Сообщений в теме: 98

[SeMI]

Как волновой анализ может помочь?

Использование волнового анализа позволит вам улучшить ваши результаты по пяти причинам. Во-первых, волновой анализ позволяет идентифицировать направление доминантного тренда. Пятиволновой рост указывает на то, что базовый тренд является восходящим. И наоборот, пятиволновое снижение указывает на большой нисходящий тренд. Почему эта информация столь важна? Потому что, проще всего торговать в направлении основного тренда. В таком случае мы следует поговорке: «Тренд ваш друг». Торговлю в направлению тренда можно сравнить с тем, как вы открываете длинную позицию на акцию в то время, как индексы растут. Разумеется, вероятность успеха в этой ситуации выше, чем когда мы находимся на медвежьем рынке.

Во-вторых, волновой принцип позволяет идентифицировать противотрендовые движения. Трехволновый коррекционный паттерн это ответ на предшествующее ему импульсное волновое движение. Если мы знаем о том, что движение цены это просто коррекция на большом трендовом рынке, у нас есть отличная возможность, что позиционировать наши позиции в направлении большего рыночного тренда.

В-третьих, волновой принцип позволяет определять стадии развития тренда. Как отметил Элиот, волновые паттерны формирует меньшие и большие версии самих себя. Это повторение формы означает, что ценовая активность является фрактальной (рисунок ниже). Волна (1) делится на пять меньших волн, одновременно все они являются частью большого пятиволнового паттерна. Как эта информация может быть полезной? Она помогает трейдерам определять стадии развития тренда. Если в данный момент цена формирует пятую волну в пяти-волновой бычьей последовательности, и если в рамках этой пятой волны уже завершились три или четыре меньших волны, трейдеру понятно, что сейчас совсем не время увеличивать объем длинной позиции. Вместо это, следует зафиксировать прибыль или, по крайней мере, повысить защитный стоп.

http://ruforum.mt5.c...0321778&thumb=1

[SeMI]

Увеличиваем шансы в нашу пользу.

Поскольку волновой принцип позволяет идентифицировать тренд, его стадию и противо-трендовые движения, ничего удивительного в том, что он сигнализирует о возвращении доминантного тренда. Поскольку противо-трендовые движение формируется из трех волн (АВС), эта структура позволяет подтвердить точку, где следует ожидать восстановления доминантного тренда – в частности, это может произойти тогда, как цена пробьет экстремум волны В. Знание того момента, когда тренд восстановится, дает нам ценнейшую информацию. Оно увеличивает вероятность успешной сделки, особенно, если эти наблюдения подтверждаются другими техническими инструментами.

Четвертое преимущество волнового анализа заключается в том, что он позволяет находить ценовые ориентиры. Ни один из традиционных технических инструментов не дает нам возможности сделать это. Когда Элиот писал о волновом принципе в «Природном Законе» он утверждал, что последовательности Фибоначчи дают математическое основание для волнового принципа. Волны Элиота – импульсивные и коррекционные – связаны с пропорциями Фибоначчи, как это показано на рисунке. Например, целевыми ориентирами для волны 3 будут коэффициенты 1.618 и 2.618 для волны 1. В коррекционных движениях волна 2 обычно завершается около отката волны на .618, тогда как волна 4 часто тестирует уровень отката на .382 движения, заданного волной 3. Эти ценовые ориентиры имеют достаточно высокую вероятность и позволяют трейдерам устанавливать уровни для фиксации прибыли или идентифицировать зоны ценовых разворотов.

http://ruforum.mt5.c...0321871&thumb=1

[SeMI]

Какие торговые возможности предоставляет волновой принцип?

Волновой принцип позволяет идентифицировать тренд, коррекционные движения, стадию тренда, ценовые ориентиры и потенциальные точки неудач. Однако может ли волновой принцип идентифицировать сделки и паттерны, которые несут большую вероятность успеха, и которые нельзя игнорировать? Ответ на этот вопрос «да». В особенности это касается «взрывных» волн (3), (5), (А) и (С).

Почему? Поскольку пяти-волновые движения определяют направление большего тренда, трех-волновые движения предоставляют трейдерам возможность присоединится к тренду. Например, на рисунке волны (2), (4), (5) и (В) являются реальными торговыми сетапами с большой вероятностью для волн (3), (5), (А) и (С). Например, волна 2 дает трейдеру возможность позиционировать свою позицию в направлении волны 3, тогда как волна 5 дает возможность открыть короткую позицию на волне (А). Комбинирование волнового принципа с традиционным техническим анализом, позволяет трейдерам усовершенствовать торговые стратегии, увеличивая вероятность успешной торговли.

http://ruforum.mt5.c...0321979&thumb=1

[SeMI]

Когда вы не правы?

