу главным событием дня были так называемые Nonfarm Payrolls в США. Количество новых рабочих мест оказалось меньшим, чем ожидали увидеть рынки, на 14 тысяч. Именно эта новость в очередной раз надавила на позиции доллара США. Все остальные новости дня были на втором плане. И, несмотря на то, что большая их часть говорила в пользу валюты США, на позиции доллара они не повлияли. Тем не менее, нельзя не отметить снизившуюся безработицу в Америки, и выросшую среднюю зп на 0,4%. В Европе же индекс цен производителей прибавил в сентябре в месячном выражении 0,1%,  но в годовом выражении потерял 1,5%. Инфляция по-прежнему остается проблемой для Еврозоны. Индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс деловой активности по версии Markit не дотянули до прогнозов.       

 

В понедельник 7 ноября, как мы уже говорили, рынкам будет присуща нервозность. Предсказать движение той или иной валютной пары в этот день, а возможно и завтрашний, будет крайне сложно. Риски возрастут, а реакция на фундаментальные новости может быть алогичной. Сегодняшний день для многих пар начался с «гэпа» в пользу американской валюты. Что касается новостей, то отметить сегодня, по большому счету, кроме розничных продаж в ЕС, нечего. Как утверждают аналитики Verum_Option, каким бы ни было реальное значение показателя, реакция рынков может совершенно ему не соответствовать.      

 

Нефть сорта Brent продолжает катиться вниз. В пятницу котировки просели до 45 долларов за баррель из-за отчета Baker Hughes, который показал рост количества действующих буровых установок в Штатах на 9 единиц. Потенциально это означает еще больший рост производства нефти. Однако, это не единственная причина падения стоимости «черного золота» в последнюю неделю. Разочарование трейдеров относительно возможных договоренностей стран ОПЕК и других крупных производителей – вот, что давит на стоимость «бочки». Впрочем, вероятность того, что котировки продолжат падение ниже отметки 45$, невысока. Все же ничего негативного не произошло. Таким образом, уже в ближайшие дни, как минимум, падение котировок может прекратиться.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 8 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. В понедельник, 7 ноября, как мы и предупреждали, спрогнозировать движение валютных пар было крайне сложно. В принципе так и вышло. После недели укрепления валют-конкурентов доллара США, понедельник остался за американской валютой. Все большее значение имеют факторы связанные с прогнозами, кто же будет следующим президентом Соединенных Штатов Америки, Хиллари Клинтон или Дональд Трамп? Как не сложно догадаться, оба конкурента имеют равные шансы на победу, однако, рынки воспринимают Трампа, как опасного кандидата для экономики США. Таким образом, скорее всего, победа Клинтон благоприятно скажется на позициях американской валюты. Вчерашний рост валюты США можно попробовать объяснить возросшими шансами на победу госпожи Клинтон или любой другой информацией, играющей на руку Хиллари. Из фундаментальных новостей дня отметить, по большому счету, нечего. Новости, были, но даже самые важные из них были в тени темы Выборов Президента США. Отмечаем только розничные продажи в ЕС, которые снизились на 0,2% в сентябре в месячном выражении, хотя ожидания рынков были еще ниже.        

 

Во вторник 8 ноября в Штатах состоятся долгожданные выборы президента. Других новостей в США в этот день нет. Только в Германии в этот день выйдут показатели изменения импорта, экспорта и торгового баланса за сентябрь, однако, с высокой долей вероятности, внимания на эти новости никто не обратит. В течение дня может поступать информация от новостных агентств о том, что лидирует в президентской гонке и именно эта информация может оказывать сильное влияние на позиции доллара США. Прогнозировать, чем все закончится, не имеет смысла, потому что результаты для валютного и фондового рынков могут быть абсолютно непредсказуемыми. Как утверждают аналитики Verum_Option,  возможен и рост волатильности в течение дня, и разносторонние рывки. Таким образом, все эти моменты просто нужно учесть.     

