Сообщений в теме: 108

[saw]

Цены на сырьевых рынках демонстрируют разнонаправленную динамику 19 июля. Слабый доллар провоцирует игру на повышение, но макроэкономическая статистика говорит об обратном. Засуха остается главной идеей сельскохозяйственного рынка.

Жаркая и сухая погода в России и Казахстане неизбежно приводит к потерям урожая. На прошлой неделе Российский зерновой союз понизил оценку урожая текущего года до 77 млн. т. с прошлогодних 97 млн. т. При этом 77 млн. т. это объем внутреннего потребления зерновых в РФ. Запасы с прошлого сезона составляют около 24 млн. т. Специалисты утверждают, что дефицит зерна РФ не грозит, но экспорт возможен лишь за счет складских запасов, а не нового урожая. По данным на конец прошлой недели в России засухой было уничтожено до 9 млн. Га. посевных площадей. Во многих регионах объявлен режим чрезвычайной ситуации, а потери составляют до 50% урожая. К примеру, в Саратовской области засуха может привести не только к потере урожая зерновых, но и к сокращению поголовья крупного рогатого скота, так как сокращается кормовая база. Жара в средней полосе России может продержаться еще несколько дней, что в еще большей степени усугубит ситуацию с урожайностью.

Напротив, в других регионах планеты существуют собственные напасти. В Турции ожидают сокращение урожая на 15% из-за ливневых дождей. Ранее ожидалось, что урожай пшеницы в Турции составит около 20 млн. т. Аналогичные проблемы с пшеницей наблюдались в Канаде, где ливни уничтожили часть урожая.

Ситуация в контрактах на поставку кукурузы отличается повышенной волатильностью. На прошлой неделе кукуруза подорожала на 5,2%, преодолев барьер на уровне $4 за бушель. Однако в начале текущей неделе спекулянты активно фиксируют прибыль, ожидая высокий урожай данной культуры в США и активные распродажи после ралли. Кроме того, в засушливые районы Северо-запада Китая пришли долгожданные дожди, которые должны помочь посевам кукурузы немного восстановиться.

Ралли на рынке кукурузы произошло на фоне резкого увеличения длинных позиций спекулянтами и хедж-фондами. По данным CFTC, на неделе, завершившейся 13 июля, чистая разница длинных над короткими позициями по кукурузным контрактам выросла на 105% на 77256 контрактов до 150573 контрактов.

По состоянию на 12:28 мск, бушель кукурузы подешевел до $4,0275 -1,10%, 100 фунтов риса выросли до $9,945 +0,91%, бушель сои подешевел до $9,8300 -0,20%, а бушель пшеницы вырос до $5,8975 +0,43%.

Новую неделю металлы начали с роста. Однако данный рост целиком обеспечивается ослаблением доллара. После утренних новостей о снижении рейтинга Ирландии агентством Moody’s евро немного ослабло, но затем вновь начало набирать силу. Некоторые слухи из Лондона говорят о том, что резкий подъем европейской валюты связан частично с критическим состоянием одного европейского хедж-фонда. Впрочем, макроэкономические данные по США также не способствуют укреплению доллара.

Индекс потребительской уверенности университета Мичигана упал до 66,5 в июле вместо ожидаемого падения до 74. В июне значение индекса составляло 76,0 пунктов. Столь резкое падение говорит о том, что от потребителей Америки вряд ли можно ожидать активизации потребления в обозримом будущем. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился в июле до 5,1 с 8,1 в июне при ожиданиях роста до 10 пунктов. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал в июле до 5,1 пункта вместо ожидаемого снижения до 18 пунктов.

Надеждами сырьевого рынка является Китай со своей непонятной экономикой, которая умудряется расти более чем на 10% ежегодно. Citic Securities Co. заявляет о том, что местные администрации в Китае намерены расширить социальное и государственное строительство, чтобы обеспечить малоимущих жильем и улучшить местную инфраструктуру. С другой стороны, China Securities Journal, ссылаясь на Информационный центр правительства, пишет о том, что экспорт во втором полугодии может показать темпы роста лишь на уровне 16,3% из-за замедления экономики Европы и ликвидации правительственных компенсаций экспортерам.

После длительного спада, продажи жилья в Шанхае выросли на прошлой неделе на 33%. При этом цены за неделю упали на 2% до 18367 юаней за 1 М3.

Ситуация с запасами металлов в Лондоне на утро 16 июля была следующей: алюминий 4381725 т. +5825 т., медь 427725 т. -775 т., никель 119562 т. -234 т., свинец 187700 т. -450 т., цинк 616925 т. +900 т.

По состоянию на 12:45 мск в Лондоне, алюминий подорожал до $1987,25 Т. +0,468%, медь выросла до $6520,16 Т. +0,956%, а никель подорожал до $19074 Т. + 0,654%.

[Alexandr]

После успешной попытки закрыть утечку нефти в Мексиканском заливе ВР начала распродавать активы для покрытия убытков из-за разлива нефти.

Британский нефтегазовый гигант ВР вынуждена в срочном порядке распродавать свои активы – с молотка уйдут различные предприятия на 12 миллиардов долларов . Все это необходимо для покрытия расходов по ликвидации последствий разлива нефти в Мексиканском заливе и создания фонда в 20 миллиардов долларов.

