Перейти к содержимому

Theme© by Fisana
 

XTrade

Актуальное

Спроси у профи

Заказ советников и роботов

Опытные программисты реализуют ваши идеи в сжатые сроки и по приятной цене, от 10$. Отзывы и подробности

Также на форуме есть тема "Бесплатное написание скриптов", но заказы выполняются редко.

Обучение трейдингу

Бесплатный курс с описание всех ключевых моментов торговли на рынке форекс. После этого курса даже новички добиваются хороших результатов. Добавляйте в закладки.



Информер

<a href="http://www.mt5.com/ru/">Форекс портал</a>


Фотография
- - - - -

Риск и вознаграждение


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 48

#1 OFFLINE   Serpa_FX

Serpa_FX

    Начинающий

  • Свой человек
  • PipPipPipPipPipPip
  • 147 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 22 Март 2010 - 14:01

Как же все-таки определить точный риск и вознаграждение в трейдинге? Наверное, никто не сможет точно ответить на этот вопрос.

Трейдинг – это профессия, которая предполагает сплошные неточности, причем с высоким уровнем волатильности. Поэтому, вопрос риска и вознаграждения постоянно меняется, в зависимости от обстоятельств данного момента. Традиционный взгляд рисков и вознаграждений предполагает отношение минимум 2:1. То есть, если вы установили стоп-лосс на уровне 50 пунктов, то ваш профит должен составить минимум 100 пунктов.

Теоретически это великолепно звучит. Вам понадобится всего 4 удачных сделки из 10. Хотя, не встречал еще ни одного трейдера, который бы ориентировался на этот принцип. Мы можем получить огромное количество подобных советов от самых разных аналитиков, стратегов, торговых тренеров, но никого и никогда еще не приходилось встретить, чтобы применяли именно такое соотношение – 2:1.

Почему?

Основной причиной является то, что люди, которые никогда не торговали, не понимают, что на рынке нет такой вещи как вознаграждение. Есть только риски. Рынки – это не фабрики, которые производят прибыль по вашему желанию. Фактически, рынки делают все необходимое, чтобы вам в этом помешать. Представьте торговую операцию, где вы рискуете сотней пунктов ради прибыли в 200. Вначале цена движется в вашем направлении и набирает +199 пунктов. Исходя из вашей стратегии (2:1) вы ждете, пока цена коснется приказа тейк-профит, чтоб вы могли установить следующий ордер. Но что же дальше? Вдруг рынок замирает, и цена резко разворачивается. Вы с ужасом наблюдаете за тем, как ваша прибыльная позиция вдруг превращается в очень даже не прибыльную, и в итоге касается вашего стоп-лосс ордера. Что вы потеряли? На бумаге вы запишите 100 пунктов, но фактически вы потеряли 299 пунктов (100 за ваш стоп и 199 за то, что вы не зафиксировали прибыль вручную). И так, добро пожаловать в реальный мир, где теоретического вознаграждения 2:1 не так уже легко добиться.

Вся причина в том, что вы не сможете точно определить прибыль на рынке. Всё, что вы можете контролировать – это риск. Поэтому, необходимо гибко торговать. Выбираете недалекие цели и подтягиваете стоп-лосс. Только так вы сможете зафиксировать прибыль, хоть и небольшую, и предотвратить большие потери.

 
 

#2 OFFLINE   infovirus

infovirus

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 3 183 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Мариуполь

Отправлено 22 Март 2010 - 14:50

Как же все-таки определить точный риск и вознаграждение в трейдинге? Наверное, никто не сможет точно ответить на этот вопрос.

Трейдинг – это профессия, которая предполагает сплошные неточности, причем с высоким уровнем волатильности. Поэтому, вопрос риска и вознаграждения постоянно меняется, в зависимости от обстоятельств данного момента. Традиционный взгляд рисков и вознаграждений предполагает отношение минимум 2:1. То есть, если вы установили стоп-лосс на уровне 50 пунктов, то ваш профит должен составить минимум 100 пунктов.

Теоретически это великолепно звучит. Вам понадобится всего 4 удачных сделки из 10. Хотя, не встречал еще ни одного трейдера, который бы ориентировался на этот принцип. Мы можем получить огромное количество подобных советов от самых разных аналитиков, стратегов, торговых тренеров, но никого и никогда еще не приходилось встретить, чтобы применяли именно такое соотношение – 2:1.

Почему?