 

Нефть сорта Brent прекратил обвал. Правда, надолго ли, неизвестно. В преддверии выборов мало кто хочет рисковать понапрасну. Более того, с фундаментальной точки зрения особых факторов для дальнейшего падения цен на «черное золото» нет. В последние недели трейдеры принимают решения о покупке/продаже актива исключительно на слухах. Сегодня поступит отчет от Американского института нефти об изменении запасов сырой нефти в Штатах. Только высокое значение запасов может вновь надавить на нефтяные котировки. В то же время низкий рост или отсутствие роста запасов углеводородов может остаться незамеченным. Сейчас рынки настроены на восстановление и только резко негативная для нефти информация может заставить трейдеров вернуться к ее продажам.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 9 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Выборы в США остаются главной темой для обсуждения. По предварительным подсчетам лидирует в гонке за президентское кресло Дональд Трамп. Как мы писали, вчера многие экономисты относятся к возможной победе Трампа с опасением, считая, что его президентство может негативно сказаться на экономике Соединенных Штатов. В принципе, реакция трейдеров соответствующая. Как только стала появляться информация о лидировании Трампа, доллар США попал под массивный прессинг и уже потерял по несколько фигур по отношению к иене, евро и фунту. Что будет дальше, покажут финальные результаты голосования, на данный момент подсчитано около 70% голосов. Все остальные новости сейчас не интересуют рынки.    

   

В среду 9 ноября мы узнаем имя нового Президента США. В этот день фундаментальной информации не запланировано ни в США, ни в Европе. Таким образом, факторов, которые могли корректировать реакцию на выборы, мы не имеем. Тем лучше. Пока все складывается весьма логично. Как утверждают аналитики Verum_Option, если победит Дональд Трамп, то не исключено еще большее падение американской валюты. Тем более, что своего слова еще не сказали европейцы и американцы. Если же победит Хиллари Клинтон, то все потери доллара могут обнулиться. В любом случае, нужно дождаться полного подсчета голосов, после чего делать дальнейший анализ и строить дальнейшую стратегию торговли.   

 

Нефть сорта Brent возобновила падение. После того, как стало известно о росте запасов сырой нефти в Штатах по данным Американского института нефти на 4,4 миллиона баррелей, трейдеры вернулись к распродажам актива. Однако, сейчас все процессы на валютных и сырьевых рынках проходят через призму президентской гонки в США. Таким образом, после финального подсчета голосов, возможна абсолютно любая реакция рынков. От нового снижения цен на «черное золото», до некоторого его укрепления. В любом случае, до того, как мы узнаем имя нового Президента соединенных Штатов, любые сделки связаны с дополнительными рисками. Сегодня нас ждет отчет от Министерства Энергетики США по запасам нефтепродуктов. Если окажется, что и по данным МЭ запасы выросли, это может еще сильнее надавить на позиции «черного золота».

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 10 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Дональд Трамп – новый 45-ый Президент Соединенных Штатов Америки. Рынки не сразу смирились с этой мыслью. Поначалу волна разочарования захлестнула рынки, а доллар США попал под серьезный прессинг трейдеров. Однако, уже утром 9 ноября, когда стало понятно, что шансы на победу у Трампа почти 100%-ые, трейдеры начали возвращаться к покупкам американской валюты. Сказать, что это было обоснованное фундаментально решение, нельзя. С другой стороны, хаос на рынках, который царил вчера, нельзя было предугадать. Как утверждают аналитики Verum_Option, теперь рынки буду ждать действий от нового президента США и реагировать уже на них.     

 

В четверг 10 ноября эффект от результатов выборов президента в Штатах может сохраняться. Не исключено, что после вчерашних высоковолатильных торгов, сегодня валюта США вновь попадет под прессинг. Все-таки после такого серьезного укрепления нужна, как минимум, техническая коррекция. Некоторая часть трейдеров может все-таки вернуться к мысли, что победа Трампа может негативно сказаться на экономике и внешнеполитической деятельности США. Одиозный миллиардер тем и опасен, что его действия сложно предугадать. Лояльным президентом он явно не будет. Однако, в эти дни, лучше наблюдать за происходящим со стороны. Какая часть рынка посчитает, что новый президент – опасность для экономики США, предсказать невозможно. Из других фундаментальных новостей 10 ноября выделить нечего. Будет буквально 1-2 новости в Штатах, но, их вряд ли кто-либо заметит. Их степень значимости тоже невысока.     

