Сообщений в теме: 499

[twin]

Греция фактически банкрот. Министры финансов еврозоны признались, что Афины не в стоянии расплачиваться по уже оформленным кредитам. А руководство страны выпрашивает у Евросоюза и Международного валютного фонда новые финансовые вливания на покрытие дефицита бюджета. И новые кредиты, скорее всего, получат, списав или перенеся сроки выплат по старым долгам.

- Чиновники Евросоюза и Международного валютного фонда рассуждают по принципу: Греция - банкрот, но бросать ее на произвол судьбы нельзя, - говорит руководитель аналитической службы «Ай Ти Инвест - Проспект» Александр Потавин. - Потому что банкротство Афин потянет на дно всю экономику Европы.

Вопрос в другом: когда и сколько выделят чиновники Греции? А это загадка. Арест директора-распорядителя МВФ Доминика Стросс-Кана нарушил работу МВФ в самый пикантный момент. Во вторник министрам финансов еврозоны удалось договориться о выделении 78 млрд. евро Португалии. Но вопрос помощи Греции без Стросс-Кана остался нерешенным. Любители конспирологических теорий уверены: глава МВФ стал жертвой интриг. Доминик Стросс-Кан отличается достаточно мягкими взглядами на проблемы долгов хилых государств. Странное совпадение. Собираясь лететь к канцлеру Германии Ангеле Меркель для обсуждения размеров помощи Греции, глава МВФ набросился с домогательствами к горничной. В США тут же возбудили дело об изнасилования. Тем самым нейтрализавав неугодного финансиста. По версии экономистов-конспирологов, Америке выгоднее обанкротить Грецию, обвалив еврозону в угоду доллару.

Теперь судьба Афин зависит от человека, который займет кресло главы МВФ.
Чего же опасаться россиянам?

- Евро ослабеет только в том случае, если Греция официально будет признана банкротом. Пока грекам удается держать страну на плаву, никаких валютных катаклизмов не будет, - прогнозирует Александр Потавин. - А если банкротство все-таки случится, то на туризме это не скажется. Наоборот, отдыхать на Средиземном море станет выгоднее. Да и банки в отличие от времен российского дефолта 1998 года будут работать.

Но российские туристы, побывавшие на майские праздники в Греции, уже рассказывают о том, что денежные дела там выглядят порою странно. Например, в ресторанчиках и магазинах греки предпочитают брать наличные деньги, а от банковских карт нос воротят. Говорят, что это - на всякий случай. Вдруг что случиться и деньги заморозятся на банковских счетах, а кэш - он всегда под рукой.


ком.правда.Александр ЗЮЗЯЕВ

[SeMI]

Греция рискует вернуться к драхме

«Греции придется отказаться от евро, если страна не согласится на более жесткие меры экономии», - сказал высокопоставленный чиновник из Греции, тем самым, сделав самое сильное инсайдерское предупреждение в отношении того, что поставлено на карту.

Мария Даманаки, Комиссар ЕС по рыболовству, которая была назначена главой греческой партии социалистов, заявила о том, что ее страна сталкивается с вероятной необходимостью выйти из единого валютного блока, если различные противоборствующие стороны не смогут договориться о жертвах, необходимых для разрешения долгового кризиса. Греческое правительство категорически отрицает предыдущие слухи о том, что Афины рассматривали выход из еврозоны, однако госпожа Даманаки заявила о том, что тяжесть ситуации вынудила ее «говорить открыто» о дилемме, с которой столкнулась страна.

«Самое большое достижение послевоенной Греции (присоединение к евро) и европейский курс страны сейчас под угрозой», - сказала Даманаки. «Сценарий выхода Греции из евро уже обсуждается, как и способы сделать это».

«Либо мы согласны с нашими кредиторами по программе жесткой экономии и ее результатами… или мы возвращаемся к драхме. Все остальное имеет второстепенное значение». Эти слова последовали вслед за протестом в Афинах, который собрал тысячи человек, где люди выступили против правительственных планов по дальнейшему сокращению расходов. Политики опровергли информацию о референдуме по поводу мер экономии, потеряв поддержку оппозиции. Греческие спасатели – МВФ и европейские партнеры не окажут помощи свыше 110 миллиардов евро, пока не будут проведены новые реформы и не станет очевидна их поддержка.



