Перейти к содержимому

Theme© by Fisana
 

XTrade

Актуальное

Спроси у профи

Заказ советников и роботов

Опытные программисты реализуют ваши идеи в сжатые сроки и по приятной цене, от 10$. Отзывы и подробности

Также на форуме есть тема "Бесплатное написание скриптов", но заказы выполняются редко.

Обучение трейдингу

Бесплатный курс с описание всех ключевых моментов торговли на рынке форекс. После этого курса даже новички добиваются хороших результатов. Добавляйте в закладки.



Информер

<a href="http://www.mt5.com/ru/">Форекс портал</a>


Фотография
- - - - -

Независимое оценивание


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 42

#1 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 21 Март 2010 - 22:32

bank info.jpg


Экономика это не только экономическая составляющая, но и психологическая. Ожидания в ней играют значительную роль. Справедливости ради нужно отметить, что большинство ожиданий основывается на реальном состоянии дел. Но это справедливо не во всех случаях.
Не один десяток лет в мире получили распространение компании, которые предоставляют аудиторские и рейтинговые услуги. Самыми яркими представителями, несомненно, являются международные рейтинговые агентства такие, как Fitch, Standart & Poor's, Moody's. О них, наверное, не слышал только ленивый. Только вот вопрос, насколько объективны они в своих выводах? Эту тему я хочу посвятить именно этому вопросу. Кроме своего взгляда, было бы интересно освещать и публикуемые рейтинги и оценки стран и компаний. Это все может оказать неоценимую помощь при принятии торговых решений.

 
 

#2 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 22 Март 2010 - 23:53

Меня натолкнула на создание этой темы одна новость. На днях в новостях я услышал, что Конгресс США инициировал расследование по поводу проверки отчетности американского инвестиционного банка Lehman Brothers, американской аудиторской компанией Ernst & Young. 15 сентября 2008 года Lehman Brothers объявил себя банкротом. До этого ее отчетность проверялась Ernst & Young, и нарушений выявлено не было! Как в последствии выяснили законодатели США, в отчетности были намеренные исправления, а Ernst & Young это сокрыла. Все бы ничего, но Ernst & Young входит в «большую четверку» аудиторских компаний мира! Филиалы ее расположены во многих странах! А почему такое не возможно и с другими? Причин не вижу. В век информации, кто владеет информацией, тот владеет миром.

stock-lehman_brothers_times_square_by_david_shankbone.jpg

Штаб-квартира банка Lehman Brothers на Таймс-Сквер в Нью-Йорке



#3 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 25 Март 2010 - 00:33

976015_news_pic.jpg

Еще не до конца решен вопрос Греции, а Евровалюта снова терпит удары судьбы. Сегодня рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Португалии с (АА), до (АА-). В сообщении говорилось, что если в течение двух лет восстановление экономики будет идти медленными темпами, то возможен еще один пересмотр в сторону понижения. Это заявление, несмотря на ряд позитивных новостей из Германии, оказало существенное давление на евро. Интересен факт, что, когда в начале декабря прошлого года, Fitch понизил кредитный рейтинг Греции, то с того момента у нее начались проблемы, которые уже у всех на устах. Похоже, что проблемы только начинаются для евровалюты. Кто следующий, Испания, Италия, Ирландия? Наверное букмекеры, уже принимают ставки на это.

#4 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 05 Апрель 2010 - 20:51

Хочу вернуться немного назад в истории. Не сильно далеко. Всего лишь в начало кризиса. И снова к событиям вокруг инвестиционного банка Lehman Brothers. Перед событиями 15 сентября 2008 года, этот банк имел следующие кредитные рейтинги: Moody’s – (A2), Fitch – (A+) !!! Это шкалы верного диапазона. И после таких оценок, раз и в одночасье банкрот. Пересуды об этом, идут по сей день, но репутация агентств ничуть не пострадала. Почему? Поэтому поводу можно только строить предположения. С моей субъективной точки зрения, думаю, что это из-за того, что альтернативы таким гигантам, в мире сегодня нет. Имеется великое множество рейтинговых агентств, но это все не то. Это, как если сравнивать Mercedes и Lanos. Сравнение не очень точное, но разницу дает ощутить. Выше перечисленные агентства на этом рынке можно сказать зубры и это им дает карт-бланш в подобных ляпах. Если они, то кто? Эксперты это понимают, но пока достойной замены нет, рушить старое никто не хочет. Но это, не рядовой ляп. Какими бы они не были, но за свои оценки нужно отвечать. Так это, что получается, что их последующие оценки тоже могут быть такими? Это касается и стран европейского региона!
Все бы ничего, если бы подобные и эти в частности агентства не имели такого влияния на экономику. Их рейтинги касаются, как стран, так и компаний. И результаты их оценки влияют на инвестиционную привлекательность того или иного объекта финансовых вложений. Если провести хронометраж последних мировых экономических событий, то рейтинговые агентства в них занимают не последнее место. Конечно при принятии торгового решения глупо не пользоваться реакцией масс, но в случае долгосрочных вложений, то тут нужно быть осторожным при опоре на оценки агентств.