 

[B]Нефть сорта Brent, похоже, нащупала локальное дно. Вчера была попытка продолжить обвал, однако, к концу дня котировки «черного золота» выросли до отметки 46,5$. Возможно, рынки уже не готовы продавать актив. Как мы уже не раз говорили, весомых причин для такого быстрого  и резкого обвала котировок не было, только лишь слухи и домыслы самих трейдеров. Министерство Энергетики США вчера зафиксировало рост запасов сырой нефти на 2,433 миллиона баррелей, однако, эта цифра уже не такая страшная, как неделю назад. С технической точки зрения сейчас вполне вероятен возврат актива в район 50 долларов за «бочку», где будет решаться дальнейшая судьба нефти.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 14 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Как мы и предполагали, в пятницу рынки благосклонно относились к доллару США. Евровалюта в течение всего дня падала, фунт начал падение после обеда, и лишь японская иена держалась весь день, не теряя позиций. Однако сегодня ночью все эти валюты попали под прессинг трейдеров, а валюта США вновь прибавила в цене. Новости в пятницу были не очень важными, и их было крайне мало. Индекс потребительских цен в Германии, как и ожидалось, ничем не отличался от ожиданий рынков, таким образом, и реакции он никакой не вызвал. Индекс доверия потребителей Reuters/Michigan в Штатах оказался лучше, чем ожидали рынки(91,6 против прогноза 87,5), и, можно сказать, что немного поддержал доллар США.     

 

В понедельник 14 ноября трейдеры в свое распоряжение вновь получат небольшое количество новостей. Утром в Европе станет известно промышленное производство. Согласно ожиданиям этот показатель может упасть на 1% в сентябре, а в годовом выражении составить 0,7%. Если эти опасения рынков сбудутся, то прессинг европейской валюты может усилиться, что в любом случае «на руку» валюте Штатов. Также в этот день состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги, который в своем выступлении может затронуть интересующие рынки темы. Таким образом, его слова и комментарии также могут помочь трейдерам принимать торговые решение в течение дня. Тем временем, трейдеры переключили свое внимание с выборов в США на последнее заседание ФРС в этом году. Напомним, что в течение всего 2016 года регулятор неоднократно намекал на то, что, если основания будут, то он готов поднимать ключевую ставку и далее. Правда, ключевые показатели экономики США были и позитивными и негативными, однако, ни разу ФРС не ужесточил денежную политику, как обещал еще в декабре прошлого года. Таким образом, вопрос о повышении ставки на декабрьском заседании многих волнует, и многие считают, что после победы Дональда Трампа ФРС может пойти на повышение. Впрочем, большую роль в принятии того или иного решения будут играть ключевые макропоказатели экономики, которые будут выходить с сегодняшнего дня и до самого заседания ФРС.       

 

Нефть сорта Brent продолжает испытывать на себе прессинг и ушла ниже отметки 45 долларов за «бочку». Сразу несколько факторов сейчас давит на «черное золото». Во-первых, мало кто верит в то, что 30 ноября в Вене страны ОПЕК договорятся о хотя бы заморозке объемов добычи нефти. Зная позицию Ирана, который не хочет снижать уровни добычи. Во-вторых, Международное Энергетическое Агентство заявило, что не видит никаких оснований для увеличения спроса на нефть. В-третьих, многие страны продолжают наращивать объемы добычи. Как минимум, в краткосрочном плане, это негативно отражается на нефтяных котировках. Как утверждают аналитики Verum_Option, стоит рассчитывать на еще более серьезное падение стоимости барреля. Все же перечисленных выше причин не хватает, чтобы вернуть актив, например, ниже отметки 40$ за баррель.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 15 ноября 2016 года.