Наконец, пятое преимущество волнового анализа заключается в том, что он помогает трейдерам обнаружить, где их может постигнуть неудача. В какой точке сделка может провалиться? Многие трейдеры используют правила управления капиталом для ответа на этот вопрос, поскольку технические исследования не позволяют сделать этого. Однако это возможно при помощи волнового принципа, в котором формулируются следующие правила:

Правило 1. Волна 2 не может совершать откат, превышающий 100 % волны 1.
Правила 2. Волна 4 не может завершится на территории волны 1.
Правило 3. Из трех импульсных волн 1,3 и 5-й, волна 3 не может быть самой короткой.

Нарушение одного из этих трех оперативных правил свидетельствует о том, что разметка волн была проведена неправильно. Как трейдеры могут использовать эту информацию? Если технический инструмент указывает на возможность роста цены, а цена в это время формирует вторую волну (откат), трейдер знает в какой точке, сделка может сорваться – это произойдет в том случае, если волна 2 пересечет минимум волны 1.

[SeMI]

Будьте терпеливы.

Технический анализ позволяет трейдерам находить хорошие возможности для сделок, тогда как волновой принцип поможет вам решить, какие из этих возможностей с наибольшей вероятностью можно считать успешными. Такое становится возможным, поскольку волновой принцип – это модель, которая дает нам ценные данные об истории движения цены, ее текущем местоположении и дает прогноз на будущее. Когда трейдеры, работают техническими инструментами в рамках этой модели, они лучше могут понять принципы движения цены.

Волновой принцип работает на любом рынке и в любом временном диапазоне. Но автору хотелось бы предупредить фьючерсных трейдеров. Иногда волновой принцип с трудом применим к сырьевым фьючерсам, поскольку некоторые из них имеют свою уникальную волатильность. Однако он все же работает. Почему же на фьючерсном рынке использовать волновой анализ труднее? Ответ прост: психология товарных рынков отличается от психологии фондовых рынков. Например, неожиданные заморозки во Флориде не окажут влияния на акции компании Microsoft, однако цены на фьючерсы O.J. Конфликт в стране третьего мира не окажет влияния на акции, однако, как мы помним, три года назад противостояние на Берегу Слоновой кости привело к росту цен на фьючерсы какао.

Ключом к успеху при работе с волновыми принципами на товарных рынках является терпение. Трейдеру надо много ждать и торговать только по классическим моделям, описанным в учебниках, только по четким 5-ти и 3-х волновым паттернам.

Волновой принцип поможет вам усовершенствовать вашу торговую тактику, поскольку он дает ключ к самым главным аспектам поведения цены. Более того, он позволяет трейдерам увеличить эффективность использования традиционных технических инструментов, так как дает немало дополнительной информации.

[SeMI]

Торговля паттернов по волнам Эллиотта

Волновой принцип Эллиотта был популярен во времена окончания карьеры Эндрюса и он верил в этот метод. Эндрюс использовал линии тренда для предсказаний разворотных точек по волнам Эллиотта. Эта книга не дает глубокого анализа теории волн Эллиотта, которая может заполнить собой всю книгу. Теория волн Эллиотта учит, что рыночные тренды двигаются пятью волнами. Пример такого тренда приведен на графике ниже. Колебания цены 1, 2, 3, 4, 5 составляют пять моделей волн Эллиотта. Теория волн Эллиотта учит, что последующая коррекция рынка будет двигаться тремя волнами в противоположном направлении. На графике ниже ценовые колебания, помеченные, как a, b и с - три колебания против тренда. Та же самая модель определяется и при тренде пятью волнами вниз и тремя волнами против тренда.

http://ruforum.mt5.c...0755383&thumb=1

Эндрюс учил, что эта модель не формируется на каждом тренде, но случается достаточно часто, чтобы трейдеры были уверены в ней. Стратегия, которую Эндрюс предлагал для торговли этой моделью, состоит в том, чтобы провести линию тренда, соединяющую разворотные точки 0 и 4. При восходящем тренде, цена должна упасть ниже линии тренда 0 - 4, когда тренд разворачивается после вершины волны 5. Трейдер продает, когда цена падает ниже линии тренда 0 - 4.

