Сообщений в теме: 15

[Fraction]

Истинность поговорки "Тренд - ваш друг" проверена рынком, это воистину один из самых ценных постулатов биржевой торговли. Однако, история показывает, что большинство рынков имеет тенденцию избегать трендов, то есть находятся в "боковом" режиме больше времени, чем в трендовом. Для торговли на нетрендовых рынках существует несколько способов. Один из наиболее популярных методов называется "свинг-трейдинг"

Основной принцип свинг-трейдинга - найти рынок, пойманный в ловушку бокового диапазона цен (его еще называют областью скопления), либо находящийся в восходящем или нисходящем канале на графике. На графике трейдер должен выявить четкие уровни поддержки и сопротивления, которые являются границами области скопления или канала. Когда рыночная цена приближается к границе области поддержки или сопротивления, трейдер установит позицию: длинную, если цена идет вниз и подходит к уровню поддержки, и короткую, если цена идет вверх, подбираясь к границе сопротивления.

Методы свинг-трейдинга могут использоваться на графиках любого масштабе времени - дневных, недельных, месячных и внутридневных. Однако, самым популярным периодом для свинг-трейдинга является дневной график.

Важно отметить, что сила уровней поддержки и сопротивления обычно определяется количеством раз, которое рынок отбился от этих уровней. Чем больше раз рынок достигал поддержки или сопротивления, а затем разворачивался, тем более мощный это уровень. Таким образом, чтобы пытаться открыть сделку, трейдеру нужно найти четкий канал или диапазон цен. Исключением здесь будет рынок, канал которого ограничен одним или двумя мощными шипами, которые также указывают на сильную поддержку или сопротивление. Другими словами, некоторые области скопления, которые могут предложить хорошую возможность для свинг-трейдинга, не требуют нескольких опорных точек. Вместо них используются один или два уровня шипов, которые могут быть потенциально хорошей разворотной областью для рынка.

Свинг-трейдер обязательно должен использовать защитные стопы. Хорошая область для размещения защитного стопа - сразу за уровнем поддержки или сопротивления, который ограничивает торговый канал или область скопления. Например, если рынок в канале приближается к верхней границе этого канала, свинг-трейдер откроет короткую позицию и разместит стоп-лосс сразу выше уровня сопротивления, который служит верхней границей канала.

Интересно, что если рынок сохранит импульс движения вверх и пробьет канал или скопление (выбив свинг-трейдера из рынка по стоп-лоссу), то здесь возникает прорыв наверх - любимый сетап многих старых позиционных трейдеров. Этот сетап свинг-трейдинга рекомендует открывать длинную позицию на следующем закрытии после прорыва вверх из области скопления или канала, если это закрытие подтвердило силу быков. Трейдер, устанавливающий такую длинную позицию, разместил бы свой стоп-лосс сразу ниже прежней верхней границы канала или области скопления, через которую только что осуществился прорыв вверх.

[Fraction]

Я как раз сейчас перевожу стратегию по свинг трейдингу http://fxgeneral.com...indpost&p=12545

[Fraction]

Линда Рашке о свинг трейдинге
"Мой стиль основан на "Технике торговля Taylor", краткосрочном методе торговли ежедневными движениями цены, который полностью полагается на вероятности и проценты. Это - метод, в противоположность системе. Очень немногие люди могут слепо следовать системе, хотя многие находят более легким быть управляемым системой.

Поскольку эта краткосрочная свинг-техника производит частые сделки, важно знать "правильную игру" свинг-трейдинга, ловить прибыль и искать "истинный тренд." Взятие лосса - просто игра для улучшения позиции. Торговля идет строго для вероятных будущих результатов, а не для того, что рынок мог бы сделать.

Знать "правильную игру" - это знать, купить сначала или продать, выходить или держать. Сделки основаны на "объективных точках", которые являются просто максимумом и минимумом предыдущего дня. Движение между этими двумя точками определяет "истинный тренд".

Когда торгуете свинг-трейдингом, умерьте свои ожидания. Чем ниже ваши ожидания, тем счастливее Вы будете и, как ни странно, тем больше денег Вы сделаете! Входы - лишь часть дела, Вы должны доверять себе, чтобы смело выйти из плохих ситуаций и сделок. Важно использовать более плотные стопы при свинг трейдинге и более широкие при торговле трендами.

Этот метод учит Вас ждать! Никогда не реагируйте! Знайте, что Вы собираетесь делать прежде, чем открывается рынок. Всегда имейте план - но будьте гибким! "Знайте" ваш ровень стопа (поддержка или сопротивление) до входа в сделку. Знайте, как торговать в проблемных ситуациях и выходить из неприятностей с минимально возможным убытком.

Наконец, никогда не торгуйте на узких, мертвых рынках. Колебания слишком малы. Никогда не преследуйте рынок.

Основные правила для свинг-трейдеров


Но сначала - правила! Из-за краткосрочного характера этой техники, свинг-трейдеры должны твердо придерживаться некоторых очень простых правил:

· Если сделка идет в вашу сторону, перенесите ее на следующий день - вероятность в вашу пользу. Ожидайте выхода на следующий день около объективной точки. Внезапный гэп предоставляет превосходную возможность взять прибыль. Сосредоточение только на одном входе или одном выходе в день уменьшает давление.

· Если ваш вход правилен, рынок должен благоприятно сдвинуться почти сразу. Он может вернуться, чтобы проверить или даже немного превысить ваш вход, но это хорошо.

· Не переносите проигрышную позицию через ночь. Выйдите и сыграйте более лучшую позицию на следующий день.

· Сильное закрытие сигнализирует о сильном открытии на следующий день.

· Если рынок не работает так, как Вы ожидали, выходите на первом же откате.

· Если рынок внезапно предлагает Вам большую прибыль, берите ее до закрытия.

· Если Вы в лонге, а рынок закрывается в боковом тренде, указывая на более низкое открытие на следующий день, передвиньте стоп или выходите из сделки. Играйте лучшую позицию на следующий день.

· Всегда пытайтесь обезопасить сделку, передвинув стоп!

· Используйте плотные стопы, когда торгуете свингами (более широкие стопы при торговле в тренде).

· Цель всегда состоит в том, чтобы минимизировать риск и создавать "безубыточность".

· Если сомневаетесь - выходяте! Вы потеряли дорожную карту и свой план игры!

· Размещайте ваши ордера во время рынка.

· Если сделка не работает, выходите на первом откате.

· ЖДИТЕ!



"Свинг трейдинг"


Как планировать вход?



· Начните поиск дня покупки через 2 дня после свинга вверху или, наоборот, дня продажи через 2 дня после свинга внизу. В идеале, рынок будет двигаться полным 5-дневным циклом. (При сильном тренде рынок будет идти 4 дня в основном направлении и только 1 в откат. Таким образом, нужно искать вход на 1 день ранее.)