Основной причиной является то, что люди, которые никогда не торговали, не понимают, что на рынке нет такой вещи как вознаграждение. Есть только риски. Рынки – это не фабрики, которые производят прибыль по вашему желанию. Фактически, рынки делают все необходимое, чтобы вам в этом помешать. Представьте торговую операцию, где вы рискуете сотней пунктов ради прибыли в 200. Вначале цена движется в вашем направлении и набирает +199 пунктов. Исходя из вашей стратегии (2:1) вы ждете, пока цена коснется приказа тейк-профит, чтоб вы могли установить следующий ордер. Но что же дальше? Вдруг рынок замирает, и цена резко разворачивается. Вы с ужасом наблюдаете за тем, как ваша прибыльная позиция вдруг превращается в очень даже не прибыльную, и в итоге касается вашего стоп-лосс ордера. Что вы потеряли? На бумаге вы запишите 100 пунктов, но фактически вы потеряли 299 пунктов (100 за ваш стоп и 199 за то, что вы не зафиксировали прибыль вручную). И так, добро пожаловать в реальный мир, где теоретического вознаграждения 2:1 не так уже легко добиться.

Вся причина в том, что вы не сможете точно определить прибыль на рынке. Всё, что вы можете контролировать – это риск. Поэтому, необходимо гибко торговать. Выбираете недалекие цели и подтягиваете стоп-лосс. Только так вы сможете зафиксировать прибыль, хоть и небольшую, и предотвратить большие потери.

Например я какое-то время торговал со стопами равными профиту, получалось что мои прогнозы были 68% успешными. Поэтому был в плюсе. Стоп и профит же ставил 20 пунктов на валютной паре AUD\USD. Что касается соотношения 1:2, то среди практиков не встречал. Никто строго не придерживается значения тейк профита, что же касается стоп лоса, то если его двигать, то тут уже кроме потерь ничего не будет, с этим чудом нужно быть дисциплинированным.

#3 OFFLINE   Serpa_FX

Serpa_FX

    Начинающий

  • Свой человек
  • PipPipPipPipPipPip
  • 147 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 22 Март 2010 - 20:47

Например я какое-то время торговал со стопами равными профиту, получалось что мои прогнозы были 68% успешными. Поэтому был в плюсе. Стоп и профит же ставил 20 пунктов на валютной паре AUD\USD. Что касается соотношения 1:2, то среди практиков не встречал. Никто строго не придерживается значения тейк профита, что же касается стоп лоса, то если его двигать, то тут уже кроме потерь ничего не будет, с этим чудом нужно быть дисциплинированным.


Меня всегда выручало именно подтягивание стоп-лосса к уровню открытия ордера. Уже не помню сколько раз меня это спасало от потерь, но помню, что очень много раз. Конечно нужно быть дисциплинированным - в трейдинге вообще. :good:
Это более подробно описано в моей статье "Важность соотношения риск/вознаграждение".

#4 OFFLINE   infovirus

infovirus

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 3 183 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Мариуполь

Отправлено 24 Март 2010 - 17:27

Меня всегда выручало именно подтягивание стоп-лосса к уровню открытия ордера. Уже не помню сколько раз меня это спасало от потерь, но помню, что очень много раз. Конечно нужно быть дисциплинированным - в трейдинге вообще. :good:
Это более подробно описано в моей статье "Важность соотношения риск/вознаграждение".

У меня все наоборот, переношу стоп в ноль, у меня, его хватает цена, а потом как я и думал в мою сторону, теперь так не балуюсь, убрал вообще стопы и перестал ими пользоваться, слишком они снижают доходность торговой системы, вот заменил их на локи. Тот метод, который я использую, имеет минимальные риски, зато вознаграждение становиться гораздо весомей.

#5 OFFLINE   SeMI

SeMI

    Администратор

  • Администраторы
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 4 510 сообщений
  • Баланс: 35.7$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Ужгород

Отправлено 13 Июль 2010 - 23:50

Система управления рисками

Основные принципы системы управления рисками

Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на процент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете иметь великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом быть постоянно в убытке. Не верите ? Простейший математический подсчет ниже.

Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и только две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8/10* 100 %), то вас смело можно считать очень хорошим аналитиком.

Но при этом если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль в 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) и средний убыток в 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать иначе как убыточную, несмотря на очевидные аналитические способности.

В данном случае вас уже нельзя назвать хорошим трейдером, ибо хороший трейдер не только умеет анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, что сумма прибыли всегда превышает сумму убытков.

Соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку (положительную и отрицательную соответственно), вы получаете возможность работать с денежными средствами, а не играть.

Если вы не освоите этот элемент трейдинга, то даже будучи прекрасным аналитиком, вы обречены на разорение, так как работа на рынке форекс является (простите за тафтологию) серъезной и ответственной работой, а не игрой.

Соответственно, относится к ней нужно не как к игре, в противном случае в самом обозримом будущем вы просто сольете депозит и навсегда уйдете с этого рынка, потеряв к нему всякий интерес. А, чтобы этого не случилось и оправдались ваши надежды и ожидания, внимательно отнеситесь к нижеизложенному:
Основные принципы системы управления рисками

Для системы управления рисками характерно соблюдение следующих принципов.
Возможное заключение пяти подряд неудачных сделок не должно выбивать вас "из седла" ни психологически, ни материально. В материальном плане сохранить устойчивость в данной ситуации вам поможет правильный расчет сумм залога под открытые позиции.
Старайтесь не держать под залогом под открытые за один раз позиции более чем 50 % своего капитала. Закрытие производите при малейшей опасности.
Еженедельный мониторинг вашей трейдинговой деятельности. Для этого рассчитываются три важнейших коэффициента:
- коэффициент прибыльных сделок (КтПр);
- коэффициент безубыточности (КтБу);
- обобщающий показатель деятельности трейдера.

Коэффициент прибыльных сделок определяет ваши аналитические способности и не должен опускаться ниже 65 %. Более низкое значение коэффициента будет практически являться гарантией разорения. Формула для расчета:
КтПр = КП / КС, где КП - количество прибыльных сделок за расчетный период, а КС - общее количество сделок за расчетный период.

Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля. Формула для расчета:
КтБу = СП / КП - (СУ - С КУ) / КУ, где КУ - количество убыточных сделок за расчетный период;
СП - сумма прибыли, полученной от прибыльных сделок;
СУ - сумма убытков, полученных от убыточных сделок;
С - стандартный спрэд, для биржевого рынка вместо спрэда применяется пересчитанная в пункты комиссия брокеру.

Обобщающий показатель деятельности трейдера является результирующим первых двух показателей. Он показывает общую успешность работы трейдера, состоящую из его способности анализировать рынок и принимать верные решения об открытии или закрытии позиций.

Рассчитывается он следующим образом:
КтРаб = КтПр СП / КП - (1 - КтПр) (СП / КП - КтБу).
Значение этого коэффициента должно находиться выше 1. Приведенные выше показатели оценки деятельности трейдера рассматриваются не только в статическом состоянии на определенный момент времени, но и в динамике.

Если данные какого-то показателя проявляют тенденцию к ухудшению, то необходимо срочно разобраться в причинах такого ухудшения и постараться их исправить до того, как ваша работа в качестве трейдера не стала приносить значительные убытки.

Главный вывод из всего вышесказанного Лучше не заработать, чем потерять.



#6 OFFLINE   SeMI

SeMI

    Администратор

  • Администраторы
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 4 510 сообщений
  • Баланс: 35.7$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Ужгород

Отправлено 13 Июль 2010 - 23:51

Есть два вида риска - слепой риск и рассчитанный риск.

Слепой риск, является бесполезной тратой сил и времени. Слепой риск – это визитная карточка лени, иррациональных надежд и игры с судьбой. Слепой риск – это бессмысленная азартная игра, эмоциональное решение, игра/торговля сосунка.

Рассчитанный риск и смелое видение идут рука об руку. Используя ваш интеллект, чтобы видеть возможности, чтобы решить вещи логическим путем, и затем двигаться вперед с силой и уверенностью.

#7 OFFLINE   SeMI

SeMI

    Администратор

  • Администраторы
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 4 510 сообщений
  • Баланс: 35.7$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Ужгород

Отправлено 13 Июль 2010 - 23:52

Немного теории добавлю.
Допустим у Вас есть 100 000$ и Вы теряете 50 000$. Какой процент от капитала Вы потеряли? Ответ – 50%.

А теперь какой процент от 50 000$ Вам нужно сделать, чтобы вернуть первоначальные 100 000$ ?
Теперь это не 50%, нужно сделать 100% от 50 000$, чтобы восстановить счет до 100 000$. Это называется просадка. Для этого примера просадка была 50%.

