Сообщений в теме: 46

[Ira]

Предлагаю публиковать здесь цитаты знаменитых трейдеров. Цитаты хороши тем, что очень емко выражают истины, о которых мы так часто забываем. Чтение цитат, с одной стороны не занимает много времени, а с другой помогает в психологии трейдинга.

Мартин Шварц
"Я уже раньше говорил это, но скажу еще раз, потому что это очень важно: самым важным этапом в моей карьере трейдера стало понимание того, что нужно разделять эго и торговлю. Торговля – это психологическая игра. Большинство людей думают, что они играют против рынка, но рынку, на самом деле, все равно. Просто вы играете против самого себя. Перестаньте пытаться торговать только для того, чтобы доказать, что вы правы. Делайте только то, что рынок показывает в данный момент. Забудьте, что было 5 минут назад. Основа торговли заключается не в том, чтобы доказать себе, что ты прав, а в том чтобы заработать деньги".

Эд Сэйкота
" - Победа или поражение, каждый получает от рынка то, что хочет. Некоторым людям кажется нравиться терять деньги, поэтому они выигрывают, когда теряют деньги.
- Чтобы избежать убытков перестаньте торговать.
- Рискуйте не больше, чем вы можете потерять, но рискуйте достаточно, чтобы заработать.
- Те, кто торгует на основе фундаментального анализа, могут столкнуться с проблемой, что сделка выглядит все лучше и лучше, а цена идет против них.
- До тех пор пока вы не прочитаете всю основную литературу по трейдингу и не пообщаетесь с опытными трейдерами, вы можете считать свою торговлю распродажей.
- Я не предсказываю несуществующее будущее".

Джорж Сорос
"Финансовые рынки по своей сути не могут быть предсказуемыми. Поэтому нужно всегда иметь различные сценарии… Идея, что мы точно можем предсказать, что произойдет, противоречит моим взглядам на рынок".

[Necron]

Сборник высказываний Джесси Ливермора из книги "Воспоминания биржевого спекулянта". Около 80 интересных идей.

Прикрепленные файлы

•  Высказывания Джесси Ливермора.doc   65.5К   651 скачиваний

[Ira]

Сборник высказываний Джесси Ливермора из книги "Воспоминания биржевого спекулянта". Около 80 интересных идей.

Спасибо огромное, отличная вещь!

[Ira]

«Диверсификация нужна только тем инвесторам, которые не понимают, что они делают».
«Нужно общаться с людьми, которые в чем-то лучше вас. Выберите человека, который, по вашему мнению, в чем-то превосходит вас, и вы начнете двигаться в этом направлении». Уоррен Баффет

«Если вам тяжело представить, что вы можете получить 20% убытков, торгуя на финансовых рынках, то вы не должны торговать вообще». Джон Богл

«Если человек не любит свою работу, а работает только ради денег, то он вряд ли сможет много заработать». Чарльз Шваб

«У трейдера не должно быть своего мнения, чем больше вы правы, тем сложнее вам будет закрыть убыточную позицию». Пол Роттер

«Образование помогает зарабатывать на жизнь, самообразование – зарабатывать состояния». Джим Рон

«Опытные трейдеры следят за убытками, а новички за прибылью». Алан Форлей

[Ira]

Эд Сэйкота
«Самый большой секрет заключается в том, что нет никакого секрета. Сама идея искать секрет успешной торговли бессмысленна».

Брэт Стинбаргер
«На вопрос о том, как торговать прибыльно, вам не ответит ни книга, ни гуру, ни стратегия. Успех приходить со временем, если вы приложили для этого достаточно усилий».

Марк Дуглас
«Чем меньше я забочусь о том, был я прав или нет, тем лучше я оцениваю ситуацию, так мне проще открывать и закрывать позицию, быстро пресекать убытки, чтобы быть готовым к следующей сделке».

Дэннис Гартмен
«Больше занимайтесь тем, что приносит результат, и меньше тем, что не приносит».

Пол Тюдор Джонес
«Самое главное правило трейдинга, это играть в защите, а не нападении. Открывая сделку, я знаю что могу быть не прав. Я знаю, где поставлю стоп приказ, я делаю это чтобы определить максимальную просадку в сделке».

Виктор Сперандео
«Ключ к успеху в торговле, это эмоциональная дисциплина. Если бы самым главным был ум, то гораздо больше людей зарабатывало деньги. Знаю, это звучит как клише, но самой распространенной причиной, по которой люди теряют деньги, является нежелание быстро закрывать убыточные сделки».