#5 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 13 Апрель 2010 - 22:12

Изображение

Несмотря на, то, что в последнее время предпринимаются шаги на пути разрешения проблем Греции, не все этому в полной мере верят. Некоторым не позволяет специфика их работы. В конце прошлой недели международное рейтинговое агентство Fitch, понизило суверенный рейтинг Греции с уровня (BBB+), до уровня (BBB-). По мнению экспертов с Fitch, помощь, которую в случае необходимости выделят Греции, не решит проблем этой страны. Влияние помощи будет носить лишь смягчающий эффект и не более того. Эту новость, похоже, рынок уже давно заклал в цену и по тому ни как не отреагировал. Может быть, еще не было реакции по тому, что в воскресенье начала появляться конкретика по поводу помощи. И она начала приобретать более реальные очертания.Что не радует так, как определенность!

#6 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 22 Апрель 2010 - 15:56

В прошедшую пятницу, ведущие экономисты одной из крупнейших в мире аудиторских компаний Ernst & Young, озвучили свой прогноз, на ближайшее время, по Еврозоне. По их мнению, что, не смотря на, то, что страны Еврозоны в большинстве своем справились с проблемами, но все же восстановление, будет носить умеренный характер. Это кроме проблем Греции, связанно и с прекращением стимулирующих мер правительствами. Эксперты Ernst & Young призвали руководство ЕЦБ воздержаться от повышения процентной ставки, по крайней мере, до первой половины 2011 года.

12.jpg

ВВП Еврозоны, по их прогнозам, вырастит на 1% в этом году, и на 1,6% в следующем. В тоже время, прогнозируется рост безработицы до первой половины следующего года, и он может составить в количественном измерении, 17 млн. человек. Возможный сценарий второй волны рецессии, во второй половине этого года, рассматривается ими с вероятностью в 20%.

Акцент, направленный на процентную ставку, по моему мнению, сигнализирует о том, что в некоторых странах началась расти инфляция, и в рамках борьбы с ней, ЕЦБ, может прибегнуть к повышению процентной ставки. Но какая вероятность этого? Я бы сказал 60:40, в пользу не повышения. Но ожидания уже на лицо.

#7 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 30 Апрель 2010 - 10:29

В ситуации, с положением Греции, следовало ожидать дальнейшее снижение кредитного рейтинга этой страны. Так 27 апреля, международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s, понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции, сразу на три уровня с (BBB+), до (BB+), с негативным прогнозом. А это уже, уровень не инвестиционный, еще его называют «мусорным». Кроме понижения рейтинга Греции, агентство понизило рейтинг Португалии сразу на два уровня, с (A+), до (A-), с негативным прогнозом. Негативный прогноз в рейтингах, предусматривает большую вероятность дальнейшего его понижения.

standard-poors.jpg

На следующий день, то есть в среду 28 апреля, Standard&Poor’s отличилась снова, понизив долгосрочный кредитный рейтинг Испании с (AA+), до (AA), с негативным прогнозом. Краткосрочный кредитный рейтинг Испании (A-1+) – был оставлен без изменений.

Это соответственно и повлияло на настроения инвесторов, и по всей видимости еще повлияет. Но в месте с этим, начались другие разговоры. Вернее, они и раньше были, но на поверхность их сильно не выносили. Это об влиянии рейтинговых агентств, на состояния экономик стран и отдельных компаний. Начали говорить о их заангажированности. Так, после выше описанных событий, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, сказал, что эти снижения не отображают реального состояние дел, а вот ухудшить, могут, так, как евро это не валюта одной страны.

dollar_ok.jpg

От себя отмечу, главные офисы, международных рейтинговых агентств Standard&Poor’s, Fitch, Moody’s, расположены, где вы думаете? В Нью-Йорке! После этого, и не верь, разговорам о глобальном заговоре.))))

