Сообщений в теме: 2842

[ixion]

Довольно хорошее правило, причем ему легко следовать: покупать только первого числа любого меся­ца, если бонды закрылись в день накануне нашего предполагаемого входа выше, чем 30 дней назад. Это свидетельство, что бонды должны поддер­жать рост фондового рынка.

Мне кажется что подобных торговых стратегий огромное множество и честно не вижу в них никакого превосходства над другими стратегиями. Лучше на мой взгляд торговать по простой и надежной ТС, чем по таким мудреным стратегиям.

[a2204]

Далее давайте рассмотрим покупку в первый торговый день каждого меся­ца на рынке бондов, как мы делали это с S&P 500. Результаты весьма при­быльны при правилах, устанавливающих стоп $1,100 и выходе на первом прибыльном открытии.

[a2204]

Этот подход к торговле дает примерно 70-процент­ную точность и очень большую среднюю прибыль на сделку, принимая во внимание, что мы находимся в рынке в среднем на протяжении всего одно­го дня

[a2204]

Мы можем существенно улучшить эти результаты, просто обойдя наиме­нее производительные месяцы, которыми явля­ются январь, февраль, апрель и октябрь, а декабрь находится под вопросом.

[a2204]

Как уже упоминалось ранее, о движении акций вверх в конце месяца пишут уже на протяжении многих лет. Все, что я сделал, это понял, как лучше оценивать (квалифицировать) сделки для этого периода времени. 

[a2204]

Имеется тенденция бондов к повышению в это же самое время, исследования и  показывают, что это еще и превосходное время для краткосрочных колебаний на рынках казначейских бондов и векселей.

[a2204]

Углубляясь в детали, заметим, что и как в случае акций, рост на рынке бондов обычно начинается до первого числа месяца. Мы можем, однако, добиться большего успеха, внеся подмножество тренда золотого рынка, чтобы отфильтровать плохие или сомнительные сделки.

[a2204]

Как описано в работах таких специалистов, как Марти Цвейг (Marty Zweig) или Джон Мерфи (John Murphy), внесших самый большой вклад в изучение рынков и чьи книги нужно обязательно прочитать, золо­то сильно влияет на бонды.

[a2204]

Когда золото находится в тренде, направлен­ном вверх, это действует как препятствие для роста рынка бондов, и наобо­рот: когда золото находится в нисходящем тренде, облигации более склон­ны к росту.

[a2204]

И снова критерии тренда основаны на том, что золото закрывается ниже, чем 24 дня назад. В резуль­тате проседание значительно улучшилось, а процент прибыльных сделок существенно растет.

[a2204]

Кроме того, бонды, как правило, идут вниз где-то в середине месяца. Правила указывают, что нужно продавать на от­крытии TDM 12 с нашим обычным 3-дневным выходом и стопом $1,400.

[a2204]

С 1986 г. до середины 1998 г. это падение давало прибыльные сделки в 76 процентах случаев со средней прибылью $133 на сделку при 152 сделках. Проседание до уровня $6,093 приемлемо, но оно больше, чем при идеаль­ном отношении прибыли к проседанию. 

[a2204]

В идеале проседание должно быть не больше, чем 15 процентов от прибыли $20,281. В этом случае проседание составило 20 процентов от прибыли. Итак, хотя мы, конечно, кое-что здесь намываем, мне хотелось бы попробовать улучшить этот результат.

[a2204]

В то время как традиционные аналитики рынков товарных фьючерсов попробовали бы отфильтровать этот вариант торговли с помощью техни­ческих «штучек» типа трендов, осцилляторов (oscillators) или потоков моментума (momentum flows).

[a2204]

я предпочел бы обратиться к тому, что дейст­вительно существенно к фундаментальным зависимостям между золотом и бондами. В конце концов, графики и осцилляторы не двигают рынок, это делают базовые условия.