#8 OFFLINE   infovirus

infovirus

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 3 183 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Мариуполь

Отправлено 31 Июль 2010 - 07:58

Система управления рисками

Основные принципы системы управления рисками

Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на процент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете иметь великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом быть постоянно в убытке. Не верите ? Простейший математический подсчет ниже.

Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и только две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8/10* 100 %), то вас смело можно считать очень хорошим аналитиком.

Но при этом если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль в 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) и средний убыток в 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать иначе как убыточную, несмотря на очевидные аналитические способности.

В данном случае вас уже нельзя назвать хорошим трейдером, ибо хороший трейдер не только умеет анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, что сумма прибыли всегда превышает сумму убытков.

Соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку (положительную и отрицательную соответственно), вы получаете возможность работать с денежными средствами, а не играть.

Если вы не освоите этот элемент трейдинга, то даже будучи прекрасным аналитиком, вы обречены на разорение, так как работа на рынке форекс является (простите за тафтологию) серъезной и ответственной работой, а не игрой.

Соответственно, относится к ней нужно не как к игре, в противном случае в самом обозримом будущем вы просто сольете депозит и навсегда уйдете с этого рынка, потеряв к нему всякий интерес. А, чтобы этого не случилось и оправдались ваши надежды и ожидания, внимательно отнеситесь к нижеизложенному:
Основные принципы системы управления рисками

Для системы управления рисками характерно соблюдение следующих принципов.
Возможное заключение пяти подряд неудачных сделок не должно выбивать вас "из седла" ни психологически, ни материально. В материальном плане сохранить устойчивость в данной ситуации вам поможет правильный расчет сумм залога под открытые позиции.
Старайтесь не держать под залогом под открытые за один раз позиции более чем 50 % своего капитала. Закрытие производите при малейшей опасности.
Еженедельный мониторинг вашей трейдинговой деятельности. Для этого рассчитываются три важнейших коэффициента:
- коэффициент прибыльных сделок (КтПр);
- коэффициент безубыточности (КтБу);
- обобщающий показатель деятельности трейдера.

Коэффициент прибыльных сделок определяет ваши аналитические способности и не должен опускаться ниже 65 %. Более низкое значение коэффициента будет практически являться гарантией разорения. Формула для расчета:
КтПр = КП / КС, где КП - количество прибыльных сделок за расчетный период, а КС - общее количество сделок за расчетный период.

Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля. Формула для расчета:
КтБу = СП / КП - (СУ - С КУ) / КУ, где КУ - количество убыточных сделок за расчетный период;
СП - сумма прибыли, полученной от прибыльных сделок;
СУ - сумма убытков, полученных от убыточных сделок;
С - стандартный спрэд, для биржевого рынка вместо спрэда применяется пересчитанная в пункты комиссия брокеру.

Обобщающий показатель деятельности трейдера является результирующим первых двух показателей. Он показывает общую успешность работы трейдера, состоящую из его способности анализировать рынок и принимать верные решения об открытии или закрытии позиций.

Рассчитывается он следующим образом:
КтРаб = КтПр СП / КП - (1 - КтПр) (СП / КП - КтБу).
Значение этого коэффициента должно находиться выше 1. Приведенные выше показатели оценки деятельности трейдера рассматриваются не только в статическом состоянии на определенный момент времени, но и в динамике.

Если данные какого-то показателя проявляют тенденцию к ухудшению, то необходимо срочно разобраться в причинах такого ухудшения и постараться их исправить до того, как ваша работа в качестве трейдера не стала приносить значительные убытки.

Главный вывод из всего вышесказанного Лучше не заработать, чем потерять.

В данном изречении является слово практически. Ведь много трейдеров используют не равные значения стоп лоса к тейк профита. А некоторые даже 1:6 так вот при вероятности 30% но величине профита Выше стоп лоса в 4 раза. Вы все равно будете в прибыли. Почему же получается такая вероятность. Дело все в том, что чем меньше стоп лос и больше профит, цена будет цеплять чаще стоп лос, а меньше профит. И наоборот, если профит меньше, а стоп лос больше, то чаще будет срабатывать профит.

#9 OFFLINE   Darvin

Darvin

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 2 507 сообщений
  • Баланс: 1.4$
  • Пол:Мужчина
  • Интересы:soccer

Отправлено 05 Август 2010 - 14:35

вот на одном из форумов вычитал интересное высказывание американского трейдера,его спросили:
расскажите пожалуйста, как вам удается отбирать такие красивые заходы с минимальными стопами?