[Ira]

Бенджамин Франклин
«Если человек тратит деньги на знания, то это уже никто не отнимет у него. Самые лучшие инвестиции, это инвестиции в знания».

Ганн
«Время важнее цены, когда время приходит, цена разворачивается».

Мартин Цвейг
«Нет ничего страшного, если вы не правы, но не простительно, если вы остаетесь в этом состоянии».

Дуг Касс
«Небольшие убытки это часть игры. Большие убытки могут выбить вас из игры».

Клемент Стоун
«Имейте мужество сказать нет. Имейте мужество посмотреть правде в лицо. Имейте мужество делать то, что правильно, потому что это правильно».

Бертранд Рассел
«Самая большая проблема в мире заключается в том, что дураки всегда уверены в себе, в то время как умные люди все время мучаются сомнениями».

Томас Совел
«Люди должны понимать, что часто истина проста. Гораздо сложнее увидеть истину».

[Necron]

Гурвиц (теория игр) - пусть не трейдер, но цитата думаю очень подходит.
Чем меньше вероятность Вашего проигрыша в игре, тем с большим количеством ресурсов Вы можете вступить в эту игру.

Ларри Вильямс
Как бы мы ни старались просветить трейдера, сообщая ему самую важную информацию, он неизбежно разочаруется, все забудет или у него просто не хватит воли эффективно использовать это на практике.

Джон Кенфилд Морли - английский политик и публицист.
Стратегия вложения капитала зависит от того, что для вас важнее: хорошо есть или хорошо спать.

НеПомню КтоСказал:
Обвинение других в своих собственных ошибках - верный путь к проигрышу.

Билл Вильямс:
Самый большой риск, которому вы когда-либо можете подвергнуться, связан с тем, что вы перестанете рассчитывать на себя.

также Билл Вильямс:
Игроки получают вознаграждение за то, что они покупают то, что никто не хочет, тогда, когда этого никому не нужно, и продают то, что хотят все, и тогда, когда это нужно всем.

[Ira]

Самюэль Клеменс
«Неприятности не от того, что вы не знаете, неприятности обычно от того, что вы знаете наверняка, но оно не верно».

Линда Рашке
«Самое страшное, что вы можете сделать это не пытаться».

Аристотель, не трейдер конечно, но очень умный человек
«Мы то, что мы постоянно делаем. Совершенство это не действие, а привычка».

Неизвестный
«Оставайтесь спокойными и сфокусированными на задаче».

Джейсон Левит
«Неудачники живут прошлым, а победители будущим».

Неизвестный
«Рынок любит наказывать толпу».

Уоррен Баффет
«Правило №1: Никогда не теряйте деньги. Правило №2: никогда не забывайте правило №1».

Эд Сейкота
« Я всегда закрываю убыточную сделку как можно быстрее. Я сразу забываю про такую сделку и ищу новые возможности войти в рынок. Есть три элемента успешной торговли: 1) “режьте” убытки; 2) “режьте” убытка; 3) “режьте” убытки. Если вы будете следовать этим трем правилам, то у вас появится шанс».

[SeMI]

Билл джонсон:
Я только принимаю их как часть игры. Трейдеры, которые играют в эту игру и хотят, чтобы не было потерь, себя дурачат. Потери неизбежны. Что отличает хорошего трейдера от плохого, это то, как они относятся к потерям. Некоторые хотят играть на деньги без потерь и зарабатывать большую прибыль за счет большего рычага.
Многие делают ошибку, думая из-за потери, что они делают что-то не так. Потери не обязательно являются результатом шибки, но стараться полностью избежать потерь – это действительно серьезная ошибка.<br style=""> <br style="">

[Ira]

Все профессиональные игроки (одни - раньше, другие - позже, а третьи - регулярно) переживают тотальное банкротство. Причина тому - их способность добровольно поставить на кон все до последнего гроша, даже если шансы на выигрыш сомнительны.
"Университеты биржевого спекулянта", Виктор Нидерхоффер

Игра в профессиональные инвестиции невыносимо скучна и чрезмерно требовательна для каждого, кто начисто лишен инстинкта игрока. Тот же, кто наделен этим инстинктом, вынужден платить соответствующую цену за свое пристрастие.
"Биржа - игра на деньги", Адам Смит