ВР вынуждена продать несколько нефтеперерабатывающих заводов и автозаправочных станций – их купит американская Apache Corporation. Эта же компания приобретет значительную долю BP в газонефтяном месторождении Prudhoe Bay — крупнейшем нефтяном месторождении в Северной Америке.

Специалисты американского инвестиционного банка Goldman Sachs заявили, что расходы BP на ликвидацию последствий утечки и выплату компенсаций могут достигнуть 70 миллиардов долларов.

[saw]

Цены на сырьевых рынках преимущественно растут 20 июля. Металлы придерживаются оптимизма по Китаю, а сельскохозяйственные контракты под давлением благоприятной погоды в США.

На Восточном фронте борьбы за урожай без изменений. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. К примеру, в Астраханской области 40-градусная жара уничтожила посевы различных сельскохозяйственных культур на площади до 3,85 млн. Га, включая бахчевые и зерновые, а также кормовые культуры. Схожая ситуация наблюдается в Волгоградской области, Калмыкии и Ставрополье. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т.

В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В прошлом году Казахстан собрал 21 млн. т. зерновых. Однако в этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Прежний прогноз составлял 14,5-15,5 млн. т. Тем не менее, на экспорт будет выставлено до 6,5 млн. т. зерновых против 8,3 млн. т. в прошлом году.

Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. В Иллинойсе, Мичигане и Индиане, входящих в кукурузный пояс США, ожидаются дожди, которые должны улучшить состояние посевов. Доля данных штатов в урожае кукурузы составляет около 30%. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.

По состоянию на 11:58 мск, бушель кукурузы подешевел до $3,9175 -0,57%, 100 фунтов риса выросли до $10,075 +0,80%, бушель сои подорожал до $9,7475 +0,28%, а бушель пшеницы снизился до $5,7950 -0,47%.

Рынок металлов продолжает жить по китайскому счету. Информация из China Securities Journal остается ключевой на рынке. Накануне журнал сообщал о том, что замедление экономики может вынудить власти смягчить денежно-кредитную политику. Затем журнал опубликовал новость о том, что иностранцам может быть позволено торговать дерривативами в Китае.

Министерство промышленности и информационных технологий КНР прогнозирует, что рост производства в Китае может превысить целевой уровень в 11% в текущем году. Впрочем, во втором полугодии рост может немного замедлиться на фоне более высоких темпов в первом полугодии.

Меж тем председатель Японской Ассоциации производителей стали Эиджи Хаяшида (Eiji Hayashida заявил 20 июля, что экспорт стали из Японии сталкивается с затруднениями. Спрос на сталь начинает сокращаться. Прежде всего, речь идет о спросе в Азии.

Кроме заявлений и ожиданий, на рынок металлов оказывает влияние статистика по запасам, отслеживаемых Лондонской Биржей Металлов. Запасы меди снижаются почти непрерывно, во многом благодаря тому, что производители придерживают продукцию, не желая продавать ее по низким ценам. Тем не менее, полоса снижения запасов меди в Лондоне длится уже 22 дней подряд. Ситуация с запасами металлов в Лондоне на утро 19 июля была следующей: алюминий 4375150 т. -6575 т., медь 426425 т. -1300 т., никель 119070 т. -492 т., свинец 186975 т. -725 т., цинк 617725 т. +800 т.

По состоянию на 12:21 мск на спот рынке: медь подорожала на 1,37% до $2,9848 за фунт, никель вырос на 1,07% до $8,5684 за фунт, алюминий подорожал на 0,57% до $0,8732 за фунт, цинк вырос на 1,95% до $0,8282 за фунт, а свинец подорожал на 1,43% до $0,8064 за фунт.

Прикрепленные изображения

• 

[saw]

Цены на сырьевых рынках преимущественно снижаются 22 июля. Засуха в России грозит инфляцией на продовольствие, а металлы на мировом рынке попали под давление после слов Председателя ФРС США.

Засуха в России стала реальностью не только для граждан и аналитиков, но и для правительства, которое начало в экстренном порядке обсуждать меры по защите внутреннего рынка от роста цен на продовольствие. Урожай в многих регионах частично уничтожен, или почти полностью погиб, как это произошло в Астраханской области, где стихия ликвидировала до 3,8 млн. Га. посевов различных культур, включая бахчевые. К концу прошлой недели эксперты оценивали уничтоженные площади в РФ на уровне 10 млн. Га. из 48 Га. засеянных. Принимая во внимание засуху и сокращение урожая, аналитики начали повышать прогнозы инфляции в текущем году. АльфаБанк повысил оценку инфляции с 7% до 7,5%. Прогнозы на урожай текущего года составляют от 77 млн. т. до 85 млн. т. при внутреннем потреблении около 75 млн. т. до 77 млн. т. Запасы с прошлого года на 1 июля составляли 24 млн. т. зерновых.

Проблемы с урожаем испытывают не только в РФ, но и в других странах. Министерство сельского хозяйства Алжира ожидает, что урожай зерновых в стране составит 4,5 млн. т. в сезоне 2010-2011 гг. против 6,1 млн. т. в прошлом сезоне и недавних прогнозов на уровне 5-5,5 млн. т. Засуха в ряде районов Китая заставляет власти продавать зерно из государственных хранилищ. В текущем году Китай стал чистым импортером кукурузы. Ситуация с пшеницей на Китайском рынке также может ухудшиться. 23 июля власти продадут на аукционе 5 млн. т. пшеницы, чтобы удовлетворить внутренний спрос мукомольных предприятий.