#8 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 17 Май 2010 - 01:12

Крестовый поход на рейтинговые агентства начат. К тому же по обоим берегам Атлантического океана. Так в США Сенат, закрепил право за правительством, выбор рейтинговых агентств для эмитентов структурированных облигаций. Поправка была принята 65 голосами за и 35 против. Теперь Комиссия по ценным бумагам и рынкам, создаст при себе новый орган, который будет посредником между эмитентами и рейтинговыми агентствами. И он будет отбирать рейтинговые агентства. В этом органе один человек будет от эмитента, один от рейтингового агентства, а остальные независимые, представляющие интересы инвесторов. Выбор рейтинговых агентств будет проходить разными способами, включая и лотерею.

В связи с этим уже посыпался шквал недобрых слов со стороны рейтинговых агентств. Они считают, что у инвесторов будет ощущение, что рейтинги им предоставляют не агентства, а государство. К тому же, это уменьшит конкуренцию между агентствами, что повлечет за собой застой в качестве предоставляемых услуг. Да и не только это, скорей всего уменьшение прибылей. Это первичней!

Изображение

С другой стороны, гнев обрушился от ЕЦБ. Члены совета начали высказывать жесткую критику в адрес рейтинговых агентств, обвиняя их в заангажированности. По их мнению, агентства не адекватно делали оценку, больше основываясь на реакцию рынка, чем на факты. Что в принципе агентство делать не должно. Это они о снижения рейтингов Греции, Испании, Португалии. В Греции хоть и не лучшее положение, но меры предпринимаемые правительством Греции, не заслуживали таких изменений.

#9 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 29 Май 2010 - 01:37

Изображение

После закрытия европейской сессии в пятницу, международное рейтинговое агентство Fitch пересмотрело кредитный рейтинг Испании с (AAA) до (AA+). Как аргументировали это представители агентства, восстановление Испании будет более трудным, чем в странах с подобным кредитным рейтингом. Да и ко всему прочему, проголосованный парламентом Испании пакет мер по сокращению бюджетных расходов, скорее подавит восстановление, чем поможет ему.

Обнародование этого факта произошло после закрытия европейских торгов, из-за опасений, что произойдет обвал рынка. Но это уже произошло, и выходные могут быть лишь отсрочкой этому. Похоже на, то, что греческая тема потихоньку трансформировалась в испанскую. После принятых парламентом Испании мер экономии, не за горами и социальные протесты.

#10 OFFLINE   Elliot

Elliot

    Ребята, подносите патроны

  • Специалист
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 516 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 19 Июль 2010 - 21:32

Мировой финансовый кризис наложил свой отпечаток на все, что только можно. Рейтинговые агенства не стали исключением. С одной стороны они стояли на страже стабильности, служили маяками для многих инвесторов во всем мире, с другой стороны их действия не всегда были адекватны ситуации и естественно вызывали бурную критику. Апогеем этому стали события в Европе. Доходило даже до того, что говорили, что посмотрите, где их штаб квартиры находятся. Они расположены в Штатах.

Потом вспоминали некоторые нюансы в недостаточной прозорливости, в частности в начале кризиса. Позже им пригрозили, что придумают механизм обхождения без них. Но в тоже время все понимали, что пока нестабильность не канула в лету, серьезные шаги никто делать не будет. Если же кто-то что-то и будет предпринимать, то это скорей будет политический шаг, чем реальное продуманное действо. Почему так? Поставлю по другому вопрос. А что другое есть для определения состояния стран, компаний и т.п.? Полный пробел в этом. Вообщем абсолютная мировая монополия, которая зависит от объективности и честности тройки компаний.

На фоне этого, все больше стали вспыхивать искорки появления рейтинговых агентств на национальном масштабе. Я вот из Украины, и еще задолго до последних событий, по нашим бизнес каналам раскручивали рейтинговое агенство "Кредит-рейтинг". Насчет его эффективности ничего не могу сказать, но главное не это, а то что некоторые грамотные люди пытаются перехватить инициативу в свои руки. Рынок рейтинговых агентств очень огромен и в последнее время спрос на него только растет. Есть спрос, есть и предложение, все закономерно, рынок сам себя уравновешивает.

Планы которые были озвучены его руководителем поражают широтой размаха. Для начала охватить весь рынок СНГ, потом курс на Азию. Не знаю, как с этим обстоят дела в России и Белоруссии. Был бы рад если бы кто поделился перспективой этого рынка в этих странах.