"Контрольная метка" на тестировании
Потенциальный вход ищем напротив закрытия предыдущего дня. Если хотим покупать (продавать), сперва нужно, чтобы рынок "проверил" минимум (максимум) предыдущего дня, предпочтительно в начале торговой сессии, а затем сформировал фигуру, которая выглядит, как "контрольная метка" (см. примеры).

Эта фигура устанавливает "точку двойной остановки" или сильную поддержку. При входе в рынок только с "точкой единственной остановки" или поддержки, сформированной только лишь сегодняшним минимумом, выходите в тот же самый день - торговля скорее всего будет против тренда.

Закрытие против открытия
Закрытие должно указывать на открытие следующего дня. Когда рынок открывается не так, как ожидалось или обозначалось трендом, это может сперва казаться неясным, расплывчатым - но нужно быстро взять прибыль. Затем уже смотрите возможности для разворота!

Поддержка (Сопротивление)
Сегодняшняя поддержка (сопротивление) - выше или ниже чем вчерашняя?

Размеры свинга
Где находится рынок относительно последнего колебания максимума или минимума? Ищите свинг (вверх или вниз) равной длины, и ретрейсменты равных процентов.



Дополнительные соображения!


Независимо от временных рамок, всегда ищите сопротивление на вершинах и поддержку в основаниях. Пробитие должно сопровождаться объемом и активностью.

Ожидайте, что тренды, вверх или вниз, будут длиться около 2 - 4 недель.

Следующие условия - довольно надежные индикаторы для начала одного из таких трендов (я лично пропускаю первый, покупая или продавая свинг, потому что следующий ход может быть весьма сильным):

· Самый узкий диапазон за последние 7 дней

· 3 последовательных дня с маленьким диапазоном

· Точка клина

· Гэп на прорыве

· Повышение ADX (14-периодной) выше 32



Практика


Поскольку для торговли любой техникой требуется некоторое количество доверия, следовательно, торговля на бумаге может укрепить необходимую веру. Хотя всегда существует искушение перепробовать слишком много различных стилей и моделей, нужно стремиться в конечном счете остановиться только на одном методе - или по крайней мере объединить методы в вашу собственную уникальную философию.



Характеристики системы


Некоторые пункты в краткосрочном свинг-трейдинге заслуживают подробностей. Понимание характера краткосрочных систем свинг трейдинга может помочь Вам осознать психологический аспект торговли.

При игре краткосрочной системой Вы должны ожидать очень высокого отношения выигрыш/проигрыш. Хотя цели при этом стиле торговли кажутся консервативными, Вы будете почти всегда иметь "положительный слиппедж".

Во всех системах выигрыши искажены. Даже при устойчивою прибыли, 3-4 действительно больших сделки могут фактически сделать месяц. Это жизненно важно - всегда "запирайте" ваши сделки. Не отдавайте обратно прибыль при краткосрочной торговле.

Вы можете быть удивлены тем, насколько большие выигрыши может принести ловля "правильных" свингов в свинг трейдинге.



Принятие решения


Я чувствую, что важно развить эту тему. Каждый раз, когда Вы делаете сделку, Вы принимаете решение. Чем больше решений Вы делаете, тем сильнее увеличивается ваше чувство собственного достоинства.

Вы растете с каждым решением, а каждое решение имеет цену. Условия всегда несовершенны! Вы должны позволить себе потерпеть неудачу. Учтите человеческие ограничения и неправильный выбор. Храните сострадание к себе и своим ограничениям.

Хорошо использовать интуицию и слушать тихий голос в вашей голове, "сделка ощущается верной" Если сомневаетесь - выходите...!



Золотые правила


Наконец, я хочу дать Вам то, во что я верю - два Золотых Правила, применимые для всех трейдеров, но обязательные для краткосрочным свинг-трейдеров:

· НИКОГДА не усредняйте убыток! Продайте, если Вы думаете, что Вы неправы. Купите, когда Вы полагаете, что Вы правы.

· НИКОГДА, НИКОГДА, НИКОГДА не слушайте ни чьих мнений! Только ВЫ знаете, когда не работает ваша сделка.

[Fraction]

Что в действительности представляет собой «свинг-трейдинг» в условиях современного рынка?

Десятки лет это выражение свинг-трейдинг использовалось только применительно к стратегии фьючерсной, валютной торговли, подразумевающей наличие открытой позиции не менее 1-3 дней с целью извлечения максимальной выгоды из циклических колебаний цены в равной степени как при покупке, так и при продаже в свинг-трейдинге. Эта классическая концепция свинг-трейдинг характерна сегодня для любого метода исполнения заказа, которому не сопутствует гиперактивность внутридневной торговли.

Однако такое общее определение свинг-трейдинга ограничивает реальные возможности этого действенного вида торгового искусства. На самом деле, стратегия свинг-трейдинга берет за основу циклическую динамику цен, выходя за пределы временных рамок. В эпоху глобальной ликвидности рынка свинг-трейдер может изыскать прекрасные возможности для осуществления сделок как на 5-минутных, так и на недельных графиках. Эта статья предназначена свинг-трейдерам. Но то же самое можно сказать и о дэй-трейдерах. Не следует исключать и позиционных трейдеров так же, как и инвесторов, ориентированных на использование методов технического анализа. Дэй-трейдеры могут открыть для себя краткосрочные торговые тактики, которые не основаны ни на скальпировании, ни на выходе сенсационных новостей. Держатели взаимных фондов также могут использовать классические принципы свинг-трейдинга для выбора оптимального момента инвестирования в целях получения более высоких оборотов капитала. Обычное ли это дело для одной торговой концепции - свинг трейдинг иметь столь широкое применение? Да, если речь идет о концепции, включающей в рассмотрение все ценовые модели, которые в состоянии продемонстрировать рынок.

Свинг-трейдер шаг за шагом должен проводить подготовку к торговой сессии, анализировать рынок и тщательно подбирать стратегию для осуществления каждого трейда в свинг-трейдинге.

[Fraction]

Internet-технологий в помощь свинг-трейдерам

Свинг-трейдерам в наши дни приходится вступать в единоборство с самой хорошо информированной толпой за всю историю существования торговли. Многие десятилетия понадобились финансовым институтам, чтобы выстроить дорогостоящие барьеры в целях сохранения своих посреднических услуг для инвесторов, желающих участвовать в торговых операциях на финансовых рынках. Однако взрыв революционных достижений в высоких технологиях, и в частности бурное развитие Internet-технологий, разрушили прежнюю систему работы и открыли доступ к рынку инвесторам средней руки.