 

 

В понедельник 14 ноября наиболее интересным событием было промышленное производство в Евросоюзе. Ожидания рынков были пессимистичными, -1% в сентябре. В реальности все оказалось немного лучше, всего -0,8% в месячном выражении, однако, естественно, что любой минус такого важного показателя не идет на пользу европейской валюте. Особенно на фоне всеобщего желания инвестировать в американскую валюту. Таким образом, у евро вчера даже не было шансов что-либо противопоставить доллару США. Другие валюты тоже были под прессингом. Это касается и японской иены, и английского фунта. Ничего сверх интересного на пресс-конференции Марио Драги не прозвучало, по крайней мере, такого, что могло бы повысить интерес к валюте ЕС.      

 

Во вторник 15 ноября фундаментальных новостей будет много. Сначала отметим показатели Валового Внутреннего Продукта в Германии и ЕС. И, хотя ожидания рынков не отличаются от значений предыдущих периодов, не отметить ВВП нельзя. Также по Европе выйдет торговый баланс, а институт ZEW предоставит информационные индексы настроений и экономических условий в Германии и Евросоюзе. Однако, эти новости, безусловно, имеют куда меньший вес в глазах трейдеров. В США сегодня – индекс цен на импорт, индекс цен на экспорт и розничные продажи. Именно розничные продажи привлекут всеобщее внимание, не только потому что это важный показатель, но и потому что это первый важный показатель перед последним заседаниям ФРС в этом году. Похоже, что если регулятор и пойдет на повышение ставки в этом году, то для этого нужны очень сильные ключевые показатели состояния экономики Штатов. Как утверждают аналитики Verum_Option, любые значение розничных продаж не ниже ожиданий(+0,6% с учетом авто и +0,4% без учета), может и оказать поддержку доллару сегодня и немного повысить шансы на ужесточение денежно-кредитной политики США в декабре.       

 

Нефть сорта Brent упала к отметке 44$ за баррель, но почти сразу вернулась к 45$. Как мы и предполагали уйти ниже отметки 45$ за «бочку» будет достаточно сложно. Все факторы падения «черного золота», перечисленные вчера, остаются в принципе в силе, однако, рынки уже давно знают о них, и, скорее всего, они уже заложены в цену. Таким образом, веских причин для дальнейшего падения нефтяных котировок нет. Если рынки не получат новую порцию негатива по встрече стран ОПЕК или от новой администрации президента США, то сейчас может начаться восстановление цен на углеводород. Уже сегодня Американский институт нефти предоставит свой отчет по изменению запасов за минувшую неделю. Высокое значение может вновь надавить на позиции «черного золота».

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 16 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Во вторник 15 ноября фундаментальных новостей было много, однако, многие из них были полностью проигнорированы рынками. Началось все с ВВП Германии, который оказался ниже ожиданий рынка и составил 1,7% в годовом выражении. Чуть позже стал известен ВВП ЕС, который ни чем не удивил трейдеров, и торговый баланс, профицит которого увеличился и превысил ожидания рынка. Но, евровалюта до выхода новостей из ЕС росла, после их выхода начала вновь падать. Таким образом, назвать реакцию трейдеров на дообеденные новости логичной не получатся. Из Америки ожидалась информация о розничных продажах. Это первый важный показатель перед последним заседанием ФРС в этом году, на котором регулятор может поднять ключевую ставку. И, надо сказать, он не подвел. Без учета продаж автомобилей он составил +0,8% в октябре, а с учетом – тоже +0,8%. Великобритания вчера очень сильно удивила инфляцией.  Мало кто ждал, что на фоне сильнейшего падения фунта в последние месяцы, инфляция не дотянет до прогнозов. Однако факт остается фактом. Фунт вновь попал после этих новостей под прессинг и лишь за счет техники к концу дня начал восстанавливаться.  
 

В среду 16 ноября важных новостей в мире будет куда меньше. По большому счету все сводится к промышленному производству в Штатах, которое прогнозируется с повышением до +0,2% в октябре. Будет еще пара новостей из Америки, но они вряд ли вызовут интерес у трейдеров. Таким образом, фундаментальных факторов сегодня будет крайней мало, что вынудит рынки либо взять небольшую паузу, либо начать технические коррекции там, где они необходимы. Как утверждают аналитики Verum_Option, в парах с евро и фунтом, доллар может продолжить дорожать после завершения локальных коррекций, которые имеют место быть в данный момент.      
 