В ходе своего письма, мне в голову пришла вот какая мысль. Какие же все таки причины популярности рейтинговых агентств, кроме перечисленной выше? Тоесть "маяка" в финансовом море. Ведь признайте, если маяк через раз маячит, или маячит, но не там, где нужно, то смысл такого маяка? Он больше будет вносить сумятицы, чем помогать.

#11 OFFLINE   Alexandr

Alexandr

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 1 363 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 25 Июль 2010 - 20:35

5de8250.jpg

Гордон Браун: Будущее глобальной экономики зависит от Африки.

Бывший премьер-министр Великобритании Гордон Браун в своем первом после отставки публичном выступлении заявил, что будущий рост глобальной экономики зависит от развития Африки.

Браун, находящийся в Уганде, заявил в Кампале, что мечтает о том времени, когда континент сможет в полном объеме использовать свой потенциал. В беседе с политическими лидерами Уганды Браун сказал, что надеется на наступление "века Африки".

"Будущий рост глобальной экономики, будущие рабочие места в развивающихся странах будут зависеть от реализации производственного потенциала и потребительского спроса на африканском континенте, - заявил он. - Это альтернатива десятилетию медленного глобального экономического роста, который не сможет удовлетворить ни потребности развития Африки, ни потребности роста в Европе и Америке. Для меня ответ очевиден. В поисках новых источников роста мы должны обратить внимание на Африку, континент, обладающий огромным потенциалом и богатый талантами".

#12 OFFLINE   Alexandr

Alexandr

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 1 363 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 27 Июль 2010 - 20:03

Изображение

Замедление экономик США, Китая и Еврозоны станет нормой.

Новой нормой для мировой экономики может стать одновременное замедление экономик США, Еврозоны и Китая. После того, как стимулирующие меры и восстановление товарных запасов заставили основные экономики выйти из рецессии с ростом в 5% в I квартале, впереди их ждет более слабый рост, даже если они и покажут признаки избегания второго дна рецессии.

Глобальный рост может замедлиться до 3,25%-3,5% в ближайшие 3-5 лет, что ниже среднего значения роста в 4,7% за предшествующие до начала кризиса 2008 года 5 лет, такие прогнозы сделал Стивен Роуч, неисполнительный глава Morgan Stanley Asia. В пользу замедления долгосрочного неинфляционного роста говорят сокращения потребительского сектора в США, финансовая консолидация в Еврозоне, а также слабое банковское кредитование и слабая занятость.

Рост китайской экономики также может угаснуть, так как ее перестраивают с производства и экспорта. "Посткризисные проблемы снизят тренд рост мирового ВВП на 1%-1,5%", - сказал Роуч.
Его комментариям созвучно мнение главного исполнительного директора крупнейшего в мире инвестиционного фонда Pacific Investment Management Co. Мохаммеда Эль-Эриана, который считает, что новое нормальное состояние заключается в том, что инвесторам придется согласиться с боле низкими оборотами и более высокой волатильностью в их инвестиционных портфелях.

#13 OFFLINE   Alexandr

Alexandr

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 1 363 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 16 Август 2010 - 20:18

ТОП-10 финансовых пузырей современности.


1.Фондовый рынок Китая
Мировые индексы только сейчас начинают отходить от масштабных потрясений, а индекс Шанхайской биржи вырос с ноября прошлого года на 150%. Китайские компании располагают избыточными средствами, которые не способен аккумулировать реальный сектор экономики. Отсюда гигантские по масштабам спекуляции на китайских рынках акций и недвижимости…

2.Золото
Цена унции выше 1000 долларов еще недавно казалась фантастической. Является ли такая стоимость спекулятивной? Инвесторы в кризисное время ищут надежные вложения, но что будет с золотом, когда кризис отступит? С другой стороны, китайские деньги могут найти убежище от возможных проблем на рынке акций именно в золоте.

3."Мусорные" акции
В США под лозунгом покупки по смешным ценам продолжаются ажиотажные приобретения акций проблемных компаний: Fannie Мае, Freddie Mac, AIG, Citibank. Эксперты подозревают, что спрос на данные акции подогревается искусственно.

4.Сфера образования.
Система высшего образования выпускает специалистов с дипломами, но они не могут найти работу. В то же время стоимость образования растет, как растет и стоимость заемных средств для оплаты услуг учебных заведений. Рано или поздно студенты могут отказаться от обучения, которое не гарантирует получения работы.

5.Альтернативная энергетика
Мода на зеленую энергетику привела к инвестированию в ветряные электростанции и производство топлива из биомассы миллиардов долларов центробанками США и Европы.