Сегодня при наличии компьютера и надежной Internet-связи каждый желающий может получить доступ к оперативным «горячим» новостям с рынка, а также возможность качественного исполнения торговых заказов с низкими комиссионными и почти мгновенно видеть на мониторе результаты каждой осуществленной сделки. Участники рынка получили прекрасные возможности проводить посредством web-технологий качественный технический анализ по ценовым графикам акций строящимся в режиме реального времени, а значит, отражающим каждое изменение цены эмитента.
С каждым днем становится все труднее управлять поступающей информацией и отыскивать благоприятные возможности для успешного трейдинга. Не верьте в эффективность систем, обещающих быстрые большие заработки, которые базируются лишь на общих познаниях о рынке. Отдача, как правило, бывает медленной, и многие продолжают время от времени выбрасывать деньги, применяя в работе убыточные стратегии.

Свинг-трейдер добивается успехов, если ему удается распознать разворот цены хотя бы на шаг раньше беснующейся толпы. Эта, казалось бы, простая задача требует высокой дисциплинированности, хотя бы потому, что свинг-трейдеры должны постоянно отказываться от выигрышных стратегий и использовать новые, как только основная масса участников рынка, имеющих позиции в том же направлении, начинает терять деньги.
За истекшее столетие все финансовые рынки испытали небывалый подъем. Вспомните откровения Чарльза Доу по поводу трендов и разворотов, опубликованные в Wail Street Journal, или перечитайте умопомрачительные результаты, зафиксированные на счетах трейдеров Джесса Ливермора (Jesse Livermore) и Эдвина Лефевра (Edwin LeFevre) в период оживленной торговли 20-х, опубликованные в Reminiscences of a Stock Operator. Посредник за свои услуги в те времена клал в карман такую внушительную часть денег инвесторов, что не вызывает никаких сомнений тот факт, что лишь единичные представители элиты могли реально зарабатывать на флуктуациях финансовых рынков. Можете ли Вы себе представить сегодняшний мир без электронных коммуникационных систем или рынков деривативов?

Конечно, по своей сути, ни свинг-трейдинг, ни технический анализ не претерпели изменений за десятки лет. Цены на акции по-прежнему растут и падают, неустанно тестируя то уровни поддержки, то уровни сопротивления. Достижение акциями новых high-уровней способствует генерированию еще большей алчности, что, в конечном счете приводит к тому, что рыночные цены далеко не соответствуют реальным разумным ожиданиям. А современные трейдеры оказываются лицом к лицу с такой же беснующейся толпой, с которой сталкивался тот же Ливермор, когда участвовал в нелегальной спекулятивной игре в биржевых конторах на заре прошлого века.

Сегодняшние начинающие трейдеры часто смешивают понятия реального исполнения заказа с возможным его осуществлением. Быстрое подключение инструментов и надежная связь ставят любого участника рынка практически в равные условия на торговой площадке. Выберите программное обеспечение (software), которое обеспечит Вам быстрый и качественный доступ к рынку - и Ваш домашний офис ни в чем не будет уступать офисам в стеклянных башнях финансовых домов. Однако эти комплексные системы могут «накоротко замкнуться» на самом необходимом условии для получения стабильных результатов, а именно на выборе идеального момента входа в рынок (market timing), а вот тут как раз первостепенную важность представляет тщательность анализа, а не поспешность. Чрезвычайная простота самого процесса осуществления заказа моментально генерирует карму на ошибки и очень быстро «вымывает» трейдеров из игры.

[Fraction]

Интерпретации графиков свинг-трейдинг

По счастью, популярность интерпретации графиков вскрывает ее неэффективность для манипуляций свинг-трейдеров. Они могут с выгодой для себя использовать ограниченные, несовершенные знания рыночной толпы о моделях. Новые приверженцы технического анализа свинг-трейдинга в основном фокусируют свое внимание на тех нескольких ценовых моделях, которые хорошо работали в течение прошлого столетия. Опытные трейдеры не используют в своей работе обреченные на неудачу тактики, в основе которых лежит столь популярная интерпретация этих ценовых моделей. А главное, опытные трейдеры свинг-трейдинга способны мастерски использовать унифицированные структуры, лежащие в основе изучения всех ценовых моделей и способствующие приобретению тех навыков, которые необходимы для успешного свинг-трейдинга, независимо от различных обстоятельств и настроений толпы.

Модель Циклов подтверждает, что во всех временных рамках отслеживается смена бычьего характера рынка на медвежий. Тренд разворачивается в предсказуемой манере, тогда как сужающийся диапазон демонстрирует общие фигуры. По определенным индикаторам можно четко отличить фазу повышения цены (uptrend) от фазы понижения цены (downtrend). И многие участники рынка видят в этих изменениях типичные фигуры вершины, дна либо модели застоя стоячего рынка. Но, на самом деле, мир трейдинга гораздо богаче и интереснее.
Рынком управляют две силы: алчность и страх. Именно эти чувства захлестывают толпу при формировании каждой новой фазы движения цены. Когда цены падают, чувство страха заставляет терпеливо ожидавших своего часа инвесторов избавляться от обесцененных акций. Когда же цены растут, безрассудная алчность толкает моментум-трейдеров на скупку растущих «горячих» акций. И так было и будет всегда на всех рынках и во все времена и свинг-трейдер умело пользуется этим.

Растущие цены возбуждают алчность. Рост цены акции искажает истинную стоимость бумаги и поощряет инвесторов использовать неадекватную маржу. По мере формирования ралли глубокое волнение охватывает участников рынка, готовых к погоне за «быстрыми баксами». Так и начинается увеселительная поездка к рыночному «парку развлечений». Однако ралли, порождаемое алчностью, длится ровно столько, насколько хватает действия этого безрассудного механизма. В конечном счете нарастающее волнение перекрывает разум для восприятия негативных новостей, так как толпа способна реагировать лишь на новости позитивные. Затем импульс теряет силу, и рост цен (uptrend) завершается.

Падающие цены пробуждают страх. Рациональные трейдеры выставляют лимит-ордера, когда начинают уменьшаться прибыли или увеличиваться потери. Периодически на смену взлетам и падениям цен наступает коррекция - и тогда звериный инстинкт уступает место разуму. По мере опустошения карманов быстро нарастают отрицательные эмоции. Допущенные ошибки все больше давлеют над психикой инвестора, имеющего открытую длинную позицию по мере того, как внезапное ралли, вызванное покрытием шортов, вселяет в него напрасные надежды и в результате еще больше увеличивает боль потерь. И когда продолжающееся последовательное падение цен становится невыносимым, изможденные держатели акций начинают их распродавать - и как раз в тот момент, когда рынок начинает разворачиваться.