Тем не менее, в Чикаго контракты на поставку пшеницы, кукурузы и сои демонстрировали негативную динамику. После ралли на 24% в первой половине июля спекулянты начали фиксировать прибыль по пшеничным контрактам. К тому же за последние два дня американский доллар укрепился к евро, снижая актуальность вложений в сырьевые контракты.

По состоянию на 11:58 мск, бушель кукурузы подешевел до $3,9075 -0,70%, 100 фунтов риса выросли до $10,050 +0,70%, бушель сои подешевел до $9,7625 -0,23%, а бушель пшеницы снизился до $5,8625 -0,34%.

Металлы оказались под давлением после выступления председателя ФРС США перед законодателями. Председатель ФРС США Бен Бернанки (Ben Bernanke) сказал в среду, выступая в Банковском комитете Сената, что перспективы экономики остаются неопределенными. По словам Бернанки, в случае необходимости Федрезерв готов принять дополнительные меры для поддержания экономического роста. Тем не менее, он также акцентировал внимание законодателей на том, что ФРС будет приводит в порядок свой баланс и планирует постепенно избавиться от ипотечных облигаций. Т.Е. вместо слов о новых закупках ценных бумаг и иных активов Бернанки говорил об изъятии ликвидности с рынка. После таких слов по рынкам прокатилась волна распродаж, которая не обошла сырьевые контракты.

Данные по рынку жилья в США также не дают повода для оптимизма. Закладки новых фундаментов сократились на 5% в июне после обвала на 14,9% в мае. Вполне очевидно, что продажи новых домов и продажи на вторичном рынке также окажутся хуже предыдущих значений. Тем не менее, китайские аналитики и аналитики внешних банков говорят о том, что спад в США и вероятность спада в Китае заставит пекинские власти принять дополнительные стимулирующие программы и смягчить денежно-кредитную политику. Благодаря этим заявлениям рынок КНР растет уже четыре дня подряд, игнорируя негативные сигналы из других стран.

Ситуация с запасами металлов в Лондоне на утро 21 июля была следующей: алюминий 4417100 т. +48275 т., медь 419600 т. -3250 т., никель 118206 т. -330 т., свинец 185775 т. -1000 т., цинк 618925 т. +1425 т.

По состоянию на 12:30 мск на спот рынке: медь подорожала на 0,35% до $3,1054 за фунт, никель вырос на 1,42% до $8,8859 за фунт, алюминий подорожал на 0,93% до $0,8900 за фунт, цинк вырос на 1,49% до $0,8656 за фунт, а свинец подорожал на 1,64% до $0,8432 за фунт.

[Elliot]

Еще до кризиса международные благотворительные организации и различные фонды, которые участвуют в распределении продовольствия, "били в набат" по поводу того, что возникла проблема с запасами продовольствия по всему миру. Главное причина такой тенденции в том, что некоторое страны, которые обладают соответствующими природными условиями, не стали использовать сельхозугодья по своему непосредственному назначению. Больше площади начало выделяться под засев культур, которые используются под биотопливо. Это не смотря на, то, что в некоторых странах таких как Бразилия, вырубка тропических лесов по идее должна увеличить площадь для посева, ан нет. Они освободившиеся территории используют тоже под альтернативное топливо. И в этом плане занимают лидирующие позиции в мире.

С одной стороны это позитивно, что начинают заботятся о "здоровье" планеты, а с другой - мировые запасы продовольствия начали снижаться. Что естественным образом увеличило спрос. Некоторые страны Азиатского региона в период кризисных потрясений экспорт зерновых значительно сократили, это было сделано для того, чтобы удовлетворить внутренние потребности.

Я думаю, что в ближайшем будущем все будет продолжаться в том же духе. Это связанно с тем, что выращивание культур для производства биотоплива не такое трудозатратное, как других культур, которые употребляют в пищу. К тому же существует большая вероятность увеличения перекосов в погодных условиях по всему миру. Вчера в новостях смотрел, что в Перу температура упала до (-10)! И это в Южной Америке. В мире финансов политика в большей мере задает тон, а что касается продовольственного сырья, то тут правит балом ее Величество Природа.

[saw]

23 ИЮЛЯ 2010

Цены на сырьевых рынках преимущественно растут 23 июля. Спекулянты продолжают рассчитывать на потоки ликвидности из Федрезерва.

На сельскохозяйственном фронте без особых перемен. Прогнозы по Северной Африке и России с Казахстаном остаются удручающими. Накануне министр сельского хозяйства МСХ РФ Елена Скрынник признала, что засуха уничтожила около 10 млн. Га. посевов из общего объема около 48 млн. Га. Однако беды России далеко не единственные в мире.

В Тунисе сбор зерновых также оказался ниже, чем в прошлом году. По данным МСХ Туниса, к настоящему времени собрано 480 тыс. т. зерновых против 870 тыс. т. в прошлом году. Столь слабые результаты произошли из-за низкого уровня осадков в текущем году. В 2009 г. Тунис собрал около 2,5 млн. т. зерновых, но в этом году прогноз был снижен до 1,6 млн. т. Несколько снизились прогнозы МСХ Аргентины по урожаю сои и кукурузы в сезоне 2009-2010 гг. Прогноз по сои был снижен с 54 млн. т. до 52,7 млн. т. Прогноз по кукурузе был снижен с 22,7 млн. т. до 22,5 млн. т.