Каким образом вы рассчитываете потенциал хода?
--Спасибо за вопрос. Что бы научиться так отбирать заходы, я в течении длительного времени смотрел 1-5 минутные графики по 500-1000 инструментов в день. Вот и набил глаз на хорошие заходы и формации. Кроме того, в торговой платформе лазер я себе выставлял в свое время ограничения по количеству сделок в 1 день ( допустим 2 трейда в день и платформа больше не даст тебе торговать ) таким методом рано или поздно перестанешь залазить куда попало и будешь беречь свои 2 попытки на лучшие заходы.
-- Потенциал хода смотрю сначала внутри дневной сессии на 5-минутном графике ,ближайшие резисты и суппорты за сегодня и за вчера. Если акция в тренде , то часовку и дневку. Так же нельзя забывать о важных точках: вчерашняя цена закрытия/открытия, вчерашний хай/лоу - это тоже будут резисты или суппорты в большинстве случаев. "


очень профессионально мне кажется :)
ДУ и ЕА от Fin5 http://fin-5.ru/portfolio

 


#10 OFFLINE   infovirus

infovirus

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 3 183 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Мариуполь

Отправлено 09 Август 2010 - 19:56

Мне вот интересен такой вот вопрос. А много ли трейдеров (успешных) используют стандартные правила ММ
1:2
2% на сделку риска
10% размер лота от депо.
Мне довелось общаться с многими трейдерами, и абсолютна все, кто чего-то добился на рынке Forex, этих правил не придерживались
Кто что об этом думает ?

#11 OFFLINE   Ira

Ira

    Ветеран форума

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 1 225 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Женщина

Отправлено 10 Август 2010 - 10:38

Мне вот интересен такой вот вопрос. А много ли трейдеров (успешных) используют стандартные правила ММ
1:2
2% на сделку риска
10% размер лота от депо.
Мне довелось общаться с многими трейдерами, и абсолютна все, кто чего-то добился на рынке Forex, этих правил не придерживались
Кто что об этом думает ?


Я всегда придерживаюсь этих правил, не могу сказать, что успешна, но стабильно в профите каждый месяц, а дальше дело за депо. Если будет большой депозит, то будет хватать не только на масло, но и на икру))). Я знаю как минимум 5 трейдеров (все иностранцы), которые тоже так торгуют, я имею ввиду по параметрам перечисленным выше. Они торгуют очень успешно. Вообще у иностранцев гораздо серьезней подход к делу, точнее к бизнесу, потому что Форекс они воспринимаю как бизнес. Именно эти параметры являются основными при выборе фонда для вложения средств, никто не хочет, чтобы управляющий играл их деньгами, риск должен быть оправданный.

#12 OFFLINE   Alexandr

Alexandr

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 1 363 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 10 Август 2010 - 20:18

Мне вот интересен такой вот вопрос. А много ли трейдеров (успешных) используют стандартные правила ММ
1:2
2% на сделку риска
10% размер лота от депо.
Мне довелось общаться с многими трейдерами, и абсолютна все, кто чего-то добился на рынке Forex, этих правил не придерживались
Кто что об этом думает ?


С небольшими депозитами конечно приходится рисковать, иногда бывает и весь депозит в риске участвовал, конечно соглашусь что это несерьезно для нормальной торговли и больше похоже на лотерейную торговлю.

#13 OFFLINE   twin

twin

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 3 973 сообщений
  • Баланс: 25.5$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Борисов
  • Интересы:щелкать семечки

Отправлено 13 Август 2010 - 13:39

С небольшими депозитами конечно приходится рисковать, иногда бывает и весь депозит в риске участвовал, конечно соглашусь что это несерьезно для нормальной торговли и больше похоже на лотерейную торговлю.

