Что такое CFD
#1
Отправлено 11 March 2011 - 11:48
Пример CFD
По одному определению сразу сложно понять, что такое CFD, поэтому легче привести пример. Допустим, трейдер купил 1 CFD по mini Dow Jones по 10400 пунктов и продал этот контракт по цене 10700 пунктов. Таким образом, разница между открытием и закрытием индекса составила 300 пунктов. Прибыль трейдера, при стоимости одного контракта 5 долларов, составила 5*300=1500 долларов. Если бы индекс не вырос, а упал на 300 пунктов, то трейдер потерял 1500 долларов на этой сделке.
С первого взгляда может показаться, что торговля CFD не особо отличается от обычной торговли валютными парами. И хотя CFD – механизм для торговли базовым активом, сам актив, лежащий в основе CFD, в торговле не участвует. Именно это позволяет трейдеру не работать на рынке финансового инструмента, однако извлекать тот же финансовый результат.
Суть CFD
Придумали CFD английские брокеры, которые решили заинтересовать клиентов торговлей акциями без оплаты специального налога. Формально совершение сделки с CFD не являлось сделкой, совершаемой с акцией, и не попадало под налог. Потом CFD стал идеальным инструментом для тех, кто не имел возможности выхода на рынок, например, из-за нехватки средств.
Плюсы CFD
Изучив CFD подробнее, я увидел в этом инструменте немало положительных сторон. Оказалось, что в некоторых случаях использование CFD является выгодней и удобней, чем торговля самим базовым активом. Какие же плюсы у CFD?
Небольшой капитал
Главным преимуществом CFD является пониженное требование к торговому капиталу. Осуществляется это понижение благодаря тому, что необходимость уплаты налога и комиссии за поставку товара, включение в реестр акционеров, а также прочих сборов, которые оплачиваются при торговле акциями, пропадает. Кроме этого, торговля CFD разрешает использование плеча. Торгуя с финансовым левериджем, можно значительно преумножить свои начальный капитал, однако такая торговля подразумевает большой риск.
Хеджирование
Существует много финансовых инструментов, движение которых сильно коррелирует. Это свойство стало активно использоваться в хеджировании. Благодаря тому, что CFD заключаются как на покупку, так и на продажу, эти контракты также могут быть использованы для хеджирования. Часто трейдеры используют локи и хеджи только для того, чтобы защитить свой депозит при неверном прогнозе рынка. Однако хеджирование можно использовать и для получения прибыли. Если движение двух финансовых инструментов очень похоже, то можно открыть по одному инструменту длинную позицию, а по другому - короткую. Прибыль даст разница в ходе этих инструментов или же положительный своп. Например, сильная корреляция наблюдается у таких валютных пар, как EUR/USD и USD/CHF. Если одновременно открыть бай по этим двум инструментам, то вероятность потерять часть депозита очень низка, так как эти пары зависят друг от друга, и движение EUR/USD, например, вверх повлечет за собой падение USD/CHF. Прибыль будет за счет того, что «размах» хода одной из этих пар сильнее.
Удобство
Порадовало то, что большинство диллинговых центров, предлагающих торговлю CFD, позволяют работать с этими контрактами в том же терминале, что на Форексе. Это очень удобно, так как изучение новой программы – лишняя трата времени, а вот работа с привычной платформой приятней и продуктивнее. Я, например, очень привык к терминалу МетаТрейдер, поэтому работая на других платформах, часто совершаю технические ошибки, которые негативно влияют на торговлю. Кроме этого, широкий выбор рынков при торговле CFD позволяет работать как с валютой, так и с различными акциями.
Минусы CFD
Основным минусом, который я заметил почти у всех диллинговых центров, были большие спрэды на CFD. Поэтому стратегии, основанные на небольших изменениях цен, в большинстве случаев неприменимы к CFD. Естественно, спрэд уменьшает прибыль и увеличивает убыток. Таким образом, избежав комиссии, которая платится при торговле акциями, сталкиваешься с высокими спрэдами. Также торговцы CFD не могут быть акционерами.
Заключение
Подведя итоги, можно сказать, что торговля CFD является удобной не для всех трейдеров. Конечно, имея небольшой капитал и желание работать с акциями, выбор CFD – практически идеальный вариант. Но в случае отсутствия проблем со средствами торговля контрактами CFD не имеет смысла. Трейдерам с крупным депозитом лучше использовать фьючерсы и опционы.
Выбирая CFD, каждый трейдер должен взвесить все за и против. Если большой спрэд, левередж, несущий за собой риск, а также некоторые другие моменты оправдывают себя, то CFD обеспечит превосходную альтернативу для некоторых типов торговли. Когда работа на бирже напрямую осуществима, и депозит позволяет использование базового актива – CFD лучше заменить другими финансовыми инструментами.
И, конечно, главное в работе трейдеры – это наличие профита, с помощью какого бы финансового инструмента он не зарабатывался. Его Вам и желаю!
 
#3
Отправлено 23 March 2011 - 17:34
#6
Отправлено 26 June 2013 - 03:19
#8
Отправлено 03 July 2013 - 13:08
А толку от этого, такие инструменты лучше интрадей торговать так как гепы у них каждый день и можно попасть в просак.
Фондовый рынок, а cfd берут котировки с фондового рынка, ну через посредников каких-то, не важно. Котировки то фондового рынка, а фондовый рынок лучше работает по технике. Обратите внимание что большинство книг по технике дают примеры на фондовые или товарные рынки. На форекс мало ссылок, ну разве что на дневной интервал там где техника кое-как работает)).
#11
Отправлено 08 July 2013 - 11:50
У форекса дц не такой cfd они спред сами ставят да и стакана нету, если решили их торговать то лучше через фондового брокера.
А чем лучше?
Стакан удобств каких то не дает это точно.
Спред ДЦ сами ставят, но и ликвидность сами и поддерживают.
В чем удобства конкретно без высокопарных слов?
#12
Отправлено 08 July 2013 - 17:52
#13
Отправлено 09 July 2013 - 15:15
Спред ДЦ сами ставят, но и ликвидность сами и поддерживают. Вот в этих словах вся суть, это кухня где выигрывает только дц. Стакан удобен для торговли если вы не торговали, то не поймете.
На бирже ликвидность поддерживает маркетмейкер, т.е. тот же дилер или несколько маркетмейкеров по правилам биржи.
Отсюда вывод, биржа это большая кухня.
#14
Отправлено 30 July 2013 - 15:51
#15
Отправлено 30 July 2013 - 23:38
Банки тоже предоставляют CFD, но только они выпадают на умняк и называют это сделками РЕПО
Не, РЕПО - это когда нужно взять вдолг что-то. Например если у вас нет акций, но вы хотите продать, чтоб заработать на падении. Тогда вам их как бы отдалживают, вы их продаёте и потом обязаны выкупить и вернуть тому, кто вам их дал в долг. а cfd это тупо ставка. контракт на разницу. Есть котировки и вы угадываете, как на форексе в ДЦ. Та же самая фигня. Нет никакого движения денег, есть тотализатор, угадал/не угадал.