Несмотря на негативные вести из различных регионов планеты, прошедшая неделя оказалась менее удачной для сельскохозяйственных контрактов в Чикаго. Кукуруза может завершить неделю с потерями в размере около 4,5%, соя за неделю подешевела на 0,7%. Пшеница в первой половине июля выросла на 24%, но на текущей неделе также подвергалась распродажам на фоне фиксации прибыли.

По состоянию на 11:58 мск, бушель кукурузы подорожал до $3,9325 +0,77%, 100 фунтов риса выросли до $10,250 +1,13%, бушель сои подорожал до $9,8375 +0,43%, а бушель пшеницы вырос до $5,9875 +0,38%.

Рынок металлов рассчитывает на потоки ликвидности от ФРС США и восстановление мировой экономики. Двухдневный отчет председателя Федрезерва Бена Бернанки (Ben S. Bernanke) перед сенаторами не дал прямых поводов для ожиданий новых антикризисных монетарных мер, но идея на рынке осталась и желание спекулянтов было столь высоко, что росту не смогли противостоять даже удручающие макроэкономические данные. Более того, они еще больше подхлестнули ожидания скорой интервенции Федрезерва. Накануне стало известно, что продажи домов на вторичном рынке США упали в июне на 5,1%. Однако это оказалось лучше ожиданий экономистов, которые ждали снижение на 9,9%. Ранее на недели также были опубликованы данные по закладкам новых фундаментов в США, которые показали снижение на 5% после обвала на 14,9% в мае. В Китае также ожидают смягчение денежно-кредитной политики на фоне замедления роста экономики.

К тому же запасы меди, отслеживаемые Лондонской биржей металлов, снижаются 24 дня подряд. Более того, снижение запасов происходит почти беспрерывно уже второй месяц подряд. На Шанхайской фьючерсной бирже в рамках азиатской сессии медь дорожала на 2,8%. В Лондоне котировки за неделю выросли на 7,7%.

Ситуация с запасами металлов в Лондоне на утро 22 июля была следующей: алюминий 4420025 т. +2925 т., медь 417625 т. -1975 т., никель 117762 т. -444 т., свинец 184625 т. -1150 т., цинк 618875 т. -50 т.

По состоянию на 12:23 мск на спот рынке: медь подорожала на 1,58% до $3,2008 за фунт, никель вырос на 1,67% до $9,2646 за фунт, алюминий подорожал на 1,01% до $0,9068 за фунт, цинк вырос на 1,32% до $0,8722 за фунт, а свинец подорожал на 1,57% до $0,8780 за фунт.

[saw]

26 июля

Цены на сырьевых рынках демонстрируют разнонаправленную динамику 26 июля. Слабый доллар стимулирует инвестиции в металлы, а по зерновым контрактам продолжается фиксация прибыли.

Бурный рост цен на зерновые контракты в Чикаго в первой половине января привел к тому, что цены ушли слишком высоко, чтобы этим не воспользовались спекулянты для фиксации прибыли и открытия коротких позиций. При этом погодные условия в США, в отличие от, к примеру, России, становятся более благоприятными для созревания хорошего урожая. От Великих озер до Скалистых гор в Америке ожидаются более низкие температуры, что позволит зерновым и бобовым восстановиться после жаркого июля. Впрочем, жара в США не имела такого разрушительного воздействия на посевы, как в РФ. В РФ уже официальные источники признают гибель 10 млн. га. посевов. При этом некоторые районы будут вынуждены закупать зерно, чтобы покрыть внутренний дефицит. К таким районам относятся Саратовская, Белгородская и Астраханская области.

По оценке Американского зернового союза, Китай может расширить импорт кукурузы в 2011 г. до 5,8 млн. т. и до 14-15 млн. т. в 2014-2015 гг. До 2009 г. Китай был чистым экспортером кукурузы, но в 2009 г. баланс начал ухудшаться и Китай стал чистым импортером. В 2010 г. импорт ожидается на уровне 1,7 млн. т.

По состоянию на 11:55 мск, бушель кукурузы оставался без изменений на уровне $3,8450, 100 фунтов риса выросли до $10,350 +0,73%, бушель сои подешевел до $9,8050 -0,10%, а бушель пшеницы снизился до $5,9450 -0,29%.

Металлы продолжают тенденцию предыдущей недели. Данные из Азии подкрепили оптимизм инвесторов. Экономика Ю. Кореи выросла в II квартале на 1,5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 7,2% в годовом выражении. Экспорт из Японии вырос на 27,7% в июне по сравнению с июнем 2009 г. В целом, за II квартал рост экспорта составил 33,2% в годовом выражении.

Слабость доллара также поддерживает спекулятивный рост. Перед публикацией результатов стресс-тестов европейских банков доллар попытался укрепиться, дойдя до уровней $1,273 за евро, но затем вновь начал слабеть. Результаты стресс-тестов выявили лишь 7 банков из 91, которые могут оказаться неустойчивыми по параметрам пробы. Однако методика оценки вызывает все больше сомнений, поскольку не учитывала такие риски, как дефолты или долговые проблемы стран Восточной Европы, а также дефолты и реструктуризацию долгов стран Южной Европы. Тем не менее, понедельник начался с ослабления доллара и роста на фондовых рынках Азии и Европы.