[Fraction]

Точность в прогнозировании правильного направления движения цены и момента входа в рынок

Свинг-трейдеры должны использовать в своей работе ту постоянную неустойчивость цен, которую генерирует волнение рыночной толпы. Нельзя забывать, что для успешного трейдинга одинаково важны как точность в прогнозировании правильного направления движения цены, так и точный расчет момента входа в рынок. По счастью, в в этом царящем на рынке хаосе колебаний цен легко скрывается четкая структура Модели Циклов, которая создает благоприятные возможности для точного прогнозирования движения цен в любых состояниях рынка. Внутреннее спокойствие освобождает разум и, обеспечивая обратной связью с рынком, дает возможность спонтанно осуществлять прибыльные сделки.

Следует помнить, что свинг-трейдеры только тогда смогут успешно использовать эмоциональное состояние других участников рынка, когда сумеют обуздать свои собственные волнения. Использование Модели Циклов позволяет свинг-трейдерам, всегда оставаясь в стороне от толпы, получать хорошие возможности для добывания средств к существованию. И подобно тому, как дикая кошка подстерегает отбившуюся от стада уязвимую добычу, свинг-трейдер должен отыскивать свои цели, наблюдая за ежедневными колебаниями цен, за пиками объемов, прислушиваясь к каждому «шороху», доносящемуся с рынка.
Как правило, длительность ценового тренда составляет от 15% до 20% от всего торгового времени и для акций, и для деривативов, и для индексов. Причем, в истинности этого утверждения можно убедиться на ценовых графиках различного периода времени, от минуты до месяца. Достаточно много времени затрачивается рынком на абсорбацию нестабильности, порожденной тренд-индуцированным импульсом. Свинг-трейдеры наблюдают за этим процессом на примере волнообразных движений ценовых баров при их колебаниях между уровнями поддержки и сопротивления.

Каждому очередному взрыву эмоций толпы противопоставляется достаточно длительный период затишья. Снижение торговых объемов при движении цены против тенденции (при откате цены) свидетельствует о том, что энергия рынка иссякает. Ценовой диапазон сужается, а значит, падает волатильность. Подобно пружине, приближаясь к нейтральной точке, рынок получает толчок, импульс, порождающий направленное движение цены. Этот интерфейс между концом периода затишья и началом нового наката волны называется пустой зоной (EZ). Тем, кто научится распознавать пустую зону, уготованы высокие заработки.

Перед каждым новым вздохом человек на мгновение затихает, и так до последнего выдоха. Подобным образом происходит и генерирование импульса на рынке. Пустая зона (EZ) подает сигнал о том, что цены начинают стабилизироваться. Изменить подобное состояние может только новый всплеск нестабильности, когда волатильность спровоцирует образование нового цикла направленного движения. Ценовые бары, расширяясь, выходят за пределы Пустой Зоны и отчетливо вырисовывают трендовые волны.

Использование моделей позволяет свинг-трейдерам идентифицировать эти, столь необходимые для прибыльных сделок, точки разворота. По мере того, как рынок устремляется к стабильному состоянию, ценовой диапазон (расстояние между максимальными и минимальными значениями цены) сужается. Наметанный глаз безошибочно определяет сужающиеся серии ценовых баров, формирующих боковой тренд, после того как акции откатывают от сильного тренда. И тогда свинг-трейдеры выставляют лимит-ордера по обе стороны от Пустой Зоны и открывают позицию в направлении прорыва зоны.

[Fraction]

Значимость трендов для свинг-трейдеров

Исторические графики цен выявили циклическую смену сужающихся диапазонов и направленных трендов. Застой отражает негативную энергетическую реакцию, вызывающую движение цены между хорошо очерченными границами, но не обозначает определенного направления. Сильный рост или, наоборот, сильное падение цены отражает позитивную энергетическую реакцию, способную вызвать направленное движение. Прорыв застойной зоны смещает силу рынка от негатива в сторону позитивной реакции. Кульминационные новости способны негативную энергетику рынка обратить в позитивную реакцию. В результате любого рода реакции рынка резко возрастают возможности получения прибылей.

Рост волатильности при направленном ценовом движении генерирует мощную силу, которая пробуждает позитивную реакцию, в результате которой ценовые бары выйдут за пределы зоны застоя. Толпа замечает появление новых, динамичных условий, и количество участников рынка начинает расти, что, в свою очередь, вызывает еще большее изменение цены. Этот динамичный механизм подпитывает сам себя вплоть до определенного кульминационного момента, и тогда цена разворачивается, и образуется новая зона застоя.

Тренд, или тенденция, определяет территорию между взаимосвязанными уровнями максимума (high) и минимума (low) цены, вне зависимости от каких-либо временных рамок. Тренды можно наблюдать на графиках различных временных диапазонов и на любых рынках. Тренд указывает на повышение или понижение цены с течением времени. Если каждый последующий пик (high) и спад (low) цены ниже предыдущего, то тренд понижающий (downtrend). Когда же наблюдается серия пиков (high) и спадов (low) цены, каждый из которых выше предыдущего, то тренд - повышающий (uptrend). В зависимости от временных рамок, один и тот же тренд может выглядеть по-разному. Так, цена одной и той же акции на дневном графике может демонстрировать uptrend, на недельном графике тенденция может быть медвежьей, а на часовом графике может наблюдаться зона застоя.

Большую часть торговой сессии рынок ведет себя достаточно спокойно. Для формирования мощного направленного движения рынок нуждается в достаточно длительном более спокойном состоянии, при котором происходит абсорбция нестабильности. После тренда обычно наступает более длительный период бокового тренда или контртренда, при котором количество участников торгового процесса сокращается и формируются новые уровни поддержки и сопротивления. Волатильность при застое медленно снижается, а цена акции отступает. Как отмечалось ранее, такой вялый рынок в конечном счете формирует условия, побуждающие к развитию нового шага тренда. Затем цена снова стабилизируется, и новый импульс вновь даст старт очередному витку активности.

[Fraction]

Чередующиеся тенденции и застои

Динамичная система чередующихся тенденций (trends) и застоев (ranges), помогающая оценивать состояние рынка, отражается в ценовых моделях. Каждая формация демонстрирует определенные возможности рынка, отражая все внешние и внутренние факторы на данный конкретный момент времени. Свинг-трейдеры должны использовать каждую тенденцию для входа в рынок. При этом они, конечно, должны просчитывать риски потерь, и, более того, они должны быть готовы использовать оборонительные тактики при выходе из позиции, если таковые оказались неудачными, не оправдавшими их ожидания.

На каждой стадии trend-range движения можно использовать разнообразные успешные торговые тактики. Однако множество участников рынка не способно вовремя и верно интерпретировать свои открытые позиции, используя ошибочные стратегии в ошибочно выбранный момент. Многие трейдеры ограничивают свои возможности, заведомо используя лишь ограниченное число торговых тактик, которые не всегда успешно работают в тех или иных условиях. Свинг-трейдеры при условии изучения различных стратегий, применяемых в разнообразных рыночных условиях, способны научиться избегать множество опасных ловушек, в которые постоянно пытается заманить рынок.