о как это верно..мой последний конурс с 50 долларовым депо...сначало шло все гут ,был перешагнут уже 20 процентный рубеж и все было не плохо...ну вот решил рискануть и забаиться одним лотом...тренд пошел вниз и я увеличил риск еще на 3 лота в надежде на разворот и при том,что тщательно локировался депо слил.почему?причина маленькое депо и ранние выходы из лока при слишком не посильном риске.Обидно конечно и поучительно...вознаграждение булькнуло вместе с надеждой.
ПОКАЗАТЕЛЬНЫЕ торги на демосчете типа ECN---------тактика отрыв-возврат наECNИзображение

#14 OFFLINE   SeMI

SeMI

    Администратор

  • Администраторы
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 4 510 сообщений
  • Баланс: 35.7$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Ужгород

Отправлено 06 Сентябрь 2010 - 12:55

Понимание риск-менеджмента на форексе

Торговля - это обмен товарами или услугами между двумя или более сторонами. Так, если Вам нужен бензин для своего автомобиля, то Вы меняете свои доллары на бензин. В старину, да и до сих пор в некоторых обществах, торговля осуществлялась по бартеру, когда один товар менялся на другой. Сделка могла проходить примерно так: Человек A починит Человеку B разбитое окно в обмен на корзину яблок с дерева Человека B. Это практичный, легкий в управлении, каждодневный пример создания сделки, с относительно легким управлением риском. Чтобы уменьшить риск, Человек A мог бы попросить, чтобы Человек B показал свои яблоки, удостоверился, что они годятся для еды, прежде, чем устанавливать окно. Вот такой была торговля в течение многих тысячелетий: практический, вдумчивый человеческий процесс.

А вот как теперь

Теперь, войдя во Всемирную Паутину, внезапный риск может стать совершенно неконтролируемым, частично из-за скорости, с которой может проводиться сделка. Фактически, скорость сделки, мгновенная прибыль и взрыв адреналина от получения прибыли через меньше чем 60 секунд часто вызывает игорный инстинкт, которому могут поддаться множество трейдеров. Следовательно, они могут относиться к торговле онлайн, как к форме азартной игры вместо того, чтобы подходить к трейдингу, как к профессиональному бизнесу, который требует надлежащих спекулятивных привычек.

Спекулировать, как трейдер - это вовсе не азартная игра на деньги. Разница между азартной игрой и спекуляцией - в риск-менеджменте. Другими словами, спекулируя, Вы имеете некоторый контроль над своим риском, тогда как в азартных играх этого нет. Даже в карточную игру, такую как покер, можно играть либо с мышлением игрока, либо с мышлением спекулянта, а результаты будут совершенно различны.

Стратегии ставок

Есть три основных способа сделать ставку: Мартингейл, антимартингейл или спекулятивный. Спекуляция происходит от латинского слова "speculari", что означает "вынюхивать" или "заглядывать вперед".

В стратегии Мартингейла Вы удваиваете свою ставку каждый раз, когда проигрываете, надеясь, что в конечном счете проигрышная полоса закончится, и Ваша ставка выиграет, возвращая, таким образом, все Ваши убытки и даже принеся небольшую прибыль.

Используя стратегию антимартингейл, Вы делите свои ставки на два каждый раз, когда проиграли, но удваиваете свои ставки каждый раз, когда выиграли. Эта теория предполагает, что Вы можете использовать в свою пользу выигрышную полосу и, соответственно, прибыль. Ясно, что для онлайн-трейдеров последняя - лучшая из этих двух стратегий. Всегда менее опасно быстро принимать убытки и добавить или увеличить размер сделки, когда Вы выигрываете.

Однако, никакая сделка не должна открываться без сложившихся в Вашу пользу шансов, а если это не ясно, то возможно, вообще никакая сделка не должна быть открыта.

Знание шансов

Итак, первое правило в риск-менеджменте состоит в том, чтобы вычислить шансы Вашей сделки на успех. Для этого Вы должны применить и фундаментальный, и технический анализ. Вы должны будете понять динамику рынка, на котором торгуете, а также знать, где располагаются вероятные психологические триггерные точки цены, определить которые может Вам помочь ценовой график.

Как только принято решение открыть сделку, следующий самый важный фактор - это как Вы контролируете риск или управляете им. Помните, если Вы можете измерить риск, то можете, по большей части, и управлять им.

При оценке шансов в Вашу пользу важно провести линию на графике, на которой Вы выйдете из позиции, если рынок подойдет к этому уровню. Разница между этим уровнем и точкой, где Вы выходите на рынок, составляет Ваш риск. Психологически Вы должны принять этот риск еще до того, как откроете сделку. Если Вы можете принять возможные убытки и согласны с ними, то можно рассматривать сделку далее. Если же убыток будет выглядеть слишком большим для Вас, то такую позицию открывать не следует, иначе Вы будете чересчур взволнованы и не сможете сохранять объективность в процессе сделки.