На тренде вниз, когда формируется пятиволновая модель, Эндрюс проводил нисходящую линию тренда 0-4. После окончания волны 5 цена должна вырасти выше линии тренда 0 - 4, чтобы сформировать восходящее движение a b с. Когда цена прорывается выше линии тренда 0 - 4, стратегия Эндрюса утверждает, что настало время покупать.

[SeMI]

Следующий график показывает майские фьючерсы на кофе 2002. Контракт делает пять волн вверх. Эта модель помечена от 0 до 5, а линия тренда проведена, соединяя разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, появляется сигнал на продажу.

http://ruforum.mt5.c...0755549&thumb=1

График ниже показывает 3Com (COM3). Эта акция делает пять волн вверх, помеченные от 0 до 5. Линия тренда проводится, соединяя разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, появляется сигнал на продажу.

http://ruforum.mt5.c...0755547&thumb=1

Следующий график показывает ноябрьские фьючерсы на сою 2002. Этот контракт делает пять волн вверх. Эта модель помечена от 0 до 5, а линия тренда проведена, соединяя разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, это указывает на начало встречного хода вниз a b с.

http://ruforum.mt5.c...0755548&thumb=1

[SeMI]

График ниже показывает Double Click (DCLK). Эта акция делает пять волн вверх. Паттерн размечен от 0 до 5, а линия тренда соединяет разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, это обозначает начало нисходящего встречного хода, пришло время продавать.

http://ruforum.mt5.c...0755707&thumb=1

Следующий график - недельный Gillette (G). Акция делает пять волн вверх, помеченные от 0 до 5. Линия тренда соединяет разворотные точки 0 и 4. Когда цена уходит ниже этой (0 - 4) линии тренда, правила Эндрюса указывают, что начинается нисходящее движение против тренда.

http://ruforum.mt5.c...0755706&thumb=1

График ниже - Knight Trading (NITE). Эта акция делает пять волн вверх. Паттерн размечен от 0 до 5, а линия тренда соединяет разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, трейдер может продавать на ходе вниз с уверенностью в том, что начинается движение против тренда.

http://ruforum.mt5.c...0755706&thumb=1

[SeMI]

Модель, соотношение и время в теории волн Эллиотта

Тремя китами теории волн Эллиота являются три понятия: модель, соотношение и время (приведены нами в порядке важности). Моделью волн называют конфигурацию, которую принимает сочетание волн. Еще раз подчеркнем, что это - важнейшее понятие, краеугольный камень теории волн Эллиота.

Анализ соотношений позволяет определять возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры путем измерения соотношений между различными волнами.
И, наконец, между волнами существуют определенные временные связи, которые также являются предметом волнового анализа. Они служат для подтверждения волновых моделей и соотношений волн. Однако некоторые последователи Эллиота считают, что временной аспект волнового анализа - менее надежная величина для прогнозирования движения рынка.

http://ruforum.mt5.c...2333049&thumb=1

Теория волн Эллиота первоначально применялась для анализа фондовых индексов - в частности промышленного индекса Доу-Джонса. В несколько упрощенном виде основной постулат теории гласит: фондовый рынок подчиняется повторяющемуся ритму - пять волн роста, три волны падения. На рис. выше мы видим пример одного полного цикла. Посчитайте волны, которые составляют цикл, и вы увидите, что один полный цикл состоит из восьми волн - пяти волн роста и трех волн падения. Пять волн, составляющих фазу роста, на рисунке пронумерованы. Восходящие волны (1, 3, 5) называют импульсными волнами. Нисходящие волны 2 и 4 развиваются в противоположном тенденции направлении. Их называют корректирующими волнами, так как они вносят поправки в движение волн 1 и 3. После того как рост, состоящий из пяти волн, завершается, начинается трехволновая корректировка. Три корректирующие волны помечены на рисунке буквами "а", "Ь" и "с".

[SeMI]

ТЕОРИИ ЭЛЛИОТА И ДОУ - ТОЧКИ СОПРИКОСНОВЕНИЯ

Посмотрим, что общего между двумя хорошо известными концепциями: пятиволнового подъема Эллиота и трех фаз роста бычьего рынка Доу. Если вспомнить, что пятиволновая структура Эллиота состоит из трех поднимающихся и двух промежуточных корректирующих волн, то можно говорить о некотором совпадении положений двух теорий. Без всякого сомнения, Эллиот испытал влияние учения Доу, более того, он даже полагал, что пошел дальше и углубил основные положения последнего. Кстати, весьма примечательным может показаться то, что на ту и другую теорию в значительной мере повлияло не что иное, как море. Например, Доу сравнивал основные, промежуточные и малые тенденции рынка, соответственно, с приливами, волнами и рябью на поверхности океана. Эллиот в свою очередь также говорил о "приливах и отливах" и даже, как мы знаем, назвал свою концепцию принципом "волн".