В первую очередь, они должны четко себе уяснить комплексный механизм системы trend-range:
- Цена движется либо в направленном тренде (trend), либо в ненаправленном боковом диапазоне (range).
- Движение цены в боковом диапазоне чередуется с движением в тренде.
- Тенденция (trend) отражает позитивную реакцию рынка, при которой цена начинает двигаться в определенном направлении.
- Боковой диапазон (range) отражает негативную реакцию рынка, при которой цена пульсирует между точками минимума и максимума, без формирования определенного направления движения.

Высокая и низкая волатильность

Тренд может быть восходящим (uptrend) и нисходящим (downtrend).
Тренды меняют свое направление на обратное в определенных точках.
Боковые диапазоны отражают повторяющиеся ценовые модели продолжения тенденции или модели перелома; после боковых диапазонов, как правило, интенсивность трендов нарастает. Выход цены за пределы бокового диапазона означает либо продолжение тренда, либо его разворот.

Волатильность при боковом диапазоне достигает своего пика между кульминационной точкой и начальной точкой новой модели застоя.
Волатильность в боковом диапазоне уменьшается в верхней точке диапазона, непосредственно перед началом нового тренда.
Высокая Волатильность бокового диапазона характеризуется широким диапазоном ценовых баров при большом торговом объеме и с низкой скоростью изменения цены (ROC). Низкая Волатильность бокового диапазона характеризуется узким диапазоном ценовых баров при низких торговых объемах с малой скоростью изменения цены. Прорыв моделей застоя отражает смену негативной реакции рынка на позитивную.

Высокая Волатильность рынка при окончании позитивной реакции индуцирует ненаправленное движение цены. Низкая Волатильность к исходу негативной реакции индуцирует направленное движение цены.
Негативная реакция регистрируется на осцилляторах между состояниями перекупленности рынка и его перепроданности, при этом, однако, невозможно определить мощность импульса.
Позитивная реакция регистрируется на импульсных индикаторах в виде направленного движения, но дает ошибочный сигнал на осцилляторах.
Таким образом, движение рынка можно представить в виде колебаний маятника между направленной тенденцией (trend) и боковым диапазоном (range). Получив очередной динамичный импульс, рынок тестирует границы предыдущего движения, вовлекая в торговый процесс все большее количество участников. В конечном счете цена абсорбирует волатильность, и потом начнется новый этап тренда. Цикличность этого процесса приводит к тому, что ценовые графики, которые наблюдались ранее, повторяются в будущем вновь и вновь. Вероятность успешного осуществления каждого трейда растет по мере того, насколько быстро обнаружится та или иная модель, и насколько профессионально ею можно оперировать.

Рынок постоянно «переваривает» непрерывно поступающую информацию, механизм обработки которой и порождает циклический характер стабильности и нестабильности. Каждая новая информация способна шокировать обычные познания и спровоцировать разногласия, разгоняющие порожденное волатильностью движение цены. В чистом виде волатильность генерирует негативную реакцию рынка, и цена совершает беспорядочные движения то вверх, то вниз. Но когда начинает обозначаться определенное направление движения цены, позитивная реакция начинает генерировать движущую силу мощного тренда. От того, насколько идеально свинг-трейдер научиться опознавать такие активно-пассивные состояния рынка, и зависит, сумеет ли он успешно заниматься трейдингом или потерпит фиаско в борьбе с рыночными спекулянтами.

Модель Циклов представляет собой торговую стратегию, использующую систему trend-range. Когда происходит прорыв цены, необходимо следовать инстинкту моментум-трейдера. Покупать по высокой цене и продавать по цене еще выше до тех пор, пока будет находиться тот «умник», который будет переводить на себя вашу позицию. Нужно молниеносно определить начало спада торгового объема и сужение ценовых баров. А затем необходимо сфокусироваться на классических тактиках свинг-трейдинга и использовать границы цены для определения краткосрочного направления движения.

Рынок постоянно курсирует между направленной тенденцией (trend) и ненаправленной зоной застоя (range). После сильного взлета или падения цены рынок медленно восстанавливает свою стабильность, которая длится ровно столько, сколько необходимо для формирования нового тренда. В конечном счете в этом спокойном рынке формируются все необходимые условия для прорыва нового тренда. Понаблюдайте за тем, как в конце каждого бокового диапазона появляется узкая полоса -пустая зона, непосредственно перед внезапным началом нового цикла.

[Fraction]

На что акцентируют внимание при открытие позиции

Для открытия позиции свинг-трейдеры пытаются использовать каждый целенаправленный выпад цены вблизи уровней поддержки и сопротивления. Используя свойства графиков ценовых моделей, они пытаются не упустить возможности открывать и не столь эффективные краткосрочные позиции, причем как в трендовом, так и в боковом, спокойном ценовых диапазонах. Эта классическая стратегия вплотную взаимосвязана с позиционным трейдингом, при котором открытая позиция удерживается от одного до трех дней или от одной до трех недель. Очень важно, что свинг-трейдинг представляет собой независимую от времени методику торговли. Так, современные опытные практики могут никогда не оставлять позиции открытыми на ночь (overnight), однако пользоваться при осуществлении сделки они могут точно такими же стратегиями, что и трейдеры, удерживающие долгосрочные позиции.

Впервые о свинг-трейдинге написал Джордж Тэйлор (George Taylor) в своей книге «Техника торговли по Тэйлору» («The Taylor Trading Technique»), опубликованной в 1950 году и представляющей собой классический комментарий о фьючерсных рынках. В своем Методе Трех Дней (3-Day Method) Тэйлор классифицирует каждый день цикла как день покупки («buy»), день продажи («sell») или день короткой продажи («sell short»). По своей сути тактика свинг-трейдинга при застойном рынке сводится к покупке на уровнях поддержки и продаже на уровнях сопротивления. Краткосрочное направленное движение в боковом диапазоне быстро угасает при достижении границы диапазона и меняется на противоположное. Современный трейдинг применяет эту концепцию в разнообразных тактиках построения прибыльной торговли при различных рыночных условиях.

Рынок акций представляет собой естественную среду для свинг-трейдеров. Симбиоз фьючерсов и акций обеспечивает циклическую смену настроений покупателей и продавцов на всем рыночном пространстве. Рынок акций ликвиден вне зависимости от каких-либо временных рамок и в этом его большое преимущество. Иными словами, одни трейдеры могут скальпировать в то же самое время и на том же самом рынке, на котором институциональные инвесторы держат открытыми позиции по несколько лет.

Классические концепции свинг-трейдинга должны быть действенны и в условиях современного рынка. Революционные преобразования самого торгового процесса, когда скорость исполнения каждой сделки крайне высока, требуют новых свинг-стратегий, позволяющих держать открытыми позиции не несколько дней, а всего лишь несколько минут. Ценовые модели, дающие возможность надежного прогнозирования движения цен, появляются на графиках различных временных интервалов. Современные трейдеры имеют возможность работать с графиками, строящимися в режиме реального времени. Это позволяет дэй-трейдерам получать такие же возможности для успешной работы, какие ежедневно появляются на графиках более длительных периодов времени.