Свою лепту в рост цен на металлы вносит ситуация с запасами. В Лондоне запасы меди снижаются беспрерывно почти целый месяц. По состоянию на утро 23 июля ситуация с запасами на LME была следующей: алюминий 4415950 т. -4075 т., медь 416525 т. -1100 т., никель 117210 т. -552 т., свинец 184200 т. -425 т., цинк 620825 т. +1950 т.

По состоянию на 12:21 мск на спот рынке: медь подорожала на 0,50% до $3,1917 за фунт, никель вырос на 1,90% до $9,3780 за фунт, алюминий подорожал на 0,96% до $0,9064 за фунт, цинк вырос на 1,52% до $0,8686 за фунт, а свинец подорожал на 0,44% до $0,8898 за фунт.

[saw]

Цены на сырьевых рынках преимущественно растут 28 июля. Китай обещает стабильность денежно-кредитной политики, а сельскохозяйственные контракты вновь растут после нескольких дней падения.

После нескольких дней снижения, сельскохозяйственные контракты вновь заинтересовали спекулянтов. Несмотря на улучшение погодных условий в США, падение в течение нескольких дней начало оцениваться рынком как чрезмерное. Засуха в иных районах планеты, включая Россию, продолжается и не оставляет шансов для надежд на рекордные урожаи в текущем году. В Канаде летние ливни также уничтожили часть урожая, что внесло свою лепту в изменения в настроениях аналитиков. Rabobank Group повысил свой прогноз цены на пшеницу в течение 12 месяцев до $184-$220 за тонну с $165-$202 за тонну. Изменение прогноза стало возможным после учета снижения перспектив урожая в Северном полушарии.

Урожай в США пока не вызывает тревог. По состоянию на 25 июля, 72% посевов кукурузы и 67% посевов сои получили отличный или хороший рейтинг. За неделю оценки не изменились. Накануне Rabobank также опубликовал доклад по кукурузе, прогнозируя цены на 9% выше текущих в I квартале 2011 г. Банк ссылается на низкие урожаи зерновых в РФ и Европе, что вынудит производителей животноводческой и птицеводческой продукции закупать корма в Северной Америке. В первые три месяца будущего года цена на кукурузу может составить около $4,25 за бушель на Chicago Board of Trade. Прогнозы по урожаю пшеницы в Австралии вновь были улучшены. Согласно докладу National Australia Ltd., урожай пшеницы может составить 22,3 млн. т. по сравнению с 22,2 млн. т. в предыдущем прогнозе.

По оценке крупнейшего производителя сахара в Индии Bajaj Hindusthan Ltd., производство сахара в стране в сезоне 2010-2011 гг. может составить около 27-28 млн. т. При этом экспорт составит порядка 2-3 млн. т. Увеличение производства станет возможным благодаря расширению площадей под посадки сахарного тростника.

По состоянию на 12:13 мск, бушель кукурузы подорожал до $3,7950 +0,66%, 100 фунтов риса снизились до $9,985 -0,25%, бушель сои подорожал до $9,6800 +0,26%, а бушель пшеницы вырос до $5,9600 +0,17%.

Главной идеей для рынка промышленных металлов вновь становится Китай. Господин Жень Тао (Zheng Tao), глава статистического департамента китайского ЦБ, заявил на страницах экономической газеты, что власти будут придерживаться сдержанной жесткой денежно-кредитной политики до конца текущего года. Рынок обратил внимание, прежде всего, на слова о сдержанной, а не жесткой.

В последнее время многие тревоги были связаны с тем, что Китай начал заметно ужесточать борьбу с “пузырями” на рынке недвижимости. Несколько раз были повышены нормы резервирования для банков, а также ужесточены правила выдачи кредитов. Мгновенно рынок недвижимости отреагировал на эти действия сокращением продаж. Однако говорить о том, что усилия правительства привели к нужному результату, пока не стоит. Объемы пустующего жилья в основных городах страны составляют несколько десятков миллионов квадратных метров, или, иными словами, данная площадь используется лишь в качестве инвестиционных покупок. Около недели назад власти КНР заявляли о программе строительства социального жилья, но с тех пор не было какой-либо дополнительной информации. Возможно, что перед лицом возможной повторной рецессии в США, Пекин пошел на некоторое смягчение своих позиций, чтобы обеспечить экономический рост благодаря внутреннему спросу.

По данным Японской Ассоциации производителей меди и сплавов, производство продукции из меди и ее сплавов в июне выросло на 29% по сравнению с июнем 2009 г. Общий объем производства составил 76410 т. по сравнению с 59188 т. годом ранее. Впервые с осени 2008 г. месячное производство превысило 76 тыс. тонн. Специалисты ассоциации ожидают, что годовое производство составит 855 тыс. т. по сравнению с 754014 т. годом ранее. Японский производственный год начинается с 1 апреля. По данным Японской Ассоциации производителей кабельной продукции, поставки в июне выросли до 56100 т. в июне, или на 5% больше, чем в июне 2009 г. В мае поставки составили 49708 т. За первое полугодие 2010 г. поставки увеличились до 330977 т. с 305818 т. в аналогичный период год назад.