Greece risks 'return to drachma', Telegraph

[Alexandr]

Реструктуризация долгов Греции будет хуже банкротства Lehman Brothers.

Последствия реструктуризации долгов Греции для мировой финансовой системы могут стать хуже последствий банкротства американского банка Lehman Brothers, которое стало началом финансового кризиса, считает министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. "Все, кто действительно в курсе дела, связывают сценарий реструктуризации с высокими рисками, - Может случиться так, что необходимо будет немедленно выплачивать все кредиты - с соответствующими последствиями для греческой платежеспособности".

Глава немецкого Минфина призвал к терпению, по его словам, Греции просто необходимо больше времени. В ЕС он выступает за то, чтобы обсудить потребность Греции в инвестициях, в частности, в сфере обновляемых источников энергии. При этом Шойбле выступает против участия банков в решении проблемы.

"Речь не идет о том, чтобы сделать банкам одолжение. У нас у всех большой интерес в том, чтобы финансовая система функционировала. Экономика, в которой не функционирует обеспечение деньгами, так же плоха, как жилищное товарищество без электричества и воды", - заключил министр.

[Alexandr]

Рубини: Реструктуризация госдолга Греции стала неизбежной.

Реструктуризация государственного долга Греции - необходимое и неизбежное дело, об этом заявил влиятельный аналитик и профессор экономики Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини.

Выступая на международной конференции в Бухаресте, он отметил: "По моему мнению, реструктуризация греческого долга неизбежна. Но это не будет крахом Греции. Те страны мира, которые сталкивались с проблемами задолженности, в своем большинстве решили их под давлением рынка за счет дисциплины и реструктуризации долга". При этом он предложил вариант, когда подлежащие к погашению государственные облигации Греции будут обмениваться на новые.

Одновременно Рубини подверг критике позицию Европейского центрального банка, который выступает против любой реструктуризации долга Греции. "Проблема задолженности становится для греческой экономики невыносимой", - подчеркнул он.
Эксперт особо отметил, что процесс реструктуризации долга Греции "не приведет к краху Евросоюза".

[Alexandr]

Fitch подтверждает рейтинг Франции на уровне "ААА".

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Франции в иностранной и местной валюте на уровне "ААА", прогноз - "стабильный".
По итогам прошлого года прирост ВВП Франции составил 1,5%. Эта цифра наряду с хорошими бюджетными показателями способствует дальнейшей консолидации финансовых средств страны, оказывая поддержку планам правительства по сокращению дефицита бюджета до 3% ВВП в 2013 году после 7% по итогам 2010-го, отмечают эксперты агентства.

"Подтверждение высокого рейтинга Франции обусловлено сильной, диверсифицированной экономикой, эффективными политическими и социальными институтами, а также финансовой гибкостью", - заявила эксперт агентства Мария Малас-Мруэ.
В то же время Fitch предупреждает о факторах, которые могут негативно отразиться на рейтинге страны в будущем. К их числу относятся недостаточные усилия по сокращению госдолга, который к концу 2010 года составлял 81,7% от ВВП, большие госзатраты в 2012 году, связанные с президентскими выборами, а также уменьшение конкурентоспособности экономики Франции в случае, если рост ее ВВП в 2011 и 2012 годах окажется меньше 2% в год.

По мнению аналитиков Fitch, хорошие показатели демонстрируют банки Франции, что создает надежный барьер финансовой волатильности, которая имеет место в Европе в связи с трудностями Греции, Ирландии и Португалии. Это объясняется довольно ограниченными прямыми контактами между банками республики и европейской периферии.

[Alexandr]

Власти Греции согласовали меры экономии средств госбюджета на 6,4 мрлд евро.

Греция и команда инспекторов Евросоюза, Международного валютного фонда и Европейского центробанка намерены завершить переговоры о среднесрочном бюджетном плане к пятнице, когда премьер-министр Георгиос Папандреу намерен обсудить его основные пункты с председателем Еврогруппы Жан-Клодом Юнкером, сообщают из правительства.

Афины согласовали новые бюджетные меры на 6,4 млрд евро на 2011 год, включая повышение налогов и сокращение случаев освобождения от подоходного налога, сказал источник.
"Премьер-министр представит основные пункты среднесрочного плана Юнкеру, в их число входят ускорение приватизации и новые меры сокращения правительственных расходов и повышения поступлений", - сказал чиновник на условиях анонимности.