Искусство биржевой торговли в различных рыночных условиях - вот единственный атрибут профессионального трейдера, сделавшего успешную карьеру. Пользуясь естественной структурой, идентифицирующей смену рыночных настроений, свинг-трейдинг разрабатывает и применяет все новые методы торговли. По своей сути свинг-трейдинг не противоречит моментум-трейдингу. Когда на рынке наблюдается мощное движение в определенном направлении, предпочтение нужно отдать дисциплинированной стратегии моментум-трейдинга. В этом случае свинг-трейдеры могут применить принципы риск-менеджмента и ценовых границ вкупе с маниакальным миром спекулянтов - и использовать в своих целях порожденную импульсом алчность биржевой толпы.

[Fraction]

Временные диапазоны

Равномерное колебание Моделей Циклов можно наблюдать на графиках различных временных периодов. Обоснованность установочного набора (setup) трейда обнаруживается как при рассмотрении одноминутных баров, так и при рассмотрении баров месячных. Каждый определенный участок графика привлекает к себе внимание определенной группы участников рынка, которая взаимодействует с другими группами биржевых торговцев посредством универсального механизма развития алчности и страха биржевой толпы. Результат динамики процесса Трех Дней (3D) сводится к тренду схождения-расхождения для различных периодов времени, и опытные свинг-трейдеры непременно используют этот факт наряду с изучением графика выбранного ими периода времени для улучшения своих результатов.

Для того чтобы результат сделки был позитивным, необходимо каждый трейд анализировать на графиках различных временных диапазонов. В первую очередь выберите основной экран, на котором отражается график изменения цены за нужный период времени и соответствующую торговую стратегию. Затем внимательно изучите график изменения цены за более длительный период времени (на один шаг) для того, чтобы идентифицировать уровни поддержки и сопротивления, а также другие характерные особенности ценового графика, которые могут оказать определенное влияние на соотношение вознаграждения к рискам (rewardrrisk). Необходимо также изучить ценовой график за период времени, на шаг меньше основного, для того, чтобы идентифицировать точки вхождения в рынок с наименьшими рисками потерь. Элементы этой стратегии описал Александр Элдер (Alexander Elder) в своей системе Тройного Экрана (Triple Screen), описанной в книге «Как играть и выигрывать на бирже». Пришло время применить эти классические концепции в условиях современного высокоскоростного биржевого трейдинга.
Оцените установочный набор для открытия позиции на графиках всех тех временных диапазонов, которые могут иметь отношение к результату сделки.

На ценовых графиках временного периода, большего или меньшего основного, можно не обнаружить ни трендовых линий, ни разрывов, ни моделей. Тщательно рассмотрите исторический график цены акции для выявления точек разворота крупномасштабных размахов. Если цель вашего трейда вышла за пределы максимальных и минимальных уровней цены за несколько лет, обратите на эти уровни особое внимание. Другие участники рынка также видят все особенности этого графика и могут использовать их для открытия или закрытия своих позиций. Однако не следует забывать, что со временем важные экстремальные точки теряют свою значимость. Анализируйте текущее эмоциональное состояние толпы, прежде чем отказаться от сделки, основываясь на предыдущих неудачах.

Временной график дает возможность для расчета прибыли и риска потерь

В большинстве случаев анализ графиков изменения цены в течение периода времени, большего и меньшего искомого диапазона времени, дает большие возможности для правильного расчета прибыли и риска потерь. Так, например, когда возникает благоприятная возможность для входа в рынок на 5-минутном графике, свинг-трейдер обязательно должен найти уровни поддержки и сопротивления на 60-минутном графике, а затем использовать 1-минутный график для определения четкого момента открытия краткосрочной позиции. Такой многомерный подход работает на различных временных интервалах. Даже держатели взаимных фондов могут достичь позитивных результатов только тогда, когда они открывают инвестиционные позиции по недельным графикам, используя дневные и месячные ценовые графики для четкой идентификации момента входа с высокой степенью успеха.

Как правило, участникам рынка сложнее всего дается определение четкого момента входа в рынок. Многим так никогда и не удается справиться с этой задачей. Другие упускают из поля зрения ведущие уровни поддержки-сопротивления на дневных графиках при осуществлении трейдов по 60-минутным барам. Некоторые трейдеры держат неделями открытые позиции, которые не способны реально принести доход, замораживая капитал и упуская реальную возможность заработать на других сделках. В любом случае время используется тем эффективнее, чем точнее прогнозируется движение цены.

В определенные промежутки времени в течение дня, недели или месяца рынок демонстрирует определенные черты, способные увеличить или уменьшить шансы на получение прибыли. Волатильность первого часа торговой сессии рыночные инсайдеры используют для опустошения карманов, не боясь сливаться с четкой тенденцией. Неделя, в конце которой истекает срок действия опционов, как правило, характеризуется слабым рынком, в основном пребывающем в боковом диапазоне. На «тонком» предпраздничном рынке часто развиваются драматические события со взлетом или сильным падением курсов совершенно неожиданных акций. Нередко выходящие по пятницам правительственные статистические данные разжигают рынок в утреннюю сессию и вызывают сильные направленные движения в обширной части рыночного пространства.

Над каждой отдельно взятой благоприятной возможностью заработать нависает тень момента времени. Очень важно научиться фокусировать свое внимание на реакции биржевой толпы именно в тот момент, когда вышедшая новая информация начнет влиять на характер рынка. Такая информация может позволить открыть позицию всего на несколько минут, а может и не нести информации о том, когда и как успешно завершится сделка. Поэтому очень важно научиться определять влияние времени на соотношение вознаграждениегриски (reward:risk) до открытия позиции и корректировать свои действия в зависимости от появляющегося на экране каждого очередного ценового бара.

Свинг-трейдеры должны управлять временем также эффективно, как и ценой. Расчет ожидаемого периода времени на каждую новую позицию проводится в зависимости от расстояния до следующей зоны высокого риска. Расчет ограничения убытков (stop loss) обязателен с учетом и цены, и времени. Очень важно вовремя закрывать позиции, реально не приносящие доходов, даже, если цена не достигла просчитанного уровня stop loss. Осуществляйте торговые сделки только тогда, когда время указывает на назревший момент для открытия прибыльной позиции, и не бойтесь зачастую оставаться в стороне, если таких сигналов нет.