Ситуация с запасами металлов на LME по состоянию на утро 27 июля была следующей: алюминий 4404650 т. -5325 т., медь 416275 т. -3375 т., никель 116262 т. -552 т., свинец 182800 т. -425 т., цинк 620600 т. -175 т.

По состоянию на 12:38 мск на спот рынке: медь подорожала на 1,42% до $3,2348 за фунт, никель вырос на 1,20% до $9,3712 за фунт, алюминий подорожал на 1,25% до $0,9204 за фунт, цинк вырос на 2,40% до $0,8693 за фунт, а свинец подорожал на 1,54% до $0,8980 за фунт.

Прикрепленные изображения

• 

[saw]

29 июля

Цены на сырьевых рынках демонстрируют разнонаправленную динамику 29 июля. Сельскохозяйственные контракты вновь вспомнили о засухе в России.

Конец прошлой недели и начало текущей проходили под знаком коррекции на сельскохозяйственном рынке. Пшеница, показавшая самый мощный рост среди зерновых, была под сильным давлением. Однако погодные условия в России, Казахстане и ряде других регионов так и не улучшились. Более того, были обновлены температурные рекорды, которые вновь напомнили рынку о возможных потерях урожая. Telvent DTN Inc. предупреждает, что засуха может распространиться и на некоторые районы Украины, кроме РФ и Казахстана. Московский Институт сельскохозяйственных исследований прогнозирует, что урожай пшеницы текущего года может оказаться на 24% меньше, чем в прошлом году. Эксперты института ожидают урожай на уровне 47 млн. т. по сравнению с прежним прогнозом института на уровне 51 млн. т. В прошлом году Россия собрала около 62 млн. т. пшеницы. Экспорт зерновых с Украины в текущем году может сократиться до 18,5 млн. т. с прошлогодних 21,2 млн. т. В целом, прогнозы по России укладываются в диапазон 75 млн. т. 80 млн. т. зерновых.

Однако засуха это далеко не единственная проблема в РФ. На этапе логистики хранения зерна происходит потеря до 10%-15% урожая. Фактически, надежное хранение обеспечивается лишь для 32 млн. т. зерна. В резервах страны находится до 21,9 млн. т. зерна, но это резерв, который может стать критичным, если в следующем году засуха вновь повториться. Поэтому на рынке ожидают, что власти РФ запретят экспорт зерновых в текущем году, чтобы обеспечить внутреннее потребление, составляющее до 77 млн. т.

По состоянию на 12:00 мск, бушель кукурузы подорожал до $3,9275 +0,51%, 100 фунтов риса снизились до $10,060 -0,84%, бушель сои подорожал до $9,8225 +0,43%, а бушель пшеницы вырос до $6,1700 +0,24%.

На рынке металлов без особых ярких событий. После предыдущих дней роста, спекулянты предпочитают оставаться на обочине и фиксировать прежние длинные позиции. Рост котировок меди в Шанхае почти на 2% не спровоцировал аналогичное движение на Лондонской бирже металлов. Более того, если на одной чаше весов поступления долларовых средств и надежды на бесконечную мягкую монетарную политику в США, то на другой постоянно ухудшающиеся макроэкономические показатели по США. Объем заказов на товары длительного пользования за июнь сократился на 1,0% после падения на 0,8% в мае. Речь идет о товарах, срок пользования которыми превышает 3 года, включая бытовую технику, электронику и автомобили, т.е. те товары в которых наиболее высокая доля использования промышленных металлов. В начале будущей недели будут опубликованы индексы PMI по Китаю, которые, судя по утечке информации, могут показать отрицательную динамику, свалившись ниже значения в 50 пунктов. Кроме того, на рынке циркулируют слухи о резком росте свободных мощностей в добывающем секторе Австралии. Австралия является одним из главных поставщиков сырья для китайской экономики, а рост свободных мощностей может говорить о спаде китайского спроса.

Тем не менее, ситуация на рынке долларовых кредитов пока способствует вложениям в высокодоходные и рискованные активы. Ставки по LIBOR остаются низкими, а надежды на печатный станок ФРС США заставляют искать убежище от потенциально слабого доллара в таких активах, как металлы.

Ситуация с запасами на LME остается позитивной для сторонников роста. На утро 28 июля она была следующей: алюминий 4399775 т. -4875 т., медь 413800 т. -2475 т., никель 115950 т. -312 т., свинец 183175 т. +375 т., цинк 620300 т. -300 т.

По состоянию на 12:24 мск на спот рынке: медь подешевела на 0,17% до $3,2249 за фунт, никель снизился на 0,05% до $9,2291 за фунт, алюминий снизился на 0,30% до $0,9109 за фунт, цинк снизился на 0,16% до $0,8707 за фунт, а свинец подорожал на 0,25% до $0,9048 за фунт.

[saw]

3 августа

Цены на сырьевых рынках преимущественно снижаются 3 августа. Зерновые продолжают попытки к росту, а металлы корректируются после многодневного ралли.