Как мы и писали вчера, никаких причин для дальнейшего падения нефтяных котировок нет. Более того, даже снижение стоимости барреля до 44$ выглядит не совсем обоснованно. Таким образом, вчерашний рост актива до 47 долларов за «бочку», который не прекращается и сейчас, выглядит логичным восстановлением после нелогичного падения. Обращаем внимание, что по данным Американского института нефти запасы нефтепродуктов в подземных нефтехранилищах США на прошлой неделе выросли на 3,65 миллиона баррелей. Однако никакого внимания на это трейдеры не обратили, слишком перепродана была цена. Сегодня нас ждет аналогичный вчерашнему отчет по запасам нефти от Министерства Энергетики США. И, если только в нем не будет содержаться какого-либо большой цифры прироста запасов «черного золота», восстановление актива может продолжиться. 

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 17 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Промышленное производство в Америке откровенно разочаровало рынки. Ожидалось, что прирост производства в октябре составит 0,2%, в реальности же этот показатель составил 0%. Все остальные новости из Штатов были еще менее значимые, а в Европе и вовсе никаких фундаментальных данных не было запланировано. Однако, в случае с европейскими валютами, как мы и предполагали вчера, после небольших ночных/утренних коррекций, валюты США вновь начала показывать рост. То есть трейдеры проигнорировали даже то скудное количество новостей, которые были вчера, и продолжили инвестировать в американскую валюту. Таким образом, предрасположенность рынков сейчас очень четко прослеживается.    

 

В четверг 17 ноября утром нас ждет показатель инфляции в ЕС, который, скорее всего, опять окажется невысоким. А после обеда аналогичный показатель станет известен в Америке. Напомним, что и Союз, и Штаты стремятся к 2%-ому уровню инфляции. А по прогнозам на сегодня, индекс потребительских цен в США может составить 1,6% в годовом выражении. То есть, Америка уже в ближайшие полгода вполне может достичь необходимый уровень инфляции. Если сегодня индекс потребительских цен не разочарует трейдеров, то валюта США может получиться дополнительную поддержку. Также сегодня состоится выступление госпожи Йеллен. Это первое выступление главы Федеральной Резервной Системы после того, как стало известно имя нового Президента США. Естественно, что в своей речи госпожа Йеллен может намекать на возможные изменения в денежно-кредитной политике из-за смены Президента страны. Так или иначе, ее выступление обещает быть очень интересным. И, если оно таковым и получится, то и реакция рынков, безусловно, последует. Напомним, что в декабре состоится последнее заседание ФРС в этом году, на котором многие рассчитывают увидеть повышение ключевой ставки, что уже не раз обещали сделать представители ФРС.       

 

Нефть сорта Brent[B] не смогла развить успех вторника и немного откатилась вниз. Всему виной стал отчет Министерства Энергетики США, исходя из которого объемы запасов нефтепродуктов в США увеличились за минувшую неделю на 5,274 миллиона баррелей, хотя ожидания рынка составляли всего +1,48 миллиона. [B]Как утверждают аналитики Verum_Option, даже такая информация не способна пока что опустить актив ниже отметки 45$ за «бочку». Более того, восстановление стоимости барреля до 50$ выглядит весьма вероятным, хотя бы с точки зрения нелогичности падения актива с 53$ до 44$. К сожалению, остается непонятным, что будет решено на грядущей встрече стран ОПЕК. Как считают многие, никакого соглашения достигнуто не будет, таким образом, никакой поддержки «черное золото» точно не получит, а вот дополнительный прессинг на актив оказать это событие может.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 18 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. В четверг благоприятное для доллара США настроение на рынках создали выступление Джанет Йеллен и инфляция. Инфляция в США в месячном выражении составила 0,4% м/м и 1,6% г/г. А в своем выступлении глава ФРС отметила хорошие темпы роста экономики и инфляции. Если все так будет продолжаться и далее, то ключевая ставка может быть повышена уже в декабре. На самом деле, такие или подобные слова мы слышали уже не раз. А регулятор по-прежнему медлит с принятием такого важного решения. Тем не менее, рынки раз за разом продолжают реагировать на слова о том, что ставка вот-вот будет повышена. Как утверждают аналитики Verum_Option, несмотря на видимые основания для этого и высказывания Джанет Йеллен, мы по-прежнему сомневаемся в принятии такого решения в декабре. Европейской валюте не помогла инфляция в ЕС. Рынки ожидали увидеть хотя бы 0,3% в октябре, а оказалось всего 0,2%. В общем, вчера вся фундаментальная информация была на стороне доллара.     