Так как риск - это обратная сторона прибыли, Вы должны провести вторую линию на на таком уровне, к которому, если подойдет рынок, Вы переместите свою первоначальную цену закрытия сделки, чтобы защитить свою позицию. Это известно как трейлинг Ваших стопов. Эта вторая линия - цена, по которой Вы остаетесь безубыточным, если рынок выбивает Вас в этой точке. Как только Вы защищены стопом на уровне безубыточности, Ваш риск, фактически, уменьшается до ноля. Убедитесь, что Вы понимаете различия между стоп-ордерами, лимит-ордерами и рыночными ордерами.

Ликвидность

Следующим фактором риска, который следует изучить, является ликвидность. Ликвидность означает, что на текущих ценах есть достаточное число покупателей и продавцов, чтобы легко и эффективно осуществить Вашу сделку. В случае рынка форекс ликвидность, по крайней мере на основных валютах, никогда не является проблемой. Эта ликвидность известна как ликвидность рынка, и на валютном рынке спот она составляет приблизительно $2 триллиона в день по объему торговли.

Однако, эта ликвидность не обязательно доступна для всех брокеров и не является одинаковой на всех парах валют. На самом деле именно ликвидность брокера касается Вас, как трейдера. Если Вы не будете торговать непосредственно через большой банк-дилер, Вам, скорее всего, придется положиться на онлайн-брокера, который будет держать Ваш счет и соответствующим образом исполнять Ваши сделки. Вопросы, касающиеся риска со стороны брокера, лежат за пределами этой статьи, но крупные, известные и хорошо капитализированные брокеры должны прекрасно подойти для большинства розничных трейдеров онлайн, по крайней мере, с точки зрения наличия достаточной ликвидности, чтобы эффективно исполнять Ваши сделки.

Риск на сделку

Другой аспект риска определяется тем, какое количество торгового капитала Вы имеете в наличии. Риск на сделку всегда должен составлять очень небольшой процент от Вашего общего капитала. Хороший процент для начала может быть, например, 2% от Вашего доступного торгового капитала. Так, например, если у Вас на счету есть 5000$, максимальный допустимый убыток должен быть не больше 2%. При таких параметрах Ваш максимальный убыток составил бы 100$ на сделку. 2%-й убыток на сделку означет, что Вы можете ошибиться 50 раз подряд прежде, чем уничтожите свой счет. Это маловероятный сценарий, если у Вас есть надлежащая система для того, чтобы обернуть шансы в свою сторону.

Итак, как же мы фактически измеряем риск?

Есть способ измерить риск на сделку с помощью Вашего ценового графика. Это лучше всего продемонстрировать, глядя на следующий график:
http://ruforum.mt5.c...4544069&thumb=1
Рисунок 1: Часовой график EUR/USD

Мы уже решили, что наша первая линия (стоп-лосс) должна быть проведена там, где мы выйдем из позиции, если рынок подойдет к этому уровню. Линия проведена на 1.3534. Чтобы дать рынку немного места, я установил бы стоп-лосс на 1.3530.

Хорошее место для входа в позицию располагается на 1.3580, в данном примере это сразу выше максимума часового закрытия после неудачной попытки сформировать тройное дно. Разница между этой точкой входа и точкой выхода составляет 50 пипсов. Если бы Вы торгуете на счете размером 5 000$, Вы ограничите свой убыток 2 % от Вашего торгового капитала, что составляет 100$.

Допустим, Вы торгуете мини-лоты. Если один пипс на мини-лоте равен приблизительно 1$, а Ваш риск - 50 пипсов, то на каждом лоте Вы рискуете 50$. Вы можете торговать одним или двумя мини-лотами и держать свой риск между $50 и 100. В данном примере Вам не следует тороговать более чем тремя мини-лотами, если Вы не желаете нарушать свое 2%-е правило.

Плечо

Следующий большой источник риска - плечо. Плечо или левередж - использование денег банка или брокера, а не только своих собственных. Валютный рынок спот - рынок с мощным внешним финансированием, на котором Вы можете использовать депозит всего 1 000$, чтобы фактически торговать 100 000$. Это - плечо 100:1. Убыток на один пипс при факторе плеча 100:1 равен 10$. Так, если бы у Вас была открыта позиция из 10 мини-лотов и Вы потеряли 50 Пипов, Ваш убыток составил бы 500$, а не 50$.