[SeMI]

Греции в очередной раз понизили рейтинг
Давление на Грецию усилилось в среду ночью, когда Moody’s срезало кредитный рейтинг страны еще на три ступени с B1 до Саа1 с негативным прогнозом. Рейтинговое агентство ссылается на усилившийся риск того, что европейская периферийная экономика не справится со стабилизацией долговой ситуации без реструктуризации. Греция ответила, что Moody’s не учло попыток Афин выровнять финансовую ситуацию.

«Это понижение произошло из-за массивных слухов в СМИ об обязательствах греческого правительства по достижению бюджетных целей в 2011 году и заставляет ускорить приватизацию», - говорится в заявлении греческого министерства финансов.

Ранее в среду ЕЦБ поддержал идею поощрения банков по пролонгации греческих облигаций в качестве одного из вариантов помощи стране в ее финансовом положении. Член исполнительного совета ЕЦБ Юрген Старк заявил в интервью итальянской газете Sole о том, что схема, в которой инвесторы будут покупать новые бонды для замены истекающих «может стать способом вовлечения частного сектора в финансирование Греции».

Его комментарии означают, что ЕЦБ открыт для свежих идей по решению проблемы финансовой дыры Греции. Старк проводит четкие различия между продлением сроков долгов и реструктуризацией, из-за которой Греция откажется от своих обязательств перед инвесторами. ЕЦБ по-прежнему выступает против любого рода реструктуризации, которая окажет катастрофическое влияние на Грецию и другие страны.

Высокопоставленный европейский чиновник по греческим вопросам сказал, что тройка, ЕС, ЕЦБ и МВФ, в Афинах «несомненно» сможет завершить переговоры по поводу краткосрочного бюджета в течение нескольких дней. Переговорщики надеются достигнуть соглашения к следующей официальной встрече министров финансов ЕС через три недели. «Это означает, что 20 июня – решающий момент», - сказал чиновник, ссылаясь на заседание. «Есть масса практических вопросов, которые должны быть урегулированы к этой встрече».


Greece goes further into junk territory, Financial Times

[SeMI]

Греции нужны дополнительные меры, чтобы получить новый транш помощи
Греция планирует более жесткие меры экономии и обещает ускорить приватизацию в обмен на международную помощь для того, чтобы избежать дефолта. Премьер-министр Георг Папандреу в пятницу представит свою часть сделки (среднесрочный бюджетный план), когда встретится с председателем министров финансов еврозоны, а от этих людей зависит существенная часть финансирования наравне с МВФ. Высокопоставленные чиновники еврозоны встречаются в Вене, согласившись с принципом трехлетней программы для Греции до середины 2014 года, заявил источник, близкий к переговорам. Программа эффективно заменит текущий план спасения Греции размером в 110 миллиардов евро (159 миллиардов долларов), который стартовал год назад после согласования с ЕС и МВФ.

Греки уже страдают из-за бюджетной строгости после того, как Афины были вынуждены прибегнуть к первому спасению от ЕС и МВФ год назад. Тысячи протестующих собрались перед зданием парламента в четверг ночью в рамках серий ночных демонстраций, длящихся более недели.

В среду рейтинговое агентство Moody’s понизило греческий рейтинг до Саа1. Страна-член еврозоны, которая включает в себя наиболее развитые экономики в мире, имеет рейтинг, сравнимый с Кубой. Ниже у Moody’s рейтинг только для Эквадора, который объявил дефолт по долгам в 3.2 миллиарда долларов в 2009 году.

Афинам срочно нужны средства. Из пятого транша в 12 миллиардов евро по старому кредиту нужно заплатить 13.7 миллиардов евро на немедленные нужды в финансировании. Однако деньги не переводятся, так как команда МВФ, ЕС и ЕЦБ настаивает на выполнении целей по сокращению дефицита бюджета. Афины уже пообещали получить 50 миллиардов евро от приватизации к 2015 году, однако не получили ни цента прибыли от продажи этих активов в прошлом году. Правительство решило продать еще 10% бывшей греческой телекоммуникационной монополии, однако эти средства смогли покрыть лишь сделку 2008 года.