В пятницу 18 ноября в Европе состоится выступление Марио Драги… и это все. В Германии выйдет индекс цен производителей, однако, вряд ли он вызовет серьезную реакцию рынков. Таким образом, до выступления Драги строить прогноз достаточно сложно, так как трейдеры и вполне могут продолжать инвестировать в валюту США, находясь под впечатлением вчерашних обещаний главы ФРС, в то же время рост доллара может и прекратится за неимением новых факторов и необходимостью немного откорректироваться. Выступление Марио Драги тоже не 100% вызовет реакцию инвесторов. Интересен же не сам факт выступления, а что именно скажет глава ЕЦБ. Общие фразы вряд ли кого-либо заинтересуют, а то и вызовут обратную реакцию в виде новых покупок американской валюты. В Штатах сегодня не будет никаких новостей.        

Нефть сорта Brent немного опустилась по прошествии минувшего дня. Тем не менее, мы продолжаем ожидать восстановления актива в район отметки 50 долларов за «бочку», если не будет получена откровенно разочаровывающая информация. Сегодня таковой явно не ожидается. Однако, определенное напряжение на рынке, связанное с надвигающейся встречей стран ОПЕК по поводу возможной заморозки текущих объемов добычи нефти, все-таки присутствует. Сегодня нас ждет отчет Baker Hughes по количеству действующих буровых установок в США. Рост этого числа может вызвать дополнительный прессинг на «черное золото», но вряд ли сильный.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 21 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Очередное выступление главы ЕЦБ Марио Драги, на этот раз на 26 Европейском Банковском Конгрессе, не дало валютным рынкам никаких позитивных факторов. Господин Драги в своем выступлении акцентировал внимание на программе количественного смягчения, которая на данный момент составляет 80 миллиардов евро в месяц и заканчивается в марте 2017 года. Таким образом, на ближайшем заседании ЕЦБ будет решать вопрос о продлении программы стимулирования. Программой количественного смягчения Центральный Банк старается стимулировать кредитование, инфляцию и экономический рост. Однако индекс потребительских цен остается на крайне низком уровне. Таким образом, можно сказать, что пока что поставленные цели не выполнены. Исходя из этого, программа выкупа активов может быть продлена, а, возможно, и расширена. Так или иначе, а ни одного позитивного для евровалюты слова, господин Драги не озвучил. Не удивительно, что последние торговый день минувшей недели евро опять падал.       

В понедельник 21 ноября важных фундаментальных новостей крайне мало. А на первом месте по значимости стоит новое выступление Марио Драги. В принципе, все, что интересовало рынки, господин Драги уже сказал в пятницу. Для того чтобы трейдеры перешли к покупкам евро, нужна действительно позитивная информация от главы ЕЦБ. Без нее, и фундаментальных причин для роста европейской валюты нет. Индекс национальной активности Чикаго вряд ли привлечет к себе внимание рынков. Как утверждают аналитики Verum_Option, сегодняшний день – точная копия пятницы, так как единственной темой дня становится выступление Марио Драги. Новая порция сомнения и негатива от главы Европейского ЦБ, и прессинг на евровалюту может только усилиться.         