Однако, одна из самых привлекательных сторон торговли на валютных рынках спот - это именно большой левередж. Столь высокие факторы плеча доступны потому, что рынок настолько ликвиден, что сделки исполняются очень быстро и легко, а значит, по сравнению с большинством других рынков легче управлять такими позициями. Левереж, конечно, имеет две стороны. Если Вы работаете с плечои и получаете прибыль, Ваша отдача растет очень быстро, но, с другой стороны, убытки так же быстро могут уничтожить Ваш счет.

Но изо всех рисков, влияющих на сделку, хуже всего поддается контролю и, безусловно, наиболее распространенным риском, ответственным за убытки трейдера, являются плохие привычки самого трейдера.

Каждый трейдер должен взять на себя ответственность за свои собственные решения. В трейдинге убытки - это часть нормы, таким образом, трейдер должен учиться принимать убытки как часть процесса. Убытки - не провалы. Однако, если не взять убыток быстро, это будет провал надлежащего управления сделкой. Обычно трейдер, когда его позиции идут в убыточную зону, будет оправдывать свою систему и ждать, пока убыток не развернется и позиция не станет прибыльной. Это прекрасно для тех случаев, когда рынок действительно разворачивается, но это же может привести к катастрофе, когда убыток нарастает.

Решение трейдера по работе с риском состоит в том, чтобы воздействовать на собственные привычки и быть достаточно честным, чтобы распознать ситуации, когда Ваше эго мешает принятию правильных решений или когда Вы просто не можете справиться с давлением плохих привычек.

Лучший способ объективизировать Вашу торговлю - это заносить в журнал каждую сделку, отмечая причины для входа и выхода и вести учет того, насколько эффективна Ваша система. Другими словами, насколько уверены Вы, что Ваша система обеспечивает надежный метод обернуть шансы в Вашу пользу и, таким образом, предоставить Вам более выгодные торговые возможности, чем потенциальные убытки.

Заключение

Риск - неотьемлемая часть каждой сделки, которую Вы открываете, но, пока Вы можете измерить риск, Вы можете им управлять. Только не упускайте из виду факт, что риск может увеличиваться при использовании слишком большого плеча относительно Вашего торгового капитала, а так же вырасти из-за недостаточной ликвидности на рынке. При дисциплинированном подходе и хороших торговых привычках, брать на себя некоторый риск - это единственный способ получить хорошую прибыль.

Selwyn Gishen

#15 OFFLINE   SeMI

SeMI

    Администратор

  • Администраторы
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 4 510 сообщений
  • Баланс: 35.7$
  • Пол:Мужчина
  • Город:Ужгород

Отправлено 06 Сентябрь 2010 - 12:59

Для снижения риска трейдеру, в принципе, предоставляется выбор из следующих возможностей :
1 Закрыть (или не открывать) позицию (полностью устранив риск).
2 Продать часть позиции или купить меньшую долю при исходной покупке.
3 Повысить “стоп-ордер” до тех пор, пока риск не сократится до приемлемого уровня.
4 Выждать, пока рынок не приблизится к разумной остановке и, если основания для операции еще существуют, осуществить операцию в этот момент (действительный до отмены приказ об ограничении покупки, близкий по значению к “стоп-ордеру”, способен автоматически решить эту задачу, однако его следует тщательно контролировать, чтобы сигнал на покупку продолжал действовать).

Третья возможность самая заманчивая. Особенно, если вы уверены, что операция удастся, и боитесь отстать. Вместе с тем, эта возможность и наименее целесообразна. Дело в том, что произвольное повышение “стоп- ордера” может привести к тому, что вы будете лишены возможности осуществить во всех других отношениях хорошую сделку только потому, что рамки “стоп-ордера” оказались слишком широкими и в какой-то момент съели большую часть вашего счета. Вариант 4 — выжидание — является, пожалуй, наиболее благоразумным подходом к большинству сделок, хотя он предполагает преодоление множества прорывов, которые никогда не восстанавливаются. Вместе с тем, поскольку большинство прорывов в наши дни ложные, трейдеру почти всегда лучше дождаться подтверждения, пока не проявятся признаки “вашего” рынка с небольшим спредом, или не произойдет мягкий откат на низкую рыночную активность, прежде чем “спускать курок”. Даже если каждый выход на рынок будет идеально рассчитан по времени, череда потерь способна свести на нет любой счет, поэтому какая-то система управления денежными средствами все равно необходима.



Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 скрытых пользователей

Copyright © 2016 Your Company Name