[Fraction]

Трендовая относительность для свинга

Тенденции действуют только в том временном диапазоне, в котором они проявляются. Тренд одного периода времени не дает оснований считать, что на следующем, более коротком диапазоне времени также будет наблюдаться направленное изменение цены до тех пор, пока не произойдет пересечения ключевых уровней более короткого и длительного временных периодов. Модели Циклов, наблюдаемые на графиках с периодом времени, большим или меньшим того, на котором рассматривается текущий тренд, независимы друг от друга и демонстрируют свои собственные тренды и боковые диапазоны. Такая взаимосвязь наблюдается на всех ценовых графиках: от минутных до годовых.

Свинг-трейдеры должны оперировать трендовой относительностью в рамках метода Трех Дней (3D). Большинство прибыльных позиций выстраивается на нахождении уровней поддержки-сопротивления на графиках большего диапазона времени и на определении точки входа в рынок с минимальным риском потерь на графиках меньшего периода времени. Однако на этом относительность тенденции не исчерпывается. На рынке постоянно про¬исходит изменение цен, которое и лежит в основе конфликта рыночных быков и медведей. И если текущая тенденция нечетко проявляется на том или ином графике, анализ будущей позиции может быть субъективным и нести в себе опасность.

Многообещающие установочные наборы для открытия торговых позиций соответствуют тем временным рамкам, с которыми, в основном, работают свинг-трейдеры. Однако эти благоприятные возможности должны соответствовать и более крупным рыночным структурам, чтобы открытая позиция действительно принесла прибыль. Если продолжительность тенденции составляет менее 20% от длительности торговой сессии, шансы отыскать благоприятные возможности для прибыльной сделки на графиках трех периодов времени (по методу 3D) крайне малы. Лишь в редких случаях выпадают идеальные условия для прибыльного трейдинга. Энергичный прорыв цены на одном графике может не выходить за рамки мощного уровня сопротивления на графике более длительного периода времени. Или же график цены за меньший отрезок времени может демонстрировать такую высокую волатильность, что любой вход в рынок покажется крайне рискованной авантюрой.

Немногим сделкам соответствуют заведомо многообещающие ценовые графики. Успешный трейдинг требует очень внимательного анализа порой противоречивой информации, а открытие позиции должно происходить только тогда, когда шансы достижения ценой желаемых уровней резко возрастают. В том случае, когда хороший установочный набор для открытия позиции на графике одного временного диапазона не подтверждается на графиках соседних временных диапазонов, необходимо приложить максимум своих знаний и опыта для расчета предельного риска потерь. И если соотношение вознаграждениегриски (reward:risk) варьирует в удовлетворительных пределах, осуществляйте сделку. Такова природа биржевой игры.

Значимость уровней поддержки-сопротивления прямо пропорциональна длительности их существования. Эту иерархию обязательно нужно учитывать для того, чтобы отсеивать позиции с небольшими перспективными прибылями и отталкиваться только от уровней, сулящих значительные доходы. Так, например, уровни high и low на дневных графиках важнее соответствующих уровней на 5-минутных графиках. Если бары графика меньшего диапазона времени начинают медленно направляться к минимумам цены, наблюдаемым на графике большего диапазона времени, то на сильном уровне поддержки они встретят значительное сопротивление и будут отскакивать от него. Согласно методу 3D уровень сопротивления на графике меньшего диапазона времени может быть игнорирован, если, конечно, все остальные условия поддерживают решение войти в рынок.

[Fraction]

Необходимость анализа всех факторов

Перед открытием каждой новой позиции свинг-трейдер обязан проанализировать все факторы, которые могут отразиться на ходе сделки. Комплексное взаимодействие всех мировых рынков оказывает влияние и на рынок акций, и на рынок фьючерсов. Для правильного прогнозирования характера поведения рынка в течение каждой торговой сессии необходимо детальное рассмотрение как макроэкономических факторов, так и арбитража между различными эмитентами.

Перед открытием каждой позиции по акциям необходимо учитывать влияние рынков облигаций и фьючерсов, так как внезапная активизация продавцов на одном из этих рынков окажет немедленное воздействие на цены на акции. Арбитраж между акциями, фьючерсами и бондами также приведет к внутридневным колебаниям на всех торговых площадках. Проводите наблюдения за этими ритмичными движениями по реестру тиков (TICK registers) и по графикам ведущих биржевых индексов. Свинг-трейдеры могут применять общеизвестный феномен синхронизации движений акций и индексов для четкого определения времени входа/ выхода из рынка.
Каждый день на рынок оказывают влияние различные быстроменяющиеся локальные факторы. Рынок постоянно пребывает в поисках лидера. И если такой лидер отсутствует, роль лидера могут играть фьючерсы по S&P, индексы Nasdaq или Dow Jones Industrials (30). Ведущий сектор рынка, привлекая к себе всеобщее внимание, поведет за собой вверх или вниз и остальные секторы. Эти колебания рынка могут оказать или не оказать влияние на конкретную позицию. Свинг-трейдер должен уметь определить степень потенциального давления на свою позицию и, в случае необходимости заменить торговую стратегию.

Влияние на финансовые рынки смещается то в сторону локальных, то в сторону мировых факторов. При спокойном характере рынка первостепенную роль играет арбитраж. Однако зачастую важные мировые новости или новости, связанные с акциями широкого обращения, могут шокировать американские рынки. Поэтому постоянно отслеживайте все выходящие новости и всегда планируйте страховочный вариант выхода из рынка в критических ситуациях. Не оставляйте открытыми позиции на ночь (overnight) при очень волатильном рынке. Помните, что самые благоприятные условия для осуществления сделок возникают именно тогда, когда биржевая толпа устремляется к выходу.

Ежедневно наблюдайте за ведущими биржевыми индексами и фьючерсами S&P. Дэй-трейдеры должны отслеживать движение этих индексов на протяжении всей сессии. Наблюдайте также за текущим состоянием рынка бондов, определяйте их основные уровни сопротивления/поддержки. Как можно раньше определяйте лидера рынка. И только затем используйте ценовые движения для прогнозирования краткосрочного направления рынка. Когда же выходят макроэкономические новости, не бойтесь сделать передышку до тех пор, пока не выработаете четкую торговую стратегию для получения максимальной выгоды из сложившейся рыночной ситуации. В такие дни многообещающие установочные наборы для открытия сделки не работают, потому что не находят адекватной толпы.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Свинг-трейдинг требует серьезного отношения. Необходимо постоянно повышать уровень знаний, приобретать умение и навыки работы, а также контролировать свое эмоциональное состояние. Всегда относитесь к трейдингу, как к бизнесу. Готовя свой торговый план, обязательно просчитывайте рисковый капитал и ставьте перед собой цели на будущее. Если вы рассчитываете с помощью трейдинга быстро заработать - найдите себе другое хобби или займитесь азартными играми. Рынок не имеет привычки предлагать деньги тем, кто не зарабатывает их. И всегда помните об одной очень ценной мудрости: внимательное отношение к прибыли - признак незрелости трейдера, а вот внимательное отношение к потерям - признак его опытности.