Нефть сорта Brent в пятницу прибавила около 1 доллара в цене, а сегодня вышла к отметке 47,50. Рынки не нашли веских причин для новых продаж «черного золота». Даже падение котировок к 44$ за баррель не выглядит обоснованным. Таким образом, мы по-прежнему ждем восстановления актива, как минимум, в область 50$ за баррель. В пятницу в Штатах вышел очередной отчет Baker Hughes по количеству действующих буровых установок, их число выросла сразу на 19 единиц. Однако, как видим, никакого прессинга на нефть создано не было. То ли потому что, нефть достаточно просела в цене за последний месяц, то ли потому, что сам по себе отчет теряет свою значимость. Когда число действующих платформ было на минимуме, на счету была каждая единица, сейчас, когда несколько месяцев подряд их число увеличивается, уже не имеет такого большого значения очередной прирост нескольких единиц.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 22 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Два события в понедельник обращали внимание трейдеров на себя. Во-первых, это еще одно выступление господина Марио Драги, на этот раз в Европарламенте. Согласно его словам, европейская экономика демонстрирует устойчивость к общемировой неопределенности на рынках, благодаря действиям ЕЦБ, безработица снижается, создаются новые рабочие места, а реальный ВВП показывает положительную динамику на протяжении 14 месяцев. Для того чтобы был  достигнут нужный уровень инфляции(2%) будут задействоваться любые доступные инструменты. Однако, трейдеры в этих словах не нашли ничего ни положительного, ни отрицательного, поэтому никакого отражения на графике пары EUR/USD слова господина Драги не нашли. Второе – выступление Терезы Мэй на конференции Конфедерации британской промышленности. Она пообещала ежегодно инвестировать в научные разработки 2 млрд фунтов стерлингов. Помимо этого, госпожа Мэй вернулась к теме Brexit. Чтобы смягчить шоковое состояние от результатов референдума, будет подписано соглашение с ЕС, которое будет иметь переходный смысл. То есть правительство Великобритании постарается смягчить последствия Brexit через более плавный и постепенный выход из состава ЕС. Эти слова благоприятно сказались на фунте стерлингов.         

Во вторник никаких важных фундаментальных новостей  в мировом календаре нет. Таким образом, трейдеры будут лишены фундаментальных факторов. Конечно, возможны выступления высокопоставленных мировых чиновников, которых нет в календаре экономических новостей, например, как вчерашнее выступление Терезы Мэй. Однако предугадать реакцию рынков на эти события невозможно. Как утверждают аналитики Verum_Option, сегодня на первом месте будут технические факторы, которые могут позволить фунту стерлингов начать коррекцию против вчерашнего роста, евровалюте возобновить падение, так как сил пробиться через отметку 1,0650, похоже, нет.          

Нефть сорта Brent в понедельник прибавила еще 2 доллара и вышла к отметке 49$ за баррель, полностью подтверждая наши прогнозы. Появилась информация о том, что такой рост «черного золота» связан с какой-либо новой информацией относительно заседания стран ОПЕК по поводу возможной «заморозки» квот по добыче нефти. Но мы считаем, что причины резкого укрепления актива от 44$ до 49$ за «бочку» - технические. Слишком резко цена упала от предыдущего максимума 53,7$, и безосновательно. Теперь мы видим, по большому счету, такой же безосновательный рост. Мы считаем, что восстановление актива может продолжиться, как минимум, к отметке 50 долларов, если только отчет от Американского института нефти по изменению запасов «черного золота» в подземных нефтехранилищах США, запланированный на сегодня, не покажет серьезный рост. 

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 23 ноября 2016 года.

 

 

Здравствуйте. Никаких важных фундаментальных новостей рынки вчера не получили, выступлений высокопоставленных чиновников тоже не было. Как мы и предполагали, это привело к технической коррекции британского фунта стерлингов и еще одной неудачной попытке евровалюты пробиться через отметку 1,0650. Единственной новостью вчерашнего дня, впрочем, все равно проигнорированной, был индекс потребительского доверия в Еврозоне, который составил -6,1. Таким образом, у евровалюты не было даже теоретических шансов на рост.         