Greece to impose deeper austerity for new rescue, Reuters

[Alexandr]

Публикация результатов стресс-тестов банков ЕС будет отложена до июля.

Публикация результатов стресс-тестов банков Евросоюза может быть отложена до июля, сообщают в Европейском банковском управлении.
Банковский регулятор, проводящий стресс-тесты, попросил банки предоставить дополнительную информацию.

Ранее регулятор заявлял, что опубликует результаты стресс-тестов в июне.
Дата публикации пока неизвестна, поскольку Европейское банковское управление должно убедиться, что удовлетворено качеством полученной от банков информации.

По его данным, 90 европейских банков смогут сохранить показатель достаточности капитала первого порядка на уровне не менее 5% в рамках стрессовых сценариев, которые будут предполагать спад в экономике еврозоны на 0,5% в 2011 году, а также 15%-ное падение европейского фондового рынка.
Тесты также проверят, какие последствия ждут банки в случае увеличения процентных ставок европейских суверенных облигаций на 75 базисных пунктов и скачка стоимости краткосрочных межбанковских кредитов на 125 базисных пунктов.

[SeMI]

ЕЦБ упорно против долговой реструктуризации
ЕЦБ единогласно против реструктуризации греческого долга, принадлежащего кредиторам из частного сектора; член правления ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги уведомил европейское правительство в понедельник о том, что ЦБ не собирается уступать. «Практическая реализация этой идеи сопряжена с осложнениями, и если все сделать неразумно, это может нанести вред, что скажется на налогоплательщиках», - сказал он на конференции в Берлине.

Правительства еврозоны будут просить кредиторов Греции обменять истекающие долги на новые с более длительным сроком погашения. Этот процесс может начаться в начале июля, после того как министры финансов одобрят новый пакет помощи для Греции на встрече 20 июня. ЕЦБ против немецких предложений о том, чтобы кредиторы из частного сектора разделили бремя задолженности в новом пакете спасения для Греции.

Некоторые члены ЕЦБ даже пригрозили запретить использование реструктурированных греческих государственных облигаций в качестве залога в операциях ЦБ с ликвидностью. Экономисты опасаются, что это может привести к немедленному кризису ликвидности в греческой банковской системе, с риском распространения на другие банковские системы еврозоны.

Бини Смаги предупредил, что правительства еврозоны не должны требовать реструктуризации в качестве предварительного условия предоставления дальнейшей помощи. Суверенная долговая реструктуризация – выход лишь в крайнем случае. «Гораздо чаще реструктуризация беспорядочна, вредна и сложна», - сказал Смаги. Он предупредил о том, что греческие финансовые рынки серьезно пострадают из-за дефолта или реструктуризации. «Рекапитализация банковской системы потребует дополнительных государственных средств».


ECB Digs in Against Debt Restructure, The Wall Street Journal

[Alexandr]

Обама призвал Европу оградить Грецию от дефолта.

Президент США Барак Обама призвал европейские страны и инвесторов в облигации Афин предотвратить дефолт Греции и пообещал поддержку в борьбе с долговым кризисом.
Обама, принимавший в Вашингтоне канцлера Германии Ангелу Меркель, назвал кризис еврозоны одним из внешних факторов, сдерживающих рост американской экономики.

"Я уверен, что лидерство Германии вместе с другими ключевыми странами Европы поможет нам выйти на тот путь, где мы увидим возврат Греции к росту, и этот долг станет более управляемым", - сказал Обама.
"Но для этого потребуется терпение и определенное время. И мы пообещали полноценно сотрудничать в работе над этими вопросами: как в двухстороннем порядке, так и через международные и финансовые институты, такие как МВФ".

Меркель, от которой в Германии требуют отказаться от идеи спасать сильно задолжавшие страны Европы, сказала, что Берлин понимает свою роль.
"Мы видим, что стабильность евро в целом будет под ударом, если одна страна окажется в беде, - сказала она. - Так что мы четко понимаем нашу ответственность в Европе и берем ее на себя вместе с МВФ".

Обама сказал, что экономике США мешает ряд внешних сил, включая высокие цены на топливо, землетрясение в Японии и кризис еврозоны.
"Рост американской экономики зависит от разумного разрешения этой проблемы, - сказала он. - Для нас будет катастрофой неконтролируемая спираль и дефолт Европы, так как он может спровоцировать целый ряд других событий".