Игроки терпят неудачу, когда они действуют без плана или уклоняются от выполнения своих планов. Планы создаются личностями путем рассуждений. Импульсивные сделки заключаются взбудораженными членами толпы.
"Как играть и выигрывать на бирже", Александр Элдер

Мой принцип состоит в том, чтобы прежде всего стремиться выжить, а уж потом заработать.
"Сорос о Соросе", Джордж Сорос

Финансовые рынки сами по себе функционируют как несовершенный механизм предсказания событий в реальном мире. Всегда существует расхождение между превалирующими ожиданиями и действительным ходом событий. Финансовый успех зависит от способности предвосхитить превалирующие ожидания, а не от способности прогнозировать изменения в реальном мире.
"Алхимия финансов", Джордж Сорос

[Ira]

Самые сильные эмоции на рынке - жадность и страх. Когда биржа идет вверх, приливная волна жадности почти физически ощущается.
"Биржа - игра на деньги", Адам Смит

Как отмечает Грэхем, бесконтрольный оптимизм может превратиться в манию, а одним из главных признаков мании является забвение уроков истории.
"Путь Уоррена Баффета", Роберт Г. Хагстрем

Эдгар Астер, его лондонский компаньон, без труда указывает на корни успехов Сороса: "Главный ключ к успеху - знание психологии. Он знает силу стадного инстинкта. Он знает, когда толпы ринутся на поиски, и предлагает им нужный товар".
"Сорос", Роберт Слейтер

Очевидно, что саму жизнь можно рассматривать как серию спекуляций. И чтобы проводить эти спекуляции успешно, вы должны сбалансировать как минимум шесть переменных: первоначальный капитал, размер ставки, комиссионные, изменчивость самой игры, точку выхода из нее и ее продолжительность. "
Университеты биржевого спекулянта", Виктор Нидерхоффер

С частью "надейся на лучшее" справиться довольно легко. Подготовиться же к худшему психологически сложно, и большинство трейдеров предпочитают просто не думать о таком развитии событий. "Математика управления капиталом", Ральф Винс

Вы можете преуспеть в игре на бирже только тогда, когда вы будите относиться к ней как с серьезной интеллектуальной работе. Эмоциональная игра смертельна.
"Как играть и выигрывать на бирже", Александр Элдер

[Ira]

Билл Липшуц

* Упустить возможность - это также плохо, как оказаться на неправильной стороне сделки.
* Я никогда, никогда, никогда никому ничего не спускаю, потому что, как я понял в "Salomon", всяк и каждый пытается сбить нас с ног. Я уверен, что если удача переменится, никто не даст нам пощады. Я всегда считал, что это и есть правила игры. Я никому не уступаю ни копейки, но и помощи ни от кого не жду.
* Не концентрировать слишком много денег в одной большой сделке или группе сильно взаимосвязанных сделок. Всегда понимать соотношение риска и вознаграждения в сделке по состоянию на текущий момент, а не так как это было при открытии позиции.
* При полосе неудач нужно напряженно работать, чтобы восстановить Уверенность, а также сокращать размеры позиций.
* Он наращивает позицию, когда рынок движется в предсказанном им направлении. Тоже самое в отношении выхода: он начинает потихонечку облегчать позицию, когда видит, что экономические параметры или поведение цены меняется.
* Не следует оставлять открытую позицию, когда вы не понимаете, что происходит. Это не имеет никакого смысла.
* В торговле надо быть и умным, и трудолюбивым. Под упорной работой он подразумевает приверженность и сосредоточенность, и дело тут не в количестве часов, которые проводятся на работе. Эти трейдеры чрезвычайно поглощены рынками - под завязку, если так можно сказать. Они разрабатывают сценарии, переоценивают их, собирают информацию и переоценивают ее. Они постоянно спрашивают себя: "что я делаю правильно? Что я делаю неправильно? Как можно достичь лучшего результата?" Это какая-то одержимость. Также необходимо Мужество. Мужество, чтобы предпринимать необходимые действия и не отступать от них
* Липшуц наращивает и закрывает свои позиции частями, т.е. не нужно открывать или закрывать всю позицию целиком.
* Если есть сильное убеждение в сделке, и рынок совершает крупное движение на фоне какой-то новости, то лучшем и правильным будет покупка по уже возросшим ценам, как бы это ни было тяжело.