В среду новостей будет не в пример больше. Сначала трейдеры получат в свое распоряжение данные по индексам деловой активности в секторе услуг, производственном секторе и по композитным индексам деловой активности Еврозоны и Германии. Прогнозы по этим индексам относительно нейтральные, а слабые реальные значения могут создать прессинг на европейскую валюту. Однако более важные новости нас ждут в Штатах. На первом месте, безусловно, стоит показатель заказов на товары долгосрочного использования с учетом и без учета транспорта. Ожидания рынков составляют +1,5% по первому показателю, и +0,2% - по второму. Если реальные значения будут не ниже ожиданий, это может прибавить сил американской валюте. Помимо этого в Америке выйдут количество заявок на пособие по безработице, индекс PMI, индекс цен на жилье и продажи новых домов. Эти показатели имеют меньшую значимость, но тоже могут оказать определенное влияние на предпочтения трейдеров 23 ноября.           

Нефть сорта Brent во вторник 22 ноября практически не изменилась в цене, хотя в течение дня были попытки и продолжить обозначившийся ранее рост, и начать падение. В конце дня Рынки получили отчет от Американского института нефти по запасам сырой нефти в подземных хранилищах США. Довольно неожиданно, но запасы снизились за минувшую неделю на  1,27 миллиона баррелей. Если сегодня эта информация подтвердится Министерством Энергетики США, то «черное золото» сможет укрепиться в цене, так как вчерашний отчет трейдеры не приняли во внимание. Все ближе и ближе встреча стран ОПЕК, запланированная на 30 ноября. Переговоры между странами идут, однако, их возможные результаты пока что держаться в секрете. Как утверждают аналитики Verum_Option, есть надежда на то, что страны все-таки договорятся о снижении объемов добычи нефти, впрочем, пока это только надежды. 

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 24 ноября 2016 года.

 



 

Здравствуйте. Началась среда 23 ноября с выхода данных из Евросоюза и Германии. Индексы деловой активности в секторах услуг и производства, а также композитные индексы в Германии оказались слабее ожиданий рынка, а в ЕС – лучше. Впрочем, на позициях европейской валюты это никак не сказалось. Трейдеры с самого утра ждали более важной информации, которая должна была поступить из Америки. Речь идет о показателе заказов на товары долгосрочного использования. Рынки ожидали увидеть +1,5%, в реальности же получилось +4,8%. Естественно, что такое сильное превышение реального значения над прогнозом вызвало покупки американской валюты. Поэтому все валюты, кроме фунта стерлингов, испытывали на себе вчера мощный прессинг. Также следует отметить индекс деловой активности в производственном секторе, который также превысил ожидания рынка.         

А вот сегодня, 24 ноября, действительно важных экономических новостей в мире будет крайне мало, и все они поступят из Германии. Точнее действительно важен показатель ВВП, который ожидается на уровне 1,7% в годовом выражении. Три показателя от института IFO по экономическим ожиданиям и деловому оптимизму вряд ли вызовут какую-либо реакцию рынков из-за своей недостаточной степени значимости. Как утверждают аналитики Verum_Option, сегодня валюты, понесшие вчера серьезные потери, могут немного прибавить в цене за счет технических факторов.            

Нефть сорта Brent во вторник и среду, по большому счету, стоит на одном месте, хотя причин для продолжения ее роста было предостаточно. Как минимум, это два отчета по запасам сырой нефти за минувшую неделю. И Американский институт нефти, и Министерство Энергетики США показали, что запасы сократились, однако, выше отметки 49$ за «бочку» активу уйти не удалось. Таким образом, напрашивается вывод о том, что рынки сейчас осторожничают. Напомним, что 30 ноября состоится заседание ОПЕК, на котором и будет приниматься решение относительно стабилизации цен на «черное золото». Если страны договорятся о сокращении квот, то сам по себе этот факт, может подбросить котировки вверх. А вот отрицательное решение, скорее всего, в краткосрочной перспективе вызовет падение стоимости барреля, но, в целом ситуация на рынке нефти не изменится. Таким образом, до оглашения итогов заседания ОПЕК нефть, скорее всего, будет лишена сильных движений.