[Alexandr]

Грецию охватила новая массовая забастовка.

В Греции бастуют работники портов, банков, больниц, представители судебной власти.
Кроме того, не ходят поезда, общественный транспорт. Частные и государственные телеканалы отменили все прямые эфиры, передает Вести.ру.

Участники манифестаций недовольны не только мерами жесткой экономии, но и программой распродажи госсобственности, разработанной местным правительством.

В ближайшее время правительство Греции выставит на продажу принадлежащие государству курорты, отели, строящиеся объекты и другую недвижимость. Власти рассчитывают выручить на этом от 15 до 30 млрд. евро.

Профсоюзы утверждают, что забастовки - только начало, и своего пика они достигнут на следующей неделе.

[SeMI]

Евро подавлен страхами за Грецию
Евро «барахтается» на уровне недельного минимума против доллара в Азии в пятницу на фоне греческих долговых проблем даже после того, как ЕЦБ намекнул на повышение процентной ставки в июле. Признаки дальнейшего охлаждения второй по размеру экономики в мире, Китая, подпитывают опасения в отношении глобального роста. Трейдеры сказали, что снижение евро отражает истину «покупай на слухах, продавай на фактах», добавив, что рынок в полной мере воспринял ужесточение политики в июле в преддверии заседания ЕЦБ.

Рынок беспокоит непреклонный отказ ЕЦБ от любой формы долговой реструктуризации долгов Греции, за которую, в частности, выступает Германия. «Противоречивые мнения в ЕС могут потенциально оказать давление на настроения. Коррекция пары EUR/USD вниз к 1.4500/1.4450 не должна удивлять», - пишут аналитики из BNP Paribas.

В последнее время евро торговался на уровне $1.4513, упав ранее до минимума около $1.4476. Хорошая поддержка была заметна на уровне $1.4419, коррекция на 38.2% за время ралли 23 мая – 7 июня. Евро также потерял устойчивость против иены, упав до недельного минимума ниже 116.00 иен, перед этим достигал 116.55. «Все сказано и сделано, в данный момент на инвесторские настроения и решения влияет раздор среди политиков еврозоны и неспособность выйти за рамки временных мер по долговому кризису», - сказал Самарит Шанкар, исполнительный директор в BNY Mellon. Неудивительно, что анализ этой компании показал, что инвесторы не стремятся к покупке греческих, португальских, испанских и итальянских бондов.


Euro hampered by Greece worries, Reuters

[Alexandr]

Эксперты предлагают списать долги Греции.

Грецию нельзя спасти от банкротства, продлив сроки погашения существующих облигаций госзайма, считают ведущие немецкие эксперты. "У этой страны не просто проблемы с ликвидностью, она неплатежеспособна", - заявил глава Мюнхенского института экономических исследований IFO, Ханс-Вернер Зинн. По его мнению, списание долгов неизбежно, так как правительство в Афинах не сможет продать госсобственность в кратчайшие сроки.

Зинн не разделяет опасений Европейского центрального банка, полагающего, что списание долгов может привести к краху банковской системы. Рынки уже давно отреагировали на 40-процентное обесценивание греческих ценных бумаг. Теперь политики должны признать то, что уже давно признали рынки, считает глава IFO.

В свою очередь финансовый эксперт, член научного совета при федеральном министерстве финансов Клеменс Фюст советует Евросоюзу параллельно со списанием долгов разработать программу помощи банковскому сектору. "Необходимо заранее принять меры, направленные на спасение финансовых институтов, оказавшихся в сложной ситуации", - считает эксперт.

[Alexandr]

Рейтинг суверенного долга Греции достигает самого худшего в мире.

После вчерашнего понижения рейтинга агентством Standard and Poor's, Греция сейчас имеет худший рейтинг по суверенному долгу в мире. Оценка долга Афин была понижена еще на три ступени, признак того, что агентство будет вынуждено понизить Афинах по дефолта или D.

S&P заявил, что, по его мнению, растет вероятность реструктуризации долга Греции таким образом, которое может привести к одному или нескольким дефолтам.
В ответ на понижение, Греция обвиняет Рейтинговое Агентство, что оно не учитывает реформы, проводимые Афинами и переговорами о новой программе помощи долга.