Покажите готовность отказаться от незначительных позиций ради выявления действительно благоприятных возможностей. Используйте для получения практических навыков долгие периоды застоя между безумным наплывом концентрации. Находясь вне рынка, не переставайте внимательно наблюдать за ним. Принимайте и это нежеланное состояние, так же как это делают успешно работающие трейдеры.
Помните, что спокойные акции контролируют риски лучше, чем любые системы ограничения убытков (stop loss). Неправильный выбор времени приносит больший вред, чем трейд с явными большими потерями. Перед открытием позиции необходим благоразумный выбор момента входа с минимальными потерями. Ищите дополнительные прибыли, которые не повредят депозиту. При осуществлении любой сделки, как убыточной, так и прибыльной, выделяется адреналин, поэтому пытайтесь всегда находить реальные причины для входа в рынок. Как известно, исходная мотивация трейдинга — агрессивное опустошение чьих-либо карманов. Хороший отдых и состязание в умении помогут вам максимально использовать любые, предоставленные рынком, благоприятные возможности для успешной работы.

В каждом установочном наборе существует цена, разрушающая модель. Расстояние от этой бреши до входа в рынок определяет риск потерь. При планировании позиции обратите внимание на уровни, к которым цена может подходить лишь на очень короткие промежутки времени, указывая на то, что позиция ошибочна. Найдите разумные цели и применяйте эту методику для каждых новых благоприятных возможностей входа в рынок. Ограничьте набор сделок позициями, в которых риск потерь остается ниже ожидаемых уровней и используйте цели, выставленные для получения прибыли, для входа в рынок с максимальным соотношением вознаграждение/риски.

У каждого свинг-трейдера свои допустимые риски потерь. Некоторые чувствуют себя комфортно, работая с гигантами, акции которых котируются на NYSE, другие же предпочитают более спокойные акции. Следуйте за тенденциями и помните, что стратегия свинг-трейдинга использует принцип входа в рынок по собственному усмотрению. Трейдер сам должен решать, когда входить в рынок, когда закрывать позицию, а когда оставаться в стороне. Проверяйте все результаты торговли, подсчитывая прибыли и потери в конце каждой недели, каждого месяца и года. Хорошие результаты приумножают капитал, плохие - ведут к потере денег.

[Fraction]

ТРЕНД/РЭНДЖ

Противопоставление тенденции боковому диапазону проходит красной нитью через подготовку всех трендов свинг-трейдеров. Откройте позицию в соответствии с основным направлением, или не видать вам прибыли. Крайне редко тенденция движется прямолинейно. По мере продвижения цена часто делает паузы для тестирования уровней, откатов и «отдыха», что выбрасывает из рынка как желающих зафиксировать прибыли, так и понесших убытки и тех, кто в дальнейшее движение цены не верит. Это уменьшает волатильность и позволяет новым участникам «впрыгнуть в лодку на ходу» в надежде на новый подъем цены.

Для открытия новых позиций в таких условиях особенно важную роль играет время входа в рынок. В случае входа в рынок раньше времени свинг-трейдер рискует подвергнуть позицию беспорядочному изменению цены, если же вход в рынок осуществляется позже оптимального момента времени - свинг-трейдер может упустить движение цены и оказаться тет-а-тет перед повышенным риском потерь. Боковой диапазон также содержит немалую вероятность ошибок, связанных с тенденцией рынка. Участники сами выставляют себе ловушки, открывая позиции при небольших ценовых движениях, упуская трендовый рынок. Хотя боковой диапазон и ограничивает потери, средства, задействованные при таком стоячем рынке, оказываются «связанными» и не приносят дохода.

Фокусируйте торговые стратегии на линиях тенденций и боковых диапазонов, определяя момент входа в рынок по циклам импульсов, способствующих развитию тенденции. Позитивная обратная связь (направленное движение) имеет тенденцию нарастать волнообразно. Такие импульсные толчки сохраняют все те прибыли, ради которых и открываются свинг-позиции. Негативная обратная связь (ненаправленное движение) подготавливает базис для благоприятных условий, необходимых для генерирования точек открытия прибыльных сделок. Для выявления оптимального момента входа в рынок необходимо координировать эти два импульса. Открывайте торговую позицию, когда боковой диапазон цен варьирует вблизи сильного уровня поддержки/сопротивления, и отслеживайте импульс в следующем, на порядок меньшем, временном диапазоне, чтобы сохранить прибыль позиции. Если позиция слишком быстро «убегает», определите момент выхода из рынка по графику в тех же временных рамках, в которых вы определяли время входа в рынок — это позволит вам получить максимальную прибыль.

[Fraction]

РАСШИРЕНИЕ/СЖАТИЕ

В процессе развития цикла колебания ценовые бары демонстрируют полярность сжатия и расширения. Ценовые бары имеют тенденцию быстро расширяться по мере приближения к экстремальным точкам в процессе повышения или понижения цен. Затем формируется зона застоя, волатильность падает по мере сжатия ценового бара наряду с уменьшением скорости изменения цены. Эта негативная обратная связь прогрессирует до тех пор, пока не будет получен сигнал о надвигающемся ценовом движении, которое вновь проявится в расширяющихся барах. Именно здесь трейдеры, владеющие знанием интерпретации моделей, получают ощутимые преимущества, потому что эти точки открытия позиций привлекают к себе внимание. И наоборот, многие математические индикаторы достигают нейтральных зон в подобных рыночных условиях и ничего заслуживающего внимания трейдеров не демонстрируют.

Свинг-трейдеры должны особое внимание уделять таким нейтральным условиям, так как спокойные точки равновесия дают начало большинству мощных благоприятных рыночных условий для трейдинга. Пустые зоны имеют слишком слабую поддержку инвесторов. Они черпают начальную энергию из состояния рынка, характеризующегося низкой волатильностью, и аккумулируют ее для развития направленного движения цены и роста волатильности, давая сигнал на прибыльную позицию с минимальным риском потерь и предоставляя таким образом свинг-трейдерам возможность на шаг опережать рыночную толпу. Так как подобным рыночным условиям присущи узкие диапазоны колебаний ценовых баров, ордера, ограничивающие потери (stop loss), гарантируют небольшие убытки.

Расширение/сжатие ценовых баров тесно связано с планированием доходности трейдинга. Шансы на то, что несколько последующих ценовых баров достигнет нужной отметки, резко возрастают, когда расширяющиеся бары начинают тестировать известные уровни поддержки/сопротивления. В связи с этим, появление расширяющихся ценовых баров часто дает сигнал предостережения. Вновь обратите внимание на график, идентифицируйте все препятствия и еще раз пересмотрите период времени, в течение которого вы собираетесь удерживать позицию. Работайте на откатах — они дают возможность существенно сократить убытки перед тем, как позицию выбросит в противоположном направлении.