Засуха в Западной части России начала отражаться на ценниках в магазине. Так, портал www.zernoonline.ru со ссылкой на различные региональные СМИ сообщает, что во многих регионах цены на муку и гречку растут на 15% в неделю. Так, в Тамбовской области цена перловой крупы поднялась за неделю на 18%, а гречки – на 15%. В Самаре розничная цена гречневой крупы поднялась с 19 до 50 руб. В Казани за неделю гречневая крупа подорожала на 22,9%, пшеничная мука – на 8,9%. В Тольятти крупы подорожали в 1,5–2 раза. Граждане скупили с прилавков всю гречку – сообщают местные СМИ. «С полок центральных супермаркетов исчезли недорогие сорта гречки и риса. Витрины украшали лишь дорогие упаковки импортного производства. В некоторых магазинах еще 30 июля на глазах изумленных покупателей продавцы выставляли товар по новым ценам – гречка по 56 (а было 35) рублей за килограмм, рис по 40–43 (вместо 30) рубля за килограмм. По заверениям работников прилавка, это не последнее подорожание круп в этом году», – рассказывает рязанский городской портал «Родной город».

Оценки правительства по перспективам текущего урожая пока не обновлялись, хотя В. Зубков, курирующий сельское хозяйство в правительстве РФ, заявил, что дефицита зерна в стране не будет. Однако граждане и местные власти начали активно скупать крупы и зерно на рынке. Представители пищевой индустрии говорят, что рост цен может продолжиться до середины осени. При чем наиболее удручающая ситуация может оказаться с такой культурой, как гречиха, которая, в основном, произрастает в пострадавших районах.

Рост пшеничных контрактов также продолжается в Чикаго. Накануне цена на ближний контракт превысила $7. Котировки поднимались почти на 7,5% до $7,1125 за бушель. Аналитики обсуждают решение правительства об объявлении Чрезвычайной ситуации в 27 регионах РФ. Российский зерновой союз оценивает вероятность снижения экспорта всех видов зерновых до 11 млн. т. в текущем году с 21,5 млн. т. в прошлом году. С 9 июня пшеница в Чикаго подорожала на 63%. В целом, РЗС оценивает возможность снижения урожая зерновых в РФ до 72 млн. т. при наиболее неблагоприятном сценарии, или до 75 млн. т. при среднем негативном сценарии.

По состоянию на 12:14 мск, бушель кукурузы подешевел до $4,0125 -0,80%, 100 фунтов риса выросли до $11,085 +1,14%, бушель сои подешевел до $9,9900 -1,09%, а бушель пшеницы упал до $6,8175 -1,66%.

Главной идеей на рынке промышленных металлов является фиксация прибыли. За две последние недели медь подорожала почти на $1000, или более 15%. Спекулянты активно отыграли идею возможного вливания ликвидности со стороны американского Федрезерва. Доллар США протестировал уровень $1,32 за евро. На этом фоне медь пересекла отметку в $7500 за тонну в Лондоне. Однако мировая картина экономического роста может оказаться не столь радужной, как на это рассчитывают. Кроме ликвидности, на рынке существует такое странное явление, как спрос.

Понедельник был насыщен различными макроэкономическими данными. Индекс PMI от HSBC в производственном секторе Китая снизился в июле до 49,4 с 50,4 в июне. Данный индекс отражает активность в частном секторе КНР. Соответственно, падение индекса ниже уровня 50 пунктов говорит о спаде производства. Индекс ISM США в производственной сфере снизился за июль до 55,5 пунктов с 56,2 пункта в июне. Однако экономисты ожидали падения до 54,5 пункта.

Повышение цен в последние две недели вполне устроило производителей металлов, которые начали выставлять на продажу свою продукцию. После долгого периода снижения запасов, отслеживаемых LME, начал наблюдаться обратный процесс. По состоянию на утро 2 августа ситуация с запасами металлов в Лондоне была следующей: алюминий 4385300 т. -5325 т., медь 413500 т. +1975 т., никель 117498 т. +720 т., свинец 184150 т. +325 т., цинк 620350 т. +625 т.

По состоянию на 12:32 мск на спот рынке: медь подешевела на 0,94% до $3,3433 за фунт, никель снизился на 0,05% до $9,8074 за фунт, алюминий подешевел на 0,69% до $0,9794 за фунт, цинк снизился на 1,69% до $0,9244 за фунт, а свинец подешевел на 0,46% до $0,9870 за фунт.

[Alexandr]

Кувейт считает оптимальным мировую цену нефти в 75-85 долл. за баррель.

Министр нефти и информации Кувейта Ахмед Ас-Сабах считает оптимальной мировую цену нефти на уровне $75-85 за баррель. "Мы удовлетворены сегодняшним состоянием мировых цен на нефть, считаю приемлемым уровень в $75-85 за баррель, который мы сейчас видим".

По его словам, Кувейт пока не видит необходимости в снижении добычи странами ОПЕК. В то же время он считает необходимым более четкого соблюдения участниками картели квот ОПЕК.

[saw]

Цены на сырьевых рынках демонстрируют разнонаправленную динамику 4 августа. Пшеница продолжает путь вверх на российской засухе.

Главной идеей лета 2010 г. стала засуха в России, которая является третьим по величине экспортером пшеницы в мире. Чтобы ощутить глубину проблемы, достаточно посмотреть в окно из почти любого российского города европейской части страны. Почти полное отсутствие дождей на протяжении двух месяцев, температуры выше 30, а скорее 35 градусов Цельсия, стали причиной ужасающей засухи, которая уничтожила почти 25% урожая зерновых в стране. Министерство сельского хозяйства РФ снизило свой прогноз общего урожая зерновых в 2010 г. до 70-75 млн. т. При чем еще две недели назад оценки были в районе 80-85 млн. т. Объем внутреннего потребления в РФ составляет порядка 77 млн. т. в год, а резервы на начало июля составляли 21,9 млн. т. зерновых. Таким образом, можно с почти 100% уверенностью говорить о том, что экспорт в текущем году может быть приостановлен на уровне государственного решения.