На этом месте я хотел бы сделать еще одно отступление и привести одну цитату из книги X. Бестона "Самый дальний дом", имеющую, на мой взгляд, отношение к морской тематике. Бестон описывает свое пребывание на Кейп-коде, где он провел целый год, в одиночестве бродя по пляжам. Он много наблюдал за океаном и заметил, что его движение подчиняется тройному ритму. Бестон пишет, что огромные океанские волны подходят к берегу группами по три: "Три огромные волны, затем короткая промежуточная серия из более слабых, затем снова три большие". Словно в подтверждение того, что трехволновый ритм океана - не плод его собственного воображения, он рассказывает об обычае служащих местной береговой охраны, которые во время сильного волнения стараются отойти от берега как раз в промежутке между сериями из трех больших волн. Как знать, может на самом деле Доу с Эллиотом знали о море больше, чем явствует из их книг, посвященных анализу рынка

[SeMI]

Индивидуальные приметы волн

Сходство двух теорий проявляется также и в описании трех фаз бычьего рынка. Эллиот уделял мало места в своих работах тому, что называется индивидуальными приметами волн (wave personalities). Вопрос индивидуальных примет различных волн впервые был подробно рассмотрен в уже упомянутой выше книге Прехтера. Последний предлагает свою собственную интерпретацию взглядов Эллиота. Три психологические "фазы" бычьего рынка соответствуют "приметам" трех импульсных волн в теории Эллиота. Индивидуальные приметы волн знать довольно полезно, особенно когда отсчет волн не дает ясной картины. Также важно помнить, что они остаются неизменными - к какой бы иерархической степени не относилась волна.

Волна 1. Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является не чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. Первая волна, как правило, наиболее короткая из пяти. Иногда она может быть достаточно динамичной - особенно если начинается от основных ценовых моделей основания рынка.

Волна 2. Расстояние, пройденное волной 1, полностью или почти полностью покрывается ходом волны 2. Тем не менее последняя уверенно удерживается над уровнем основания первой волны, что приводит к образованию различных традиционных графических моделей - таких, например, как двойное или тройное основание или перевернутая модель "голова и плечи".

Волна 3. Третья волна, как правило, самая длинная и динамичная (во всяком случае на рынке обыкновенных акций). Пересечение волной 3 уровня вершины первой волны регистрирует все типы классических прорывов и сигналы к открытию длинных позиций - в полном соответствии с теорией Доу. Буквально все технические системы, следующие за тенденцией, к этому моменту уже вступили в игру на повышение. На третью волну приходится самое значительное увеличение объема торговли, в это время на графиках появляются многочисленные пробелы. Не удивительно, что шансы растяжения у третьей волны самые большие. Волна 3 никогда не может быть самой короткой волной из пяти. К этому времени даже результаты фундаментального анализа выглядят оптимистично.

Волна 4 . Четвертая волна имеет, как правило, сложное строение. Как и волна 2, она представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако отличается от последней своим строением. Согласно правилу теории волн, основание волны 4 никогда не перекрывает вершину первой волны.

Волна 5. На валютном рынке волна 5 обычне гораздо менее динамична, чем третья. На товарных же рынках она часто самая длинная и более всего подвержена растяжению. Во время пятой волны многие подтверждающие технические индикаторы - например. Также в это время на некоторых осцилляторах начинают появляться отрицательные расхождения, предупреждая о возможном приближении рынка к вершине.

Волна А. Волна А, соответствующая фазе коррекции, редко интерпретируется правильно. В ней часто склонны видеть простое отступление цены вниз при тенденции повышения. Наиболее убедительным сигналом того, что на самом деле изменение более серьезно, является разбиение волны А на пять меньших волн. Заметив к этому времени несколько расхождений осцилляторов в ходе предшествующего роста цен, внимательный аналитик может также увидеть некоторый сдвиг в изменениях объема. Теперь увеличение объема может приходиться на падение цен, а не на их рост (хотя это и не обязательно).

Волна В. Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. Появляется последняя возможность покинуть старые длинные позиции, сохранив достоинство. Рынок также предоставляет еще одну возможность открыть новые короткие позиции. В зависимости от конкретного типа коррекции оживление рынка может подвергнуть проверке прежние максимумы (при этом образуется двойная вершина) или даже перекрыть их, прежде чем цены возобновят падение.