[Ira]

Рэнди Маккей

* Смотрит как рынок реагирует на фундаментальную информацию.
* Он никогда не терпит убытков. ("Когда я несу убытки, я сразу же выхожу с рынка и совершенно не важно, где торгуется рынок"). Если вы цепляетесь за рынок, когда он идет сильно против вас, рано или поздно вас вынесут ногами вперед.
* Нужно беспокоиться о тех движениях, в которых вы участвуете, чем о тех, которые пропускаете.
* Закрывать убыточные сделки немедленно. Дело даже не в том, сколько риска вы можете себе позволить в каждой данной сделке, а в том, что вы должны учитывать, как много потенциальных выигрышных сделок вы можете пропустить из-за влияния этого убытка на состояние вашего ума и на размер торговой позиции.
* Он пришел к выводу, что главным трендам предшествует резкое изменение цены в противоположном направлении.
* После посредственного года Маккей понял, что должен относится к торговле более энергично и внимательнее. На следующий год он сделал первый миллион.
* Трейдер который использует неизменный размер позиции отказывается от важного преимущества примерно так же, как игрок в blackjack все время ставит одну и ту же сумму вне зависимости от того, какие карты ему сданы.

[Ira]

Уильям Экхардт

* Если результаты системы не бросаются в глаза, то, вероятно, не стоит ею и заниматься. Результат должен быть выдающимся. Кроме того, если для получения наилучших результатов работы вам требуется хрупкая, опирающаяся на слишком много предположений статистическая методика, следует с подозрением отнестись к обоснованности системы.
* Общее правило: скептически относиться к результатам системы. Чем лучше выглядит система, тем большую твердость надо проявлять, пытаясь опровергнуть систему. Попытаться думать, что может быть в системе не так, что выглядит подозрительно.
* Увеличение объема в сделке в случае, когда чтение графиков нравится и уменьшение объема сделка, когда картина на графиках не нравится по мнению Экхардта нехорошая идея. Если вы считаете, что сделка не совсем обоснована, лучше совсем отказаться от нее.
* Если же вы работает с использованием МТС, то работа состоит в следованиисистеме. Если система получила убыток - то это лишь, ожидаемая часть системы.Суждение должно основываться исключительно на общей эффективности вашей системы, а не на отдельной сделке.
* Любая известная система, если торговать с ее помощью большими суммами денег, в конечно счете приводит вас в зону повышенного риска. Конечно, этой уязвимости можно избежать, если торговать в очень небольшом размере, постепенно входя в рынок и выходя из него - но это довольно-таки дорогостоящее решение с точки зрения общей результативности. Поэтому лучше торговать на неком разумном уровне, а когда вы чувствуете сами, что риск слишком велик, отказывайтесь от системы и уменьшайте размер позиции. Кроме того, любая хорошая система время от времени ввергает вас во что-то исключительно глупое. В таким случаях жизненно важно использовать свое собственное жизненное суждение.
* Не торговать не допустимо. Пропуск прибыльной сделки (особенно в период проигрышей) может быть сильным деморализующим и дестабилизирующим фактором. Пропуск крупной сделки имеет тенденцию оказывать разрушающее воздействие на всю вашу торговую стратегию.
* Вам следует найти выход своему энтузиазму и изобретательности по вечерам, а не за счет вмешательства работы в систему днем. Вмешательство - это нечто такое, что вам следует осуществлять только при неожиданных обстоятельствах и только после хорошего обдумывания.
* Недавние данные обладают меньшей статистической значимостью, чем долгосрочные исторические данные, просто потому, что их значительно меньше. Системы, основанные исключительно на недавних данных имеют слишком слабую поддержку. И этот ключевой факт обойти никак нельзя.
* Для трейдера для того, чтобы выигрывать нужно вести себя как меньшинство (т.к. большинство проигрывает).
* Если вы не способны почувствовать боль от убытка, вы оказываетесь в таком же положении, что и несчастные люди, не имеющие рецепторов боли. Без боли в этом мире выжить нельзя. Аналогично и на рынках - если убыток не причиняет вам боли, ваше финансовое выживание вряд ли будет возможно.
* Если трейдер не знает почему он проигрывает, то дело безнадежно. А когда знает, почему проигрывает или что делает неправильно - надо перестать делать то, что он делает неправильно.
* Убытки делают вас сильнее, а прибыли - слабее. В период больших прибылей не думать, что ты умнее рынка и не принимать сомнительные решения (обычно это из-за того, что вы начинаете себя считать умнее рынка).
* Старый трейдер: "Не думай о том, что собирается сделать рынок, ты на это никак не повлияешь. Думай о том, что ты будешь делать в тех или иных ситуациях". Вам не следует думать о таких сценариях, в которых рынок идет в вашу сторону. Вместо этого надо думать над такими вещами, которых вы хотите меньше всего, и о том, что вам нужно будет делать в этом случае.
* Нужно делать то, что считается Правильным, а не то, что кажется Удобным.

[Ira]

Говард Сейдлер

* Невозможно выиграть, если торгуете с таким левериджем, что вас пугает движение рынка.
* Обязательное наличие плана (для дисциплины и эталона, с которым можно измерять свои результаты).
* Вы должны уважать рынок, чтобы обеспечить сохранение капитала, но вы не сможете выиграть, если боитесь проиграть. Страх не позволит вам принимать правильные решения.


Монро Траут

* "Некоторые люди делают обувь, некоторые строят дома, мы делаем деньги. И люди согласны платить нам много за то, чтобы мы делали для них деньги".
* Знать когда бывают периоды большой ликвидности (что важно при большом объеме).
* Нужно иметь преимущество. Одним из преимуществ является нахождение успешной системы. Однако если вы являетесь чисто системным игроком и начинаете управлять крупными суммами денег, то вы неизбежно увидите, что операционные издержки начинают съедать значительную часть вашей прибыли. Вероятно, лучше всего занимать положение где-то посередине между чистым дискреционным трейдером и чистым системным трейдером. Как я упоминал ранее, вы можете улучшить свои системы, используя дискреционные суждения при открытии и закрытии позиций.
* Мы стараемся диверсифицировать все, что только возможно: и торговые стратегии, и время (использование одной и той же фигуры на разных фреймах).
* В начале каждого месяца он определяет максимальный размер позиции, которую готов открыть на каждом рынке, и не превышает этого лимита вне зависимости от того, насколько бычьи или медвежьи настроения начинает испытывать. Это правило позволяет себя сдерживать.
* Он не любит размещать стоп-ордера. Если вы большой игрок, нужно быть очень осторожным при размещении стопов на рынке.
* Для того, чтобы торговать успешно, вы должны заниматься этим постоянно. Я выделяю себе 10 дней отпуска в году, но никогда их не беру. Я твердо верю, что за все хорошее в жизни нужно платить определенную цену.
* Обеспечивайте себе преимущество. Знайте в чем ваше преимущество и имейте жесткие правила управления риском.

* В своих системам Траут использует статистический анализ, а не стандартныеподходы следования за трендов. Однако, пожалуй, главным фактором являетсяисключительное умение Траута выбирать время открытия и закрытия своих позиций,что по его собственной оценке, приносит ему половину прибыли.


Стэнли Дракенмиллер

* Придерживается философии Сороса: когда вы получаете право быть агрессивным, вы должны вести себя агрессивно. Именно те годы, когда вы начинаете с большой прибылью, и есть те годы, когда вы должны стремиться к максимальной прибыли.
* Для того,чтобы увеличить прибыль в долгосрочной перспективе, нужно избегать серьезных убытков и время от времени крупно выигрывать. Вы можете себе позволить быть гораздо более агрессивным, когда делаете хорошую прибыль. Многие управляющие, достигнув 30-40%, закрывают год (т.е. начинают торговать очень осторожно ради сохранения уже набранной прибыли). Но нельзя успокаиваться на 30%, напротив, нужно попытаться сделать 100%
* Урок Сороса: главное не в том правы вы или нет, главное, сколько денег вы зарабатываете, когда вы правы, и сколько теряете, когда вы неправы. Сорос критиковал всего несколько раз, когда я был прав в отношении рынка, но не воспользовался возможностью в полной мере.
* Сорос научил его, что когда ты очень уверен в сделке, надо вкладывать в нее все. Требуется мужество, чтобы быть свиньей. Требуется мужество, чтобы не закрывать прибыльную позицию при огромно леверидже. По мнению Сороса, когда ты в чем-то прав, ты не можешь иметь слишком большую позицию. Т.е. необходим при очень большой уверенности иметь очень большую позицию (с левериджем).
* Если вы совершаете ошибку - реагируйте на нее немедленно.
* Рынок строгий учитель - он редко терпит убыток, порожденный отчаянием.