Ситуация осложняется также тем, что посевная озимых культур начинается в августе. Начало ее приходится на крайне засушливый период, что может сказаться на будущем урожае. Безусловно, рынки эмоционально реагируют на данные события и цены на пшеницу достигли многомесячных максимумов. В подобных условиях, как сообщает агентство Dow Jones, некоторые азиатские импортеры заморозили тендеры на закупку пшеницы, кукурузы и сои до стабилизации ситуации на рынке.

По состоянию на 4:13 мск, бушель кукурузы подорожал до $4,0625 +0,56%, 100 фунтов риса выросли до $11,195 +1,59%, бушель сои подешевел до $10,1750 -0,05%, а бушель пшеницы вырос до $6,9000 +1,47%.

После ралли на прошлой неделе, металлы чувствуют себя менее уверенно. Более того, статистика из Китая и США говорит о возможности снижения спроса на металлы в ближайшие месяцы, что явно идет в разрез с недавним подъемом. Объем промышленных заказов в США за июнь снизился на 1,2%, а продажи домов на вторичном рынке снизились на 2,6%. Если вспомнить понедельник, то китайский PMI, рассчитываемый банком HSBC, упал ниже отметки 50 пунктов до 49,4 пункта, свидетельствуя о спаде в промышленном производстве.

На текущей неделе будут опубликованы данные по рынку труда в США. Ожидания аналитиков говорят о том, что безработица вырастет до 9,6%, что станет еще одним фактором в копилку негатива в пользу понижения котировок металлов.

Ситуация с запасами металлов в Лондоне на 3 августа была следующей: алюминий 4381100 т. -4200 т., медь 413075 т. -425 т., никель 118380 т. +882 т., свинец 183950 т. -200 т., цинк 619800 т. -550 т.

По состоянию на 12:28 мск на спот рынке: медь подешевела на 0,31% до $3,3328 за фунт, никель снизился на 0,28% до $9,6781 за фунт, алюминий подешевел на 0,05% до $0,9721 за фунт, цинк снизился на 0,24% до $0,9236 за фунт, а свинец подешевел на 0,92% до $0,9191 за фунт.

Прикрепленные изображения

• 

[Alexandr]

Саудовская Аравия снизит цены на нефть для потребителей в Азии и Европе.

Государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Aramco объявила о снижении цен на нефть для потребителей в Европе и Азии. Ожидается, что новый прейскурант вступит в действие с сентября текущего года.

Наиболее значительное сокращение цен произошло для азиатских клиентов – на 85% за баррель нефти сорта Arab Super Light.

Снижение цен для европейских покупателей гораздо менее значительное.

[Alexandr]

Важно отметить о технической картине, которая сложилась на неделях по нефти, основная область сопротивления в районе 82 долларов как видим остается основной линией глубокого нисходящего тернда, и не способность подняться выше может принести хорошее снижение в перспективе.

[Alexandr]

Продовольственный кризис не исключен.

Мир должен готовиться к кризису на товарных рынках и росту инфляции в связи с развитием ситуации с зерновыми. В различных районах планеты из-за природных катаклизмов гибнет урожай пшеницы и других злаковых культур. Об этом предупредила сегодня лондонская газета Independent. "Прогнозируемый рост цен на пшеницу и ячмень ударит по семейным бюджетам и способен привести к повышению банковской учетной ставки", - отмечает издание.

В свою очередь, другая лондонская газета Financial Times считает, что сейчас усилилась угроза повторения событий 2008 г, когда нехватка зерновых привела к социальным потрясениям в ряде развивающихся государств. "В нынешнем году цены вновь начали резко расти, в первую очередь на пшеницу. На минувшей неделе они еще больше увеличились после того, как Россия ввела запрет на экспорт зерна до конца текущего года. Очередной продовольственный кризис не исключен", - пишет газета.
"Цены на нее определяются не только затратами на производство хлеба, пшеница идет также на корм скоту", - напоминает Financial Times. Она отмечает, что "эмбарго введено в России в условиях, когда на товарном рынке сложилась напряженная ситуация. В результате напуганные трейдеры могут попытаться сделать крупные закупки. Другие страны способны последовать примеру Москвы для защиты своих внутренних рынков. Несмотря на тот факт, что в ряде стран - Австралии и Аргентине зреет крупный урожай, есть угроза обвала рынка и взлета зерновых цен".

"Продуктовый кризис 2008 года стал первым подобным за последние 30 лет. Его повторение столь скоро будет важным знаком, что подобные события возможны и в будущем", - указывает газета.
"В этих условиях многое может быть сделано. Государствам следует больше инвестировать в ирригационные системы в целях улучшения пахотных земель, более широко применять генетически модифицированные культуры. Возможно, необходим более крупный запас зерна с тем, чтобы противостоять кризисам." "Также важна и международная система, возможно, под эгидой Всемирной торговой организации, которая определит условия, при которых страны могут вводить запрет на экспорт зерна. Все это сделает рынки более предсказуемыми и сократит риск кризисов".