Волна С. Появление этой волны уже не оставляет никаких сомнений в том, что восходящая тенденция закончилась. В зависимости от типа происходящей коррекции, волна С часто опускается намного ниже основания волны А, демонстрируя все типы классических сигналов к открытию коротких позиций, известных в техническом анализе. В частности, при проведении линии тренда под основаниями волны 4 и волны А на графике иногда появляется хорошо знакомая модель "голова и плечи".

[SeMI]

РАСТЯЖЕНИЕ ВОЛН

В идеальных условиях тенденция роста складывается из пяти волн. Тем не менее случается, что одна из импульсных волн растягивается. Другими словами, волны 1, 3 или 5 принимают удлиненную форму, разбиваясь на пять дополнительных волн. На рис. ниже хорошо видны конфигурации волн для каждого случая. В первом - самом редком -растягивается волна 1. Во втором случае - наиболее распространенном на рынке ценных бумаг - растягивается третья волна. В третьем случае, наиболее типичном для товарных рынков, вытягивается волна 5. В последнем при¬мере распознать, какая именно волна растягивается, труд¬но, поскольку все пять импульсных волн имеют одинаковую длину. В такой ситуации нужно просто помнить, что девятиволновая конфигурация, в которой все импульсные волны имеют одинаковые пропорции, показывает то же самое, что и завершенный пятиволновый рост.

http://ruforum.mt5.c...2333782&thumb=1

Феномен растяжения волны обладает некоторыми про гностическими функциями. Во-первых, растягиваться должна только одна из импульсных волн. Кроме того, остальные две (т.е. те, которые не растягиваются), как правило, сохраняют одинаковые параметры по времени и протяженности. Таким образом, если растягивается волна 3, волна 5 останется короткой и, скорее всего, примет параметры волны 1. Если волны 1 и 3 не растянуты, весьма вероятно, что вытянется волна 57.

[SeMI]

"Двойная коррекция" растянутых пятых волн

Необходимо также упомянуть здесь о таком явлении как "двойная коррекция" растянутых пятых волн. Под этим понимают трехволновое падение цен до уровня исходной точки растяжения, происходящее после того, как растяжение завершилось. Затем следует оживление, в ходе которого цены возвращаются к вершине растянутой волны.
От этой точки тенденция роста либо возобновляется, либо образует вершину рынка - в зависимости от ее места в более высоком по иерархии рыночном цикле. На рисунке ниже показан пример "двойной коррекции" для бычьего рынка.

http://ruforum.mt5.c...2333959&thumb=1
"двойная коррекция" растянутых пятых волн

[SeMI]

Диагональные треугольники

Импульсные волны могут образовывать еще два типа моделей - диагональные треугольники и "неудачи" (failures). На рисунке приведены примеры диагонального треугольника. Такая конфигурация обычно появляется на пятой, заключительной волне. Фактически она является моделью типа клин. Как вы помните, восходящий клин всегда является медвежьим, в то время как нисходящий клин - всегда бычий. Модель имеет пять волн, каждая из которых подразделяется на три. Обратите внимание, что линии тренда сходятся. Прорыв более крутой линии тренда обычно свидетельствует о значительном повороте рынка.




http://ruforum.mt5.c...2334181&thumb=1
Диагональный треугольник (восходящий клин).
Диагональный треугольник (нисходящий клин).

[SeMI]

Пример модели "неудача" и корректирующие волны

На рисунке показан пример модели "неудача". Последняя также проявляется в пятой, последней волне. На бычьем рынке, например, волна 5 разбивается на требуемые пять волн, но так и не достигает вершины волны 3. На медвежьем рынке волна 5 не опускается ниже основания волны 3. Обратите внимание, что конфигурация "неудача" теории волн Эллиота сходна с моделями, более известными как двойная вершина или двойное основание.

До сих пор мы говорили, в основном, об импульсных волнах, которые совпадают с направлением основной тенденции. Теперь мы переходим к корректирующим волнам. Как правило, волны этого типа менее четко определены, и поэтому их выявление и анализ затруднен. Впрочем, им присуща одна характерная черта: корректирующие волны никогда не подразделяются на пять волн. За исключением треугольников, типичная корректирующая волна состоит из трех волн. Корректирующие волны образуют четыре модели: зигзаги (zig-zags), плоские волны (Hats), треугольники, двойные и тройные тройки (double and triple threes).

http://ruforum.mt5.c...2334562&thumb=1http://ruforum.mt5.c...2334565&thumb=1

Модель "неудача" на бычьем рынке.
Модель "неудача" на медвежьем рынке.