6.Облигации, обеспеченные ипотекой
По-прежнему, данный класс активов имеет все признаки пузыря. Федеральная резервная система пытается поддержать банки, являющиеся держателями ипотечных облигаций. Но не является ли вливание наличности в банки провоцированием очередного кризиса?

7.Ипотека subprime
Куда исчезли ненадежные ипотечные займы, с которых начался кризис? Они по прежнему обеспечиваются ценными бумагами и продаются на рынке! Изменения произошли только в виде усложнения процедуры обеспечения бумаг.

8.Страхование жизни
По примеру ипотеки subprime, воротилы Уолл-стрит решили упаковать накопительные полиса жизни в ценные бумаги и продавать их. Пока объемы выпускаемых бумаг невелики, но что будет далее?

9.Коммерческая недвижимость
По прогнозам экспертов, в ближайшее время перестанут обслуживаться кредиты на сумму 83 млрд $, взятые на покупку коммерческой недвижимости. Банки будут вынуждены выставить имущество на продажу. Что случится с ценами? Ответ очевиден.

10.Emerging markets
В данный момент среднее значение отношения цена/прибыль по акциям развивающихся рынков составляет 20. Это самое высокое значение за последнее десятилетие. Рисковые инвесторы могут так же быстро уйти с рынков акций развивающихся стран, как в данный момент вкладывают средства.

#14 OFFLINE   Alexandr

Alexandr

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 1 363 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 18 Август 2010 - 20:35

7ecc75f.jpg

Теневая экономика накрывает весь мир.

В регулярном докладе ряда ведущих экспертов “Теневые экономики 162 стран мира с 1999 г. по 2007 г.” совершенно определенно утверждается, что количество стран, где теневая экономика лишь немногим отстает от официальной, только растет.

Так теневая экономика США выросла с 8,6% в 1999 г. до 9,0% в 2007 г. В развивающихся странах, куда исследователи относят и страны СНГ, аналогичный показатель увеличился в среднем с 36,6% в 1999 г. до 38,6% в 2007 г. В странах, находящихся между этими двумя полюсами, показатель возрос с 16,8% до 18,7%. И рост этот продолжается стабильно и повсеместно.

Хочется отдельно отметить, что, по данным доклада, среди всех стран бывшего СССР самую теневую экономику в 2007 г. имела Грузия (72,5% от официального ВВП, или $14,7 млрд). Однако, если сравнить ее с одной из самых прозрачных экономик - экономикой США, где в тени остается только 9% официальной экономики страны, можно получить весьма интересный эффект. Так, учитывая, что за аналогичный период ВВП США за аналогичный период составил $14260 млрд, можно сделать вывод, что в тень отправились $1283 млрд, что намного превышает как грузинские, так и любые другие показатели.

#15 OFFLINE   Alexandr

Alexandr

    Давно в теме

  • Профи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 1 363 сообщений
  • Баланс: 0$
  • Пол:Мужчина

Отправлено 02 Сентябрь 2010 - 21:31

113.jpg

Бернанке рассказал о главном уроке финансового кризиса.

Самым важным уроком финансового кризиса в США является недопустимость создания банков, которые "слишком велики для краха". Об этом заявил глава ФРС Бен Бернанке.
По его словам, банкам следует хранить больше средств в резервах, а правила, регулирующие их деятельность, должны быть более жесткими. При этом он отметил, что политика ФРС не привела к временному коллапсу банковской системы США, наступившему осенью 2008 года.

Ипотечный кризис в США, проявившийся в 2007 году поставил под удар многие крупные финансовые организации, оказавшиеся уязвимыми к обесцениванию связанных с рынком жилья активов и производных инструментов. В результате лопнул один из крупнейших инвестиционных банков Lehman Brothers, а такие учреждения, как другой ведущий инвестбанк Bear Stearns, а также страховую компанию AIG были спасены при участии администрации США и ФРС.

Основной причиной кризиса стало желание этих организаций предпринимать большие риски. Однако колоссальный размер таких банков привел к сильному эффекту от их несостоятельности, распространившийся по всей финансовой системе США.

Ряд специалистов, в свою очередь, осудил ФРС за слишком мягкую финансовую политику, выражавшуюся в низком уровне ставок рефинансирования. Это привело к быстрому разрастанию пузыря на рынках. В свою очередь, Бернанке отверг эти обвинения, заявив, что из-за цен на отдельные активы ставки повышать нельзя.



Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 скрытых пользователей

Copyright © 